加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-01-28版)

通用 本定价补充说明提供的票据（以下简称“票据”）为加拿大新斯科舍银行（以下简称“银行”）的非次级和无担保债务证券，且对票据的任何支付或交付均受银行信用风险的影响。 如果SPDR股票的最终价值为®标普500指数®ETF信托（“参考资产”）是等于或大于参考资产在交易日的收盘价值（“初始价值”），债券提供的回报等于参考资产的正向表现，上限回报为17.27%（“最大回报”） 如果最终值是少于初始值和等于或大于80.00% 的初始价值（“缓冲价值”），该债券提供与参考资产从初始价值到最终价值水平下降的绝对值相等的回报 如果最终值是少于缓冲价值，在到期时，您将获得相当于“摘要”下定义的实物交割金额的参考资产若干股份（以及/或以现金代替任何零散股份），并且您可能损失您债券本金高达100%。 这些票据在到期前不支付利息或任何息票。 ￭罢工日期为2025年1月27日，预计交易日期为2025年1月28日，预计票据将于2025年1月31日结算，并将有约24个月的期限。 最低投资额为10,000美元，及超出部分的10,000美元的整数倍。￭CUSIP / ISIN: 06418VHM9 / US06418VHM90请参阅本文件第P-3页开始的“摘要”以获取有关上述未定义术语的更多信息及定义。 任何关于您票据的支付或交付均以银行的信誉为准。 投资于这些债券涉及一定的风险。您应参阅本定价补充说明的第P-10页开始的“额外风险”，以及随附产品补充说明的第PS-6页开始的“针对这些债券的特定额外风险因素”，以及随附招股说明补充说明的第S-2页开始的“风险因素”和随附招股说明的第8页。 您在交易日期设定您的债券条款时，债券的初始估计价值预计将在每10,000美元本金金额的9,490.10美元至9,790.10美元之间，这将低于下表中所列的债券原始发行价格。请参阅下一页的“关于估计债券价值的额外信息”以及文档P-12开始的“额外风险——与估计价值及流动性相关的风险”部分以获取更多信息。您所持债券在任意时间点的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。每份通知总计 原始发行价(1)保单手续费(2) 100.00%1.50% 款项汇至加拿大新斯科舍银行98.50%$ （1）某些信托账户的原发行价格可能低至9,850.00美元。(2) 斯科特亚资本（美国）有限公司（“SCUSA”），我们的关联公司，将以原始发行价格购买这些债券，并在债券分销过程中将这些债券出售给摩根士丹利证券有限责任公司（“JPMS”）。JPMS及其关联公司将作为债券的承销代理（与SCUSA一起，统称为“代理人”）。承销代理将按每张债券收取1.50%的佣金，但对于向受托账户的销售将放弃佣金。总佣金代表承销代理从除受托账户以外的账户销售中获得的金额。 美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或反对本票据，也未对该定价补充、随附的产品补充、标的补充、招股说明书补充或招股说明书的内容的准确性或充分性进行审核。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 注解未由加拿大存款保险公司（“CDIC”）根据《加拿大存款保险公司法案》（“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司（“FDIC”）或加拿大、美国或任何其他司法管辖区政府的任何其他政府机构保险。 †此修订和重述的初步定价补充修订、重述并取代了2025年1月28日与此相关的初步定价补充，其全部内容。 定价补充材料，日期为[ ]，2025年 以下提供的注释均属于银行的无次级无担保义务，并受包括银行信用风险在内的一系列投资风险。在本定价补充资料中，“银行”、“我们”、“我们公司”或“本公司”均指代加拿大新斯科舍银行。这些债务证券不会在任何美国证券交易所或自动报价系统上挂牌交易。 注解是基于参考资产价格收益的衍生产品。这些注解并不构成对参考资产所代表的任何股份、单元或其他证券的假设性直接投资。通过购买注解，除非并且在收到到期日实物交付金额之前，您将不会直接对任何此类股份、单元或证券有经济或其他利益、索赔或权利，也不会对任何此类股份、单元或证券有任何法律或受益所有权，并且不会作为任何发行人的股东、单元持有人或其他证券持有人拥有任何权利，包括但不限于任何投票权或接收任何股息或其他分配的权利。 如本定价补充说明封面所述，JPMS及其附属公司将作为本票据的承销代理。我们的附属公司SCUSA可能使用与这份初步定价补充说明相关的最终定价补充说明，在票据初始销售后进行市场交易。除非我们、SCUSA或我们的其他附属公司在销售确认中另行通知，本定价补充说明将用于市场交易。请参阅本定价补充说明中的“补充分销计划（利益冲突）”以及随附产品补充说明中的“补充分销计划（利益冲突）”。 关于估计债券价值的附加信息 在此次定价补充说明的封面上，银行已提供了关于这些票据的初始估计价值范围。这个初始估计价值范围是基于银行的内部定价模型确定的，这些模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率和银行对市场参数的假设。有关初始估计价值更详细的信息，请参阅本说明中的“附加风险——与估计价值和流动性相关的风险”。 注明的经济条款基于银行的内部资金成本率，该成本率是指银行通过发行类似的市场联动票据所借资金的利率，承销折扣以及与销售和结构化票据相关的成本，包括某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买票据的原发行价格将高于票据的初始估计价值。银行的内部资金成本率通常低于银行在发行如“附加风险——与估计价值及流动性相关的风险——在本条款中，银行或SCUSA在任何时间对票据的估计价值都不是根据信用利差或银行为其常规固定利率债务证券支付的借款利率确定的”情况下支付的利率。银行使用其内部资金成本率降低了您获得票据的经济条款。 您的短期债券在任何时间点的价值将反映许多因素，且无法预测；然而，假设在交易日后所有相关因素保持不变，SCUSA最初在二级市场上可能买进或卖出短期债券的价格，如果有，可能在我们交易日的估计价值上暂时超过约3个月，这是在原发行日后的预计时期内，因为根据我们的判断，我们可能会选择实际上偿付投资者部分为短期债券履行义务所估算的对冲成本以及与短期债券相关的其他成本，而这些成本在我们不再预期在短期债券期限内产生的。我们基于众多因素做出此类自由裁量选择并确定了这一临时偿付期，这些因素可能包括短期债券的期限和/或我们可能与受托人之间可能达成的任何协议。通过这种方式实际上偿付给投资者的估算成本可能不会在整个期限内平均分配。 报销期，我们可以在任何时候停止此类报销或根据市场条件和其他不可预测因素的变化，在原始发行日期后修改报销期的持续时间。 关于SCUSA购买或出售您的票据的价格（如果SCUSA进行市场交易，它没有义务这样做），每个价格均基于SCUSA的定价模型；参见“额外风险——与估计价值及流动性相关的风险——SCUSA购买或出售您的票据的价格（如果SCUSA进行市场交易，它没有义务这样做）将基于SCUSA对您的票据的估计价值”。 我们强烈建议您阅读本定价补充说明第P-10页开始的“额外风险”。. 摘要 本“摘要”部分的信息由以下详细信息均衡，包括本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件以及随附的招股说明书，上述文件均已提交至美国证券交易委员会。请参阅本定价补充文件中的“您笔记的附加条款”。 如果最终值是少于初始值和等于或大于缓冲价值，您将根据以下方式计算每个凭证的现金支付： $10,000 + ($10,000 × 绝对参考资产回报) 在这种情况下，每超过初始价值的1%，债券将获得1%的正面回报。由于缓冲价值，本情景下到期支付的金额不会超过每张债券1200.00美元。 如果最终值是少于缓冲价值，您将根据每份债券（以及/或者用现金代替任何零散股份）收到一定数量的股票（和/或现金）。 物理交货数量 实物交割金额的价值，基于最终价值，将代表每超过初始价值（超出缓冲金额）1%，就会导致票据本金损失1.25%。此外，您收到的股份的市场价值可能显著低于到期时您本应收到的付款。 如果我们在此期间（从最终估值日期至到期日期之间）因参考资产的市场价值下降而支付现金，您可能损失您的债券本金高达100%。 参考资产的绩效从初始价值到最终价值的计算如下：参考资产回报率： 为了避免疑问，参考资产回报可能为负值。 因此，您可从参考资产水平增加中获得的最高到期付款额为每份票据11,727.00美元。当参考资产收益率为17.27%时，您将不会从参考资产水平超过该收益率的增加中获得任何收益。 参考资产收益的绝对值，以百分比表示（例如，参考资产收益为-10.00%将导致绝对参考资产收益为+10.00%）。绝对参考资产收益率： 如果最终价值低于缓冲价值，您收到的股份数量将向下取整至最接近的整数，任何零散的股份将以现金支付，金额等于该零散部分与最终价值的乘积。据此，您将收到20股参考资产，剩余的零散股份为0.8551股，将以现金支付，金额等于（a）0.8551与（b）最终价值的乘积，四舍五入至最接近的美分（每种情况均需根据以下描述进行调整）。 为确保无异议，若计算代表对实物交货金额进行调整，使得其实际金额少于1，到期日您收到的任何款项（如有的话），将是基于上述描述的现金价值的一部分现金支付。 收盘价：根据产品补充说明中“一般性条款——确定参考资产价值——参考股权的结算价值”规定 599.37美元，这是在行权日参考资产的收盘价值。初始价值： 参考资产在最终估值日的收盘价值 $479.50，相当于初始价值的80.00%，四舍五入至最近的美分。 缓冲价值： 20.00%，这等于缓冲值低于初始值的百分比。缓冲金额： 最终估值日期可根据随附产品补充说明中的“债券一般条款——市场干扰事件”进行推迟。市场中断事件及其他推迟事项： 参考资产和债券条款（包括但不限于初始价值、最终价值和缓冲价值）均受调整，如随附的产品补充说明中所述“债券的一般条款——参考资产结算价值不可用；参考资产的调整——参考股票结算价值不可用”、“——参考ETF的调整”以及“——与参考股票相关的反稀释调整”。 如果初始值按照上述方式调整，那么计算代理人也将会使用调整后的初始值和“实物交割金额”下所述的公式重新计算实物交割金额。 在上调之前尽可能保留我们和您相对的经济地位。 此外，如果参考资产根据随附产品补充说明中“债券一般条款——参考ETF的调整”所述进行调整，并且计算代理人确定不存在与原始ETF相当的可替代ETF，或者不存在适当的计算方法，那么在到期时，我们将支付相当于（a）实物交割金额和（b）最终价值乘积的现金金额，四舍五入至最接近的美分。 状态： 该票据将构成银行直接、次级和无担保的债务，其地位如下：同步进行除法律另有规定外，银行不时存在的所有直接、无担保和非次级债务（包括但不限于）。根据CDIC法案、FDIC或加拿大、美国或其他任何司法管辖区政府的任何其他政府机构，这些债券未由CDIC保险。 税收赎回： 银行（或其继任者）在确定税法或其对税法的解释变化将导致银行（或其继任者）对相关债券承担额外支付义务时，可按由计算代理人合理估算、旨在维持您的和我们的相对经济地位的方式，全额但不部分地，以由计算代理人确定的赎回价格赎回债券。有关“税务赎回”详情，请参阅随附的产品补充文件。 清单：incorporated：上市公司 该债券将不在任何证券交易场所或报价系统上挂牌。 所有出现在随附产品补充中“注解一般条款”标题上方的术语，以及经本定价补充文件修改的术语。 《商业日报》： 如“凭证一般条款—特别计算规定—交易日”下产品补充所述 斯科西亚资本公司，属于银行附属机构 计算代理： 加拿大银行危机应对措施： 《本息》根据《存款保险法》不属于可减记债务证券。 上述日期可能发生变化，并将最终在定价补充说明中列出。 投资于债券涉及重大风险。债券的任何支付或交付，包括本金偿还，均取决于银行的信用状况。如果银行未能履行其支付义务，您可能