加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-01-29版)

齿轮 与标普500指数相关®指数于2027年1月29日到期投资描述 加拿大丰业银行（“丰业银行”或“发行人”）发行的带有上限的缓冲式GEARS（“证券”）是高级无担保债务证券，其与标普500指数的表现挂钩。®指数（“基础资产”）。您在到期时收到的金额将基于基础资产从初始水平到最终水平（“基础资产回报”）的方向和百分比变化，以及基础资产在最终估值日期的收盘水平（“最终水平”）是否低于下行阈值。如果基础资产回报为正，BNS将在到期时按每份证券支付现金，金额等于本金加上等于以下较小者（a）基础资产回报乘以上行杠杆和（b）最大收益的百分比回报。如果基础资产回报为零或负，且最终水平等于或高于下行阈值，BNS将在到期时按每份证券支付现金，金额等于本金。然而，如果基础资产回报为负且最终水平低于下行阈值，BNS将在到期时按每份证券支付现金，金额小于本金，导致您的本金产生等于最终水平低于初始水平超过缓冲区的百分比损失，在极端情况下，您可能几乎会损失所有证券投资。投资证券涉及重大风险。证券不支付利息。您可能损失证券投资的部分或几乎所有金额。只有在您持有证券至到期时，才适用本金偿还的或有支付。证券上的任何付款，包括本金偿还，均取决于BNS的信用状况。如果BNS未能履行其付款义务，您可能无法根据证券获得任何应付款项，并且您可能会损失在证券中的全部投资。 特点 增强对正面潜在回报的曝光，最高可达最大收益：在到期时，证券提供对任何正的潜在回报乘以上涨杠杆的敞口，最高可达最大收益。 到期时根据市场状况调整的本金偿还，并具有缓冲市场下跌风险敞口。如果基础回报率为零或负值，且最终水平等于或高于下行门槛，BNS将在证券到期时按证券支付您现金支付，相当于本金金额。然而，如果基础回报率为负值，且最终水平低于下行门槛，BNS将在证券到期时按证券支付您现金支付，该现金支付低于本金金额，导致本金金额的损失比例等于最终水平低于初始水平超过缓冲区的百分比，在极端情况下，您可能几乎会损失所有的证券投资。本金的或有偿还仅适用于您持有证券至到期的情况。证券的任何支付，包括本金的任何偿还，均受BNS信用状况的影响。 重要日期 交易日期*2025年1月28日结算日期*2025年1月31日最终估值日期**2027年1月26日到期日期**2027年1月29日 *我们预计将在第三个工作日交付支付证券。交易日之后的第二天。根据《证券交易法》第15c6-1规则。1934年法案（经修订），在二级市场上的交易通常为须在一天内（T+1）结算，除非交易双方另有约定 明确表示不同意。因此，任何希望在任何交易日前一工作日之前将证券在二级市场进行交易的用户，由于每份证券最初将在三个工作日（T+3）后结算，需指定替代结算安排，以防止二级市场交易结算失败。 **在市场中断事件发生时，根据随附的产品补充说明，本项可能被推迟。** 投资者公告：与传统的债务工具相比，证券的风险显著更高。发行人并不必然有义务在到期时偿还证券的本金，且证券具有与投资于底层资产类似的市场下行风险，受缓冲器的影响。这种市场风险是购买BNS债务义务固有的信用风险之外的风险。如果您不理解或对投资证券所涉及的重大风险感到不适，请不要购买证券。 您应仔细考虑本报告第P-3页“关键风险”部分以及随附产品补充说明的PS-6页“针对该债券的额外风险因素”部分和随附招股说明补充说明的S-2页以及招股说明的8页中所述的风险因素。与这些风险或任何其他风险和不确定性相关的事件可能会对您的证券的市场价值和回报产生不利影响。您可能会损失部分或几乎全部在证券上的投资。该证券不会在任何证券交易所或任何电子通信网络上上市或展示。 安全发行 证券的回报受限于“最大收益”或每份证券对应的“到期最大支付额”，且不会超过这些金额。证券以至少1,000美元的投资额或每份证券10美元的价格出售100份证券，超出部分为10美元的整数倍。 您的证券在交易日期设置条款时的初始估算价值为每份主金额9.734美元，低于向公开列名发行的价格。请参阅本文件中的“关于证券估算价值的相关附加信息”以及从第P-3页开始的“关键风险”，以获取更多信息。在任何时间点，您证券的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。 请参阅页面 P-ii 上的“关于 BNS 及证券的附加信息”。证券将具有随附产品补充说明（日期为 2024 年 11 月 8 日）、标的补充说明（日期为 2024 年 11 月 8 日）、招股说明书补充说明（日期为 2024 年 11 月 8 日）、招股说明书（日期为 2024 年 11 月8 日）以及本文件中规定的条款。 证券交易委员会或任何其他监管机构均未批准或否认这些证券，也未对这份文件、随附的产品补充文件、标的补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书的内容充分性或准确性进行审核。任何与此相反的表述均构成刑事犯罪。 证券根据加拿大存款保险公司法案（“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或其他任何管辖区的任何其他政府机构的条例，不由加拿大存款保险公司（“CDIC”）投保。根据CDIC法案，证券不属于可回收债务证券。 (1)斯科特资本（美国）公司（“SCUSA”），我们的附属公司，已同意按本金购买证券，并且作为证券分配的一部分，已同意按上表指定的折扣将证券卖给瑞士信贷金融服务有限公司（“UBS”）。有关更多信息，请参阅“补充分配计划（利益冲突）；二级市场（如有）”的相关内容。 (2)瑞士银行或其关联机构将为我们进行与证券有关的对冲活动。这些金额不包括瑞士银行、BNS或我们或各自关联机构从对冲活动中获得的任何利润。请参阅“关键风险”和“补充分配计划（利益冲突）；（如有）二级市场”部分，以了解与对冲活动相关的其他考虑因素。 斯科特兰资本（美国）公司 瑞银金融服务公司 关于BNS和证券的附加信息 您应与2024年11月8日发布的说明书以及补充的说明书（2024年11月8日）、标的补充说明（2024年11月8日）和产品补充说明（A系列市场联动票据）一起阅读此定价补充说明，这些补充说明与我们的A系列高级票据计划相关，而这些证券是该计划的一部分。在此定价补充说明中使用的但未定义的加粗术语将在产品补充说明中赋予其含义。 证券可能与附随的招股说明书、招股说明书补充、标的补充和产品补充中描述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读本定价补充说明，包括本说明中引用的文件。在任何冲突情况下，以下顺序将适用：首先，本定价补充说明；其次，附随的产品补充说明；第三，附随的标的补充说明；第四，附随的招股说明书补充说明；最后，附随的招股说明书。您可以通过以下方式访问这些文件（或如果该地址已更改，通过在SEC网站上查看相关日期的提交文件）： 在SEC网站www.sec.gov上，按照以下方式进行访问（或如果该地址已更改，通过在SEC网站上查看相关日期的提交文件）。 此价格补充文件，连同以下列出的文件，包含了证券条款并取代了所有先前或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、信函、交易想法、实施结构、样本结构、小册子或我们其他教育材料。您应仔细考虑此处“关键风险”、随附产品补充文件中的“特定于债券的额外风险因素”以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书的“风险因素”，因为证券涉及与常规债务证券无关的风险。 我们强烈建议您在考虑对证券进行投资的情况下，根据您个人的具体情况咨询您的投资、法律、税务、会计以及其他顾问。 您可以在美国证券交易委员会（SEC）网站上通过以下方式获取这些文件：www.sec.gov ♦产品增补（与市场挂钩的票据，A系列）日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htm http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2-21314.htm♦标的补充信息（更新日期：2024年11月8日）： ♦截至2024年11月8日的招股说明书补充说明：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm ♦截至2024年11月8日的招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm 关于“BNS”、“我们”、“我们的”和“我们公司”的提及仅指加拿大新斯科舍银行，而不包括其合并子公司。提及“有上限的缓冲GEARS”或“证券”指由本协议提供的证券。此外，提及“随附的产品补充说明”指的是2024年11月8日发布的BNS产品补充说明；提及“随附的标的补充说明”指的是2024年11月8日发布的BNS标的补充说明；提及“随附的招股说明书补充说明”指的是2024年11月8日发布的BNS招股说明书补充说明；提及“随附的招股说明书”指的是2024年11月8日发布的BNS招股说明书。 BNS保留在证券发行前更改或拒绝任何购买证券要约的权利。在证券条款发生任何变更的情况下，BNS将通知您，并要求您在购买过程中接受这些变更。您还可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，BNS可能会拒绝您的购买要约。 投资者适用性 证券可能适合您的条件为： ♦您完全理解并愿意承担投资证券固有的风险，包括损失几乎所有投资的风险。 ♦您能够承受在证券投资中部分或几乎所有投资的损失，并且愿意进行一项具有下行市场风险的投资，该风险与对基础资产或构成基础资产的股票（“基础组成部分”）的假设性投资相似，前提是有缓冲。 ♦您认为标的资产在整个证券期限内的价值将升值，并且升值的百分比，当乘以上升倍数时，不太可能超过本封面所指示的最大收益。 ♦您理解并接受，您可能获得的回报受限于最大收益，并且您愿意基于本文件封面所示的最大收益进行投资。 ♦您愿意根据本文件封面所示的下限阈值（及相应的缓冲）和上限杠杆进行证券投资。 ♦在证券到期前，您可以容忍价格波动，这些波动可能与或超过基础资产水平的下跌波动。 ♦您不寻求从您的投资中获得当前收入，并愿意放弃从基础组成成分支付的任何股息。 ♦您理解并愿意承担与之相关的潜在风险。 ♦您愿意持有该证券至到期，并接受可能存在几乎不存在或不存在二级市场的情况。 ♦您同意承担BNS在证券项下所有支付的信用风险，并理解如果BNS未能履行其义务，您可能无法收到应付给您的任何金额，包括任何本金偿还。 ♦您不完全理解或不愿意接受投资证券固有的风险，包括几乎损失全部投资的风险。 ♦您需要一个设计来在到期时提供本金全额回报的投资。 ♦您无法容忍在证券投资中损失部分或几乎所有投资，或者不愿意进行具有与假设投资于基础资产或其组成部分类似的市场风险下行的投资，前提是存在缓冲。 ♦您相信在证券期限内，标的资产的水平将会下降，并且有可能在最终估值日低于下行阈值，或者您相信在证券期限内，标的资产的水平将会超过此处封面所示的最大收益而上涨。 ♦您寻求一项投资，其回报潜力无限，没有价格上限，或者您不愿意根据此处封面上所示的最大收益进行证券投资。 此处提及的相关缓冲（corresponding buffer）或正增益（upside gearing）请参照封面所示。♦您不愿意基于下跌阈值投资证券（并且 ♦您无法容忍证券在到期前价格波动，这些波动可能与或超过基础资产水平下降的波动。 ♦您不理解或不接受与基础资产相关的风险。 ♦您寻求从您的投资中获得当前收入，或者更愿意获得任何基于基础组成成分支付的股息。 ♦您无法或不愿意持有证券至到期，或者您寻求的投资其中将存在一个活跃的二级市场。 ♦您不愿意承担所有证券支付下的BNS信用风险，包括任何本金偿还。 上述投资者适宜性