道明银行美股招股说明书(2025-04-08版)

结构化投资 美国股票投资机会408,000美元可赎回或有收入证券，到期日为2027年4月8日 根据纳斯达克100指数的表现 ® PrincipalatRiskSecurities 可赎回或有收入证券（以下简称“证券”）不保证本金偿还，也不提供定期支付利息。相反，证券为投资者提供了在每个确定日期（当基础指数的收盘值大于或等于初始指数值的75%时，我们称之为“票息门槛水平”）获得或有季度票息的机会。然而，如果基础指数的收盘值低于票息门槛水平，则您将不会在适用确定日期获得任何或有季度票息。因此，投资者必须愿意接受在证券期限内可能无法获得任何或有季度票息的风险。此外，多伦多道明银行（“TD”）可以在任何适用确定日期（除最终确定日期外）或之前，根据其自由裁量权，在相应的确定日期（即“赎回日期”）的或有票息支付日，全部（而非部分）赎回证券（“发行人赎回”），无论该确定日期基础指数的收盘值如何。如果TD决定在到期前赎回证券，证券将在赎回日期赎回，每份证券的金额等于（i）面值本金加上（ii）根据适用确定日期应付的任何或有季度票息。一旦证券被赎回，将不再支付任何款项。此外，如果TD决定在到期前不赎回证券，并且基础指数的最终指数值低于初始指数值的75%，我们称之为“下行门槛水平”，TD将按每份证券支付现金，该金额将低于证券的面值本金，甚至可能为零，并且您将按1比1的比例面临最终指数值相对于初始指数值的下降。在这种情况下，您可能会损失证券投资的大部分或全部。因此，证券在到期时不能保证本金返还。投资者不会参与基础指数的增加，如果有的话，在证券期限内，投资者将不会实现超过收到的或有季度票息所代表的回报。这些证券适合那些愿意承担全部投资风险并寻求在证券期限内获得高于市场利率的收益机会的投资者。这些证券是多伦多道明银行发行的优先债务证券。证券是作为多伦多道明银行高级债务证券系列H的一部分发行的证券。所有关于证券的支付都受TD信用风险的影响。如果TD未能履行其支付义务，您可能无法根据证券获得任何应付款项，您可能在证券中的全部投资都可能损失。这些证券不是担保债务，您对任何基础参考资产或资产都没有任何担保权益，或以任何其他方式接触。 这些证券是无担保的，不是银行储蓄账户或保险存款。这些证券不由加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何加拿大或美国的政府机构或机构担保或保险。这些证券不会被列入或显示在任何证券交易所或电子通信网络上。 408,000美元可赎回或有收入证券，到期日为2027年4月8日根据纳斯达克100指数的表现®风险管理负责人 额外关于TD及证券的信息 您应与产品补充说明一起阅读这份定价补充文件，以及由产品补充说明补充的招股说明书。EI-1（该）MLN-\"产品补充说明\")以及标的补充说明，涉及我们H系列高级债券证券，这些证券是该部分的一部分。在此定价补充说明中使用的但未定义的术语，其含义将在产品补充说明中给出。在任何冲突情况下，以下顺序将适用：首先，本定价补充说明；其次，产品补充说明；第三，标的补充说明；最后，招股说明书。证券与产品补充说明中描述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读此定价补充说明。 此定价补充与下文列出的文件共同构成了证券的条件，并取代了所有先前或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、通讯、交易观点、实施结构、样本结构、手册或其他教育性材料。您应仔细考虑“风险因素”等内容，以及产品补充中的“针对票据的额外风险因素”和招股说明中的“风险因素”，因为该证券涉及的风险与传统的债务证券不相关。我们敦促您就证券投资咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站上获取这些文件：（或如果该地址已更改，请通过审查我们针对相关日期在SEC网站上的文件）： 您可以在美国证券交易委员会（SEC）网站www.sec.gov上按照以下方式获取这些文件： ♦ 产品补充 MLN-EI-1，日期为 2025 年 2 月 26 日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006123/ef20044459_424b3.htm♦ 2025年2月26日标的补充说明http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006121/ef20044458_424b3.htm♦ 2025年2月26日招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm 我们的中心索引键（CIK）在SEC网站上为0000947263。在本定价补充说明中，“TD”、“我们”、“我们公司”或“ ours”指的是多伦多道明银行及其子公司。 TD保留了在证券发行前改变或拒绝任何购买证券要约的权利。如果证券的条件发生任何变化，TD将通知你，并要求你接受与购买有关的这些变化。你也可以选择拒绝这些变化，在这种情况下，TD可能会拒绝你的购买要约。 408,000美元可赎回或有收入证券，到期日为2027年4月8日根据纳斯达克100指数的表现®风险管理负责人 投资概要 可调期或有收入证券 风险管理负责人 可赎回或有收入证券，基于纳斯达克100指数的表现，到期日为2027年4月8日®我们称之为证券的，为投资者提供了一个赚取或有季度息票的机会，该金额等于每份证券20.00美元（相当于规定本金金额的年度利率8.00%），适用于每个确定日期，根据适用情况，指数收盘值或最终指数值。大于或等于75% 的初始指数价值，我们称之为“息票门槛水平”。如有，相关条件性季度息票将在本函封面指定的相关条件性息票支付日支付，这通常是在相关确定日之后的第三个交易日，但最后确定日的条件性息票支付日将是在到期日。很可能会发生的情况是， underlying index 的收盘指数持续低于息票阈值水平一段时间，甚至在证券全期限都无法达到这个水平，因此你可能收到的或有季度息票很少，甚至为零。 TD可以在任何适用的确定日期（排除最终确定日期）之前或当天，根据其自由裁量权，完全而非部分赎回证券（“发行人回购”），在对应相关确定日期的或有票息支付日（“赎回日期”），无论相关确定日期的标的基础指数收盘值如何。如果TD选择在到期前行使赎回权利，证券将在赎回日期按每份证券等值于提前赎回支付的价格赎回，该价格将为（i）表明的本金金额以及(i)任何应于相关确定日期支付的应计季度息票。 大于或等于75%的初始指数值，我们称之为下行阈值水平，到期时应支付的款项将为（i）约定的本金金额以及(ii) 关于最终确定日期的任何应计季度息票。然而，如果加拿大汇丰银行（HSBC Canada）在本金到期前没有选择赎回证券，并且最终指数值为少于劣势阈值水平下，投资者将按照1比1的比例直接面对相对于初始指数值的指数最终价值的下跌。到期时投资者收到的款项价值将低于证券面值的75%，甚至可能降至零。证券投资者必须愿意承担在证券上损失全部投资的风险，以及在整个证券期限内未收到任何递延季度利息的风险。此外，投资者将不参与基础指数的任何增加，如果在证券期限内收到递延季度利息，也不会实现超过收到的递延季度利息所代表的回报。 TD 可自行决定在到期日前赎回证券。当预计的证券应支付的可选季度息票高于TD在市场上流通的其他具有相似到期日、条款和信用评级的其他工具可支付的利息时，TD更有可能选择在到期前赎回证券。当预计的可选季度息票低于TD发行的其他可比工具的利息，包括当基础指数价值低于息票阈值水平时，TD不太可能选择在到期前赎回证券。因此，当预计的证券应付金额低于其他可比工具时，以及您未能收到可选季度息票的风险相对较高时，证券更有可能继续流通。 408,000美元可赎回或有收入证券，到期日为2027年4月8日根据纳斯达克100指数的表现®风险管理负责人 关键投资理由 证券为投资者提供赚取相当于每份证券每期可变季度红利20.00美元（相当于每份证券票面金额每年8.00%的收益）的机会，具体取决于指数收盘值或最终指数值确定的每个日期。大于或等于75% of the initial index value, which we refer to as the coupon threshold level. TD may elect to redeem the securities prior to maturity at a price equal to the early redemption payment, which will be (i) the stated principal amount per security.以及（二）任何适用于相关确定日期的、原本应付的临时性季度利息。到期支付的金额将根据最终指数值而有所不同，具体如下： 在除最终确定日之外的任何确定日之前，TD有权自行决定全部赎回证券，但不是部分赎回。 ◾证券将在赎回日按每份证券等于提前赎回支付的金额赎回，该金额为（i）约定的本金金额以及（ii）关于适用确定日期应支付的任何应计季度息票。◾投资者不会参与基础指数从初始指数价值的任何增加，且在证券期限内，不会实现超过在期限内收到的任何或有季度息 ◾到期应付的款项将为（一）规定的本金金额以及（二）关于最终确定日期的任何应付款的季度浮动票息。◾投资者不会参与基础指数从初始指数价值的任何增加，且在证券期限内，不会实现超过在期限内收到的任何或有季度息票所代表的回报。 ◾到期应付的款项将等于（一）约定的本金金额以及（ii）约定的本金金额乘以基本回报◾在这种情况下，投资者将损失其投资于这些证券的相当一部分，甚至可能损失全部投资。 投资证券存在重大风险。您可能会损失一部分，甚至全部投资。证券的任何支付，包括关于可选提前赎回、或有季度利息或到期时提供的本金偿还，均取决于TD支付证券所有应付款项的能力，因此，投资者面临TD的信用风险。如果TD无法履行其到期财务义务，投资者可能无法根据证券条款获得任何应付款项。 若在适用确定日期，相关指数的收盘值低于票面利率阈值，则证券在或有票面利率支付日（包括到期日）将不支付或有季度票面利率。如果TD在到期前不选择赎回证券，并且最终指数值低于下行阈值，您可能会损失大部分，甚至全部，在证券中的投资。 408,000美元可赎回或有收入证券，到期日为2027年4月8日根据纳斯达克100指数的表现®风险管理负责人 投资者适用性 这些证券可能适合您，如果您： 您完全理解，并愿意承担在证券投资中可能面临的风险，包括可能损失高达100%投资的风险。 ◾您可以承受投资大部分或全部损失，并愿意进行可能具有与对基础指数或构成基础指数的股票（以下简称“指数成分股”）进行假设性直接投资相同的市场风险的投资。 您相信在每个确定日期的基础指数的收盘价将是大于或等于优惠券门槛级别 大于或等于下行阈值水平 ◾您认为标的指数的最终指数值将是 ◾您理解并接受以下条款：（一）您将不会参与基础指数级别的任何增加，并且任何潜在的正回报仅限于本文件封面所指定的或有季度息票；（二）在证券期限内，您可能很少或没有获得或有季度息票。 您可以在到期前容忍证券市场价格波动，这种波动可能与或超过基础指数水平的波动。 您愿意放弃指数成分股支付的任何股息，并且您不寻求从这项投资中获得保证的当前收入。 ◾您愿意投资TD可能在其自主权下在到期日前赎回的证券，否则您愿意持有此类证券至到期，期限约为2年，并接受此类证券可能几乎没有或没有二级市场。 您理解并愿意承担与基础指数相关的风险。 ◾您愿意承担TD在证券项下所有付款的信用风险，并理解如果TD违约，您将承担相应的责任。义务：您可能不会收到任何应得的金额，包括任何本金偿还 证券可能不适合您，如果： 您不完全理解或不愿接受证券投资的各项风险，包括可能损失证券投资全