加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-04-07版)

根据规则424(b)(2)提交的文件，注册号333-282565 加拿大新斯科舍银行 截至增强型参与挂钩证券到期[•] nd 备注不会产生利息。您在票据到期时（预计为估值日期后的第二个工作日）将获得的支付金额，基于由EURO STOXX构成的加权篮子的表现。®® 50指数（38.00%权重），TOPIX（26.00%权重），富时100指数（17.00%权重），瑞士市场指数（11.00%权重）和S&P/ASX 200指数（8.00%权重），从交易日期至包括估值日期（预计为交易日期后的约21至24个月）进行测算。初始篮子级别将在交易日设定为100，最终篮子级别将与总和关于产品，按每个篮子组成部分计算，包括：（i）最终指数水平（在估值日期上篮子组成部分的收盘水平）除以初始指数水平（交易日的篮子成分收盘水平）乘以(ii) 每个篮子成分适用的初始加权值。如果最终篮子级别高于初始篮子级别，您的票据回报将为正值，且等于250.00%的参与率。时代篮子回款，不超过最大赔付金额（预期为每$1,000本金金额注明的1,220.25美元和1,259.00美元之间）。如果最终篮子水平从初始篮子水平下降不超过15.00%，您将获得您的注金额度。如果最终篮子水平从初始篮子水平下降超过15.00%，您持有的票据回报将变为负值，您可能损失全部本金。具体来说，当篮子水平低于初始篮子水平的85.00%时，每下降1%，您将损失大约1.1765%。您持有的票据的任何支付均以加拿大丰业银行的信用状况为条件。 从初始篮子水平到最终篮子水平。在到期时，对于您每张面值$1,000的票据：为了确定您的到期付款，我们将计算篮子回报，即回报的百分比增加或减少。 如果最终篮子级别是大于初始篮子级别（篮子回报率是）积极），您将收到相当于总和（一）1000美元此外(ii) the产品的（一千美元）时代(b) 篮筐返回时代（c）参与率，以最大付款额为准；●若最终篮子等级为等于初始篮子级别不到初始篮子水平，但不超过15.00%（篮子回报是）零或者负面但是等于或者大于-15.00%），您将获得相当于1,000美元的现金金额；或者●如果最终篮子水平是不到the initial basket level by more than 15.00% (the basket return is负面并且是不到-15.00%），您将获得相当于您付款金额15.00%的现金金额。总和（一）1000美元此外(ii) the产品的（一千美元）时代(b) 大约117.65%的缓冲率时代(c) 专利权人总和篮子回收此外15.00%. 一个篮子指数的下降可能抵消另一个篮子指数的增长。由于每个篮子指数的权重不均，因此...®® 篮子成分中，EURO STOXX 50 指数、TOPIX 和FTSE 100 指数的业绩将比瑞士市场指数或S&P/ASX 200 指数的业绩对您的投资回报产生更大的影响。此外，在到期前不会对您的债券进行支付。 投资于这些票据存在一定风险。您应参考本价格补充说明第P-17页开始的“额外风险”，以及随附产品补充说明第PS-6页开始的“针对票据的额外风险因素”，以及随附招股说明书补充说明第S-2页开始的“风险因素”，以及随附招股说明书第8页的“风险因素”。 您在交易日设定债券条款时，所持债券的初始估算价值预计在每1,000美元本金之间为946.02美元至976.02美元，这将低于以下列出的债券原始发行价格。请参阅下一页的“关于预计票据价值的附加信息”和本文件第P-17页开始的“附加风险”，以获取更多信息。您任何时间所持票据的实际价值将受许多因素影响，无法准确预测。 原始发行价承保佣金前往加拿大丰业银行 美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或反对这些注释，也未对此次定价补充文件、附带的招股说明书、招股说明书补充、标的补充或产品补充的准确性或充分性进行审查。任何与此相反的表述均构成犯罪行为。 这些笔记根据《加拿大存款保险公司法案》（“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或其他任何司法管辖区任何其他政府机构，均未由加拿大存款保险公司（“CDIC”）投保。 斯科特兰资本（美国）公司定价补充，2025年 此处提供的“Capped Buffered Enhanced Participation Basket-Linked Notes Due [•]”（以下简称“债券”）为加拿大丰业银行（以下简称“银行”）的无次级、无担保债务，受包括因组合表现不佳和银行信用风险可能导致投资本金可能损失的投资风险影响。在本定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指加拿大丰业银行。债券不会在美国任何证券交易所或自动化报价系统上市。 您的债券回报将与篮子成分的价格回报相关，不包括总回报或股息成分。这些债券是基于篮子表现的衍生产品。这些债券不构成对篮子成分所代表的任何股票、单位或其他证券的直接投资。通过购买债券，您不会对任何此类股票、单位或证券具有直接的经济或其它利益、索赔或权利，也不会拥有任何作为发行者股东、单位持有人或其他证券持有人的权利，包括但不限于投票权或获得股息或其他分配的权利。 斯科特兰资本（美国）公司（“SCUSA”），我们的关联公司，将从我们这里购买这些债券，以分发给一个或多个注册经纪商。SCUSA或其任何关联公司或代理人可以在债券初次销售后使用本定价补充文件进行市场创造交易。除非我们、SCUSA或我们其他关联公司或代理人在销售确认函中另行通知，否则本定价补充文件将用于市场创造交易。参见本定价补充文件中的“补充分销计划（利益冲突）”以及随附产品补充文件中的“补充分销计划（利益冲突）”。 原始发行价格、佣金及上述银行收益与我们最初发行的债券有关。我们可能在最终定价补充公告之后决定以原始发行价格及佣金和银行收益，但与上述数额不同，出售额外的债券。您对债券的投资回报（无论是正数还是负数）将部分取决于您支付此类债券的原始发行价格。 关于估算票据价值的附加信息 在这份定价补充资料的封面页上，银行提供了该票据的初步估值范围。这个估值范围是通过参考银行的内部定价模型确定的，这些模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率以及银行对市场参数的假设。有关初步估值的更多信息，请参阅“额外风险——与估值和流动性相关的风险”部分。 经济条款（包括最高支付金额）基于银行的内部资金成本率，该成本率是银行通过发行类似的市场挂钩票据借款时应支付的利率，包括任何承销折扣和某些相关套期保值安排的经济条款。由于这些因素，您购买票据的原价将高于票据的初始估计价值。银行的内部资金成本率通常低于银行发行传统固定利率债务证券时支付的利率，有关这一点将在“附加风险——与估计价值及流动性相关的风险——在任何时候，银行的或SCUSA对票据的估计价值都不是根据信用利差或银行为其传统固定利率债务证券支付的借款利率来确定的”部分进行进一步讨论。银行使用其内部资金成本率降低了您持有票据的经济条款。 您笔记的价值在任何时刻都将反映许多因素，无法预测；然而，SCUSA在二级市场上最初购买或出售这些笔记的价格（不包括SCUSA的常规买卖价差）等于大约基于其定价模型、考虑银行内部资金利率以及额外金额（最初等于每$1,000本金金额的X美元）的SCUSA对交易日您笔记市场价值的估计，如果SCUSA进行市场交易，它并无此义务。 在之前，SCUSA购买或出售您的债券（如果它进行市场交易，它没有义务这样做）的价格（不包括SCUSA的常规买卖价差）将等于当时估计的债券价值（根据SCUSA的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（额外金额将从定价时间起直线下降至约3个月）。从那时起，SCUSA购买或出售您的债券（如果它进行市场交易）的价格（不包括SCUSA的常规买卖价差）将等于根据此类定价模型确定的当时估计的债券价值。有关SCUSA购买或出售您的债券的价格（如果SCUSA进行市场交易，它没有义务这样做）的更多信息（每个均基于SCUSA的定价模型），请参阅“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——SCUSA购买或出售您的债券的价格（如果SCUSA进行市场交易，它没有义务这样做）将基于SCUSA对您的债券的估计价值”的相关内容。 摘要 本“摘要”部分的信息由本定价补充文件、随附的招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件中的更详细信息所限定，这些文件均已提交给美国证券交易委员会（SEC）。请参阅本定价补充文件中的“您的债券附加条款”。 发行人：发行：CUSIP/ISIN：票据类型：篮子成分： 06418VPZ1 / US06418VPZ12高级笔记项目，系列A封闭式缓冲增强参与挂钩篮子联动票据加拿大丰业银行（以下简称“银行”） ® 由STOXX Limited（“STOXX”）发布的欧股STOXX 50指数（彭博代码：“SX5E指数”）；TOPIX（彭博代码：“TPX指数”），由JPX Market Innovation & Research, Inc.（“JPXI”）维护； ® 富时100指数（彭博代码：“UKX指数”），由富时 Russell 公司（“富时”）发布；瑞士市场指数（彭博代码：“SMI指数”），由瑞士SIX集团有限公司（“SIX集团”）发布；以及标普/ASX 200指数（彭博代码：“AS51指数”），由标普道琼斯指数有限公司（“标普”）发布；请参考本文件中的“篮子和篮子构成信息”。我们分别将STOXX、JPXI、FTSE、SIX集团和S&P称为“篮子组成方”，统称“篮子组成方”。 最低投资额及面额： 1,000美元及其1,000美元的整数倍超出部分 每张票据1000美元；所有票据总额为$[•]；如果银行在其唯一选择下，决定在最终定价补充文件日期之后的一个日期出售额外的票据，则票据的总额可能增加。 本金金额： 原始发行价：货币：交易日期：原始发行日期： 100% of the principal amount of each note 美元 [•], 2025 th [•] （交易日期确定，预计为交易日期后的第5个交易日） 我们预期，将根据支付情况在价格确定之日起或约5个营业日交付这些笔记（此结算周期称为“T+5”）。根据修订后的1934年证券交易法第15c6-1规则，在二级市场上的交易通常需要在一天内结算（“T+1”），除非交易的任何一方明确同意其他安排。因此，希望在一笔笔记交付前一个营业日内进行交易的购买者，由于每笔笔记最初将在五个营业日内结算（T+5），将需要指定替代结算安排，以防止结算失败。 评估日期： [•] （具体日期将在交易日期确定，预计在交易日期后大约21至24个月） 估值日期可能会因市场扰乱事件的发生而延迟。请参阅随附产品补充资料中的“票据一般条款——市场扰乱事件”。此外，如果估值日期不是交易日，则估值日期将与发生市场扰乱事件时相同地予以推迟。 到期日： [•]（将在交易日期确定，预计为估值日期后的第2个交易日），受市场中断事件、非交易日或非工作日调整，详情请参阅随附产品补充材料中的“债券一般条款——到期日”部分 如果您在初始篮子和最终篮子水平之间出现超过15.00%的百分比下降，您可能会损失全部或大部分投资。 校长风险： 我们将支付给您本息日的款项将不会根据您购买票据时支付的原价进行调整，因此，如果您以高于（或低于）本金金额的价格购买票据并在到期日持有，可能会以多种方式影响您的投资。在这样票据上的投资回报率将低于（或高于）如果您以本金金额购买票据时的回报率。此外，宣布的缓冲水平将不会为您的投资提供与以本金金额购买票据时相同的保护措施。另外，最大支付金额将在低于（或高于）下文所述的百分比回报率时触发，相对于您的初始投资。请参阅本定价补充文件中的“额外风险——与估值和流动性相关的风险——如果您以高于本金金额的价格购买您的票据，您的投资回报率将低于以本金金额购买票据的回报率，且票据的某些关键条款的影响将