美国银行美股招股说明书(2025-04-08版)

此定价补充，内容不完整且可能更改，涉及1933年证券法项下的有效登记声明。此定价补充及所附产品补充、 prospectus补充和 prospectus并非在任何不允许此类要约的国家或 与NVIDIA公司普通股及沃尔玛公司普通股表现最差的相联系 •The Buffered Auto-Callable Enhanced Return Notes Linked to the Least Performing of the Common Stock of NVIDIA Corporation and the Common Stock of WalmartNVIDIA公司普通股及沃尔玛普公司（以下简称“债券”）将于2028年4月13日到期（“债券”），预计将于2025年4月8日定价，并预计将于2025年4月10日发行。 如未在到期前提前赎回，约为3年期限。 付款将取决于NVIDIA公司普通股和沃尔玛公司普通股（每支均为“基础股票”）的个人表现。 如果在观察日，每个标的股票的观察价值等于或大于其行权价值，则可自动按行权金额行权。行权观察日和行权金额见PS-4页。 假设在到期日前未调用该票据，如果每只标的股票的到期价值大于或等于其起始价值的100%，在到期时，您将获得200.00%的上涨暴露，针对表现最差的标的股票从其起始价值的增值。 •然而，假设在到期之前未提前调用这些备注，如果或者股票下跌超过起始价值的20%，到期时您的投资将面临1:1的下行风险，即最差表现股票价值下降超过20%时的风险，本金风险最高可达80%。否则，如果在本金到期前未提前赎回，且最差表现股票的期末价值低于起始价值的100.00%但高于或等于80%，到期时您将收到您债券的本金金额。 任何对票据的支付均受BofAFinance LLC（“BofAFinance”或“发行人”）作为票据的发行人以及美国银行公司（“BAC”或“担保人”）作为票据的担保人的信用风险影响。 初始估计的票据定价日价值预计在每1000美元本金金额的900.00美元至970.00美元之间，低于下文列出的公开发行价格。您的债券在任何时间点的实际价值将反映许多因素，无法准确预测。请参阅本费率补充材料第PS-7页开始的“风险因素”以及第PS-14页的“债券结构”以获取更多信息。 There are important differences between the Notes and a conventional debt security. Potential purchasers of the Notes should consider the information in \"Risk Factors\" beginning on page PS-7 of this pricing supplement, page PS-5 of the accompanying product supplement, page S-6 of the accompanying prospectus supplement, and page 7 of the accompanying prospectus. 与传统的债券证券相比，票据存在重要的差异。潜在票据购买者应考虑本定价补充材料中“风险因素”部分从第PS-7页开始的信息，随附产品补充材料第PS-5页，随附招股说明书补充材料第S-6页，以及随附招股说明书第7页的信息。None of the Securities and Exchange Commission (the \"SEC\"), any state securities commission, or any other regulatory body has approved or disapproved of这些证券或确定此定价补充文件及其附带的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。 某些经销商在购买债券以销售给特定收费顾问账户时，可能会放弃部分或全部销售折扣、费用或佣金。投资者在这些收费顾问账户中购买债券的公开招标价格可能低至每1000美元面值997.50美元。 (2)承销折扣按每张面额1000美元的票据本金计算，最高可能达到2.50美元，因此，在扣除费用之前，每张面额1000美元的票据本金将产生最低997.50美元的收入给美银财务。 (3)除此之外，如果有的话，BofaFinance的关联公司将按每次$1000的主债权额度支付高达$5.00的推荐费，与此关联的，是为其他注册券商经销商分销债券的行为。 缓冲自动可调用增强收益债券，与英伟达公司普通股和沃尔玛公司普通股中表现最差的股票挂钩 缓冲自动可调用增强收益债券，与英伟达公司普通股和沃尔玛公司普通股中表现最差的股票挂钩 缓冲自动可调用增强收益债券，与英伟达公司普通股和沃尔玛公司普通股中表现最差的股票挂钩 《观察日公告》的日期可根据“注释描述——注释特定条款——与观察相关的事件”中规定的内容进行推迟。在随附产品补充资料的PS-21页上“日期”，其中对“观测日期”的提及应被视为对“呼叫观测日期”的提及。 任何关于本票据的支付均取决于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，以及底层股票的表现。本票据的经济条款基于BAC的内部资金成本率，即通过发行市场挂钩票据借入资金时所需支付的利率，以及BAC附属机构签订的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时需支付的利率。这种资金成本率的差异，以及以下所述的任何承销折扣（如有）、推荐费和对冲相关费用（见“风险因素”部分，始于PS-7页），将降低您所持票据的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素，您购买票据时支付的公开发行价格将高于定价日期的票据初始估计价值。 该短期债券的初步估值范围列于本定价补充说明的封面页。最终定价补充说明将列明截至定价日的短期债券的初步估值。如需了解更多关于初步估值和短期债券结构的信息，请参阅第PS-7页开始的“风险因素”和第PS-14页的“短期债券结构”。 自动呼叫和赎回金额确定 缓冲自动可调用增强收益债券，与英伟达公司普通股和沃尔玛公司普通股中表现最差的股票挂钩 假设的支付利润表和到期支付的例子 缓冲自动可调用增强收益凭证表 价值观和展示假定的债券的收益率。表格展示了根据表现最差的底层股票的假设起始价值100、表现最差的底层股票的假设赎回阈值100、表现最差的底层股票的假设阈值价值80、200.00%的向上参与率和表现最差的底层股票的一系列假设结束价值，对赎回金额和债券收益率的计算过程。您实际收到的金额及产生的回报将取决于相关股票的实际起始值、赎回障碍、阈值值和终止值，以及该债券是否在到期前自动赎回。,并且你是否持有至到期日的票据。以下示例未考虑投资票据可能产生的任何税务后果。 关于底层股票的最新实际值，请参阅下文“底层股票”部分。每个底层股票的期末价值将不包括由该底层股票的股息或其他分配产生的任何收入。此外，所有关于票据的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 缓冲自动可调用增强收益债券，与英伟达公司普通股和沃尔玛公司普通股中表现最差的股票挂钩 风险因素 您的投资于这些债券蕴含着重大风险，其中许多与传统的债务证券的风险不同。您在决定购买这些债券之前，应仔细考虑投资于这些债券的风险，包括以下所述风险，并根据自己的具体情况咨询顾问。如果您不了解这些债券或一般财务事务的重要元素，这些债券并不是适合您的投资。您应仔细审阅附带的补充产品说明“风险因素”部分中关于这些债券风险的更详细说明，该部分从PS-5页开始，附带的补充说明手册从S-6页开始，附带的招股说明从第7页开始，均在以下PS-18页标注。 与结构相关的风险 •您的投资可能导致亏损；本金无保证回报。在到期时，债券的本金偿还金额不固定。如果债券在到期前未自动赎回，则到期时的债券价值为或者底层资产低于其阈值价值，到期时，您的投资将面临1:1的下行风险暴露，即最差表现底层资产价值下降超过20%，您将损失本金金额的1%，每下降1%，最差表现底层资产的期末价值低于其阈值价值1%。在这种情况下，您将损失部分或大部分投资于债券的资金。 •注解不产生利息。与传统的债务证券不同，在债券期限内，无论表现最差的底层股票的观测价值或期末价值超过其起始价值、赎回障碍、赎回价或阈值价值的程度如何，都不会支付利息。• 备注可能会触发潜在自动电话，这将限制您在备注上进一步获得付款的能力。注意项可能面临自动赎回的风险。如果在观察日期，每个标的资产的观察价值大于或等于其赎回价值，则将自动赎回。如果在本金到期日之前自动赎回，您将有权根据赎回观察日收到赎回金额，赎回后不再支付任何金额。在这种情况下，您将失去获得高于自动赎回日后的任何更高赎回金额的机会。如果在本金到期日之前赎回，您可能无法投资于其他具有类似风险水平的证券，这些证券可能提供与债券相似的回报。 •您的票据收益可能低于同等期限的传统债务证券收益率。您在票据上获得的回报可能低于如果您购买相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑诸如通货膨胀等因素，这些因素影响货币的时间价值时，您在票据上的投资可能无法完全反映对您而言的机会成本。 •适用的“认购金额”或“赎回金额”将不会反映除认购观察日或估值日以外的底层股票价格变动。在债券期限内的标的股票价格（除观察日或估值日适用外）不会影响债券的支付。尽管如此，投资者在持有债券期间应一般关注标的股票的表现，因为标的股票的表现可能会影响债券的市场价值。计算代理人将确定债券是否会被自动赎回，并将根据适用的起始价值、观察价值、赎回门槛或阈值价值，仅通过比较每个标的股票的观察价值或结束价值来确定赎回金额或赎回金额。不会考虑标的股票的其他价格。因此，如果在到期前债券没有被自动赎回，并且表现最差的标的股票的结束价值低于其阈值价值，即使每个标的股票在估值日之前的价格始终高于其阈值价值，到期时您收到的金额也将少于本金金额。• 因为注解与表现最差的（而非平均表现）基础股票相关联，即使某基础股票的观察值或终止值大于或等于其敲定价、赎回门槛或阈值，您可能无法从注解中获得任何回报，甚至可能损失注解投资的一部分或大部分。您的笔记与表现最差的底层股票相关联，单一底层股票的价格变动可能不会与其他底层股票的价格变动相关。这些笔记不与由底层股票组成的组合相关联，其中一个底层股票价格的下跌可以通过另一个底层股票价格的上涨在一定程度上得到抵消。对于这些笔记，不会将每个底层股票的个别表现组合起来，单一底层股票价格的下跌不会通过其他底层股票价格的上涨得到抵消。即使某个底层股票在观察日的观察价值等于或高于其行权价值，如果另一个底层股票在那天的观察价值低于其行权价值，您的笔记也不会自动被行权。此外，即使某个底层股票的期末价值等于或高于其阈值价值，如果表现最差的底层股票的期末价值低于其阈值价值，您将损失部分或大部分在笔记中的投资。 •任何对票据的支付均受我们的信用风险和担保人的信用风险影响，任何对我们或担保人信用状况的实际或感知到的变化预计都将影响票据的价值。《注》是我们的高级无担保债务证券。对于《注》的任何支付，担保人将无条件地全额担保。除担保人外，任何其他实体均不担保《注》。因此，您从《注》收到的任何支付将取决于我们以及担保人按照《注》在适用支付日履行各自义务的能力，无论支付与否。 缓冲自动可调用增强收益债券，与英伟达公司普通股和沃尔玛公司普通股中表现最差的股票挂钩 底层股票的表现。无法保证在票据定价日期之后任何时间我们的财务状况或担保人的财务状况将如何。如果我们和担保人无法按时履行各自的财务义务，您可能无法收到根 此外，我们的信用评级和担保人的信用评级是评级机构对我们各自偿还债务能力的评估。因此，在到期日前，我们或担保人信用信誉的感知或实际或预期的下降，以及我们或担保人信用评级的变化或我们各自