道明银行美股招股说明书(2025-04-07版)

自动可提前赎回，如果在任何观察日（自定价日起约一、二、三、四、五和六年后发生）的观察水平达到或超过起始值。 在自动呼叫的情况下，每单位应支付金额为： 10.665若在第一个观察日被调用 11.330若在第二个观察日被调用 11.995若在第三个观察日被调用 12.660若在第四个观察日被调用 13.325若在第五个观察日被调用 13.990若在最终观察日被调用 如果在前五个观测日期中未被召唤，则大约六年后到期。如果不启动，对基础基金下跌超过15.00%的情况将暴露于1比1的下跌风险之中，最高可能面临85.00%的本金损失风险。 所有付款均受加拿大帝国商业银行的信用风险影响。 除了以下所述的承保折扣外，每单位还包括0.05美元的避险相关费用。参见“票据结构”。 有限的二级市场流动性，无交易所上市。凭证为无担保债务证券，不属于银行储蓄账户或保险存款。凭证不由加拿大存款保险公司（“CDIC”）、美国联邦存款保险公司（“FDIC”）或加拿大、美国或其他司法管辖区任何其他政府机构保险或担保。 该债券由多伦多道明银行（“TD”）发行。与传统的债务证券相比，该债券存在一些重要差异，包括不同的投资风险和某些额外的成本。请参阅本条款清单第TS-7页及产品补充EQUITY STR-1的第PS-7页以及招股说明书的第1页的“风险因素”。 初始估算的票据价值在确定定价日期的票据条款时为每单位9.602美元，低于以下列出的公开发行价格。查看下一页的“摘要”，此条款表第TS-7页开始的“风险因素”以及此条款表第TS-14页的“票据结构”以获取更多信息。您票据在任何时间点的实际价值将反映许多因素，并且无法准确预测。 摘要 可自动赎回的战略加速赎回证券®与Invesco S&P 500相关®Equal Weight ETF due April 25, 2031 (the “notes”) are our senior unsecured debt securities. The notes are not guaranteed or insured by the CDIC, the FDIC, or any other governmental agency, and are not, either directly or indirectly, an obligation of any third party. The notes are not bail-inable debt securities (as defined in the prospectus) under the CDIC Act.这些票据将与我们的其他所有高级无担保债务享有同等地位。对于这些票据的任何应付款项，包括任何本金偿还，都将受到加拿大帝国商业银行信用风险的影响。该债券将在市场衡量指标（即Invesco S&P 500的股份）的观测水平达到适用赎回金额时自动赎回。®等权ETF（“底层基金”）在任何观察日等于或高于行权水平。如果本券未行权，在到期时，如果期末价值低于期初价值但高于或等于阈值价值，您将收到本券的本金金额。然而，如果本券未行权且期末价值低于阈值价值，您将损失本金金额的一部分，这可能相当可观。本券的任何付款将基于每单位10美元的本金金额计算，并取决于底层基金的表现，受制于我们的信用风险。请参阅下文的“本券条款”。 注明的经济条款（包括认购溢价和认购金额）基于我们的内部资金成本（这是基于市场基准和我们的借款意愿等变量的内部借款利率）以及几个因素，包括与发行注解相关的销售让步、折扣、佣金或费用，我们预计将与注解结构化相关的预期利润，我们可能发生的与注解相关的估计成本，以及如以下所述和在第TS-14页“结构化注解”下讨论的某些相关对冲安排的经济条款。 在本次条款清单的封面页，我们提供了关于债券的初步估计价值。在定价日，您所持债券的初步估计价值低于其公开发行价格。初步估计价值是根据我们内部定价模型确定的，该模型考虑了多个变量，通常包括市场衡量指标的预期波动性、利率（预测、当前和历史利率）、价格敏感性分析、债券到期时间以及我们的内部资金成本率。内部资金成本率考虑了多个变量，并基于一系列主观假设，这些假设未经独立评估或验证，可能或可能不会实现。由于我们的内部资金成本率通常代表我们在二级市场上基准债务证券交易水平的一个折扣，在假设其他经济条款保持不变的情况下，使用内部资金成本率而非基准债务证券在二级市场交易的水平来计算债券的初步估计价值，预计将增加债券的初步估计价值，并对债券的经济条款产生不利影响。有关初步估计价值以及债券结构的信息，请参阅此处“风险因素”和“债券结构”相关讨论。 支付决定 自动呼叫配置： 赎回金额确定： 如果债券未提前赎回，您将在到期日按以下方式获得每单位债券的赎回金额： ®可自动赎回的战略加速赎回证券 在这种情况下，您将收到的赎回金额将低于每单位本金金额，并且可能显著低于每单位本金金额。 该短期融资券的条款与风险包含在本张条款表中，以及以下内容： ◾产品补充股权STR-1，日期为2025年2月28日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006504/ef20044295_424b3.htm◾2025年2月26日招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm 这些文件，包括此条款清单（合并称为“注解招股说明书”），已作为注册声明的一部分提交给美国证券交易委员会（SEC），并且可以免费从上述SEC网站或通过拨打1-800-294-1322从美林证券皮尔斯、费纳&史密斯公司（“MLPF&S”）或博时美联银行获取。 您应阅读包括本条款表在内的注解说明书，以获取有关我们及此次发行的信息。任何先前或同时期的口头陈述，以及您可能收到的任何其他书面材料，均由注解说明书所取代。本条款表中未定义但使用的首字母缩略词，具有产品补充EQUITY STR-1中规定的含义。在发生任何冲突的情况下，以下顺序将适用：首先，本条款表；其次，产品补充EQUITY STR-1；最后，招股说明书。除非另有说明或上下文要求否则，本文件中对“我们”、“我们”、“我们的”或类似用语的任何引用均指TD。 投资者考虑因素 您可以考虑投资这些债券，如果：◾您预期在任何观察日期的市测指标的最后市场价格将等于或高于敲定价格，并且如果在该最终观察日期 之前自动提前赎回，您接受从投资中提前退出的安排。测指标的价格变动百分比大于适用的敲定溢价，笔记的回报将仅限于由适用的敲定溢价代 ◾您接受即使市表的回报。 ◾如果笔记未自动提前赎回并且底层基金的最后市场价格从起始价值降至低于阈值的结束价值，您愿意承担本金和回报损失的风险。◾您愿意放弃在传统带息债务证券上支付的利息。 ◾您愿意放弃直接拥有底层基金或底层基金持有的证券的好处，包括股息和其他分配。◾您愿意接受在到期前有限的或没有市场进行销售，并理解如果有的话，笔记的市场价格将受各种因素的 影响，包括我们的实际和感知信用度、我们的内部资金率以及笔记的收费和费用。◾您愿意承担作为笔记发行人我们所承担的信用风险，包括对笔记下所有付款的责任，包括敲定金额或赎回金额。 以下情况可能不适合您进行投资：The notes may not be an appropriate investment for you if:◾您希望进行一项不能自动赎回的投资。 ◾您认为标的基金的收盘价将从起始价值下降到低于阈值价值的结束价值。◾您预计在每个观察日，观察水平将低于赎回水平。◾您寻求投资的无上限回报。◾您寻求100%的本金偿还或资本保值。◾您希望从投资中获得利息支付或其他当前收入。◾您希望直接拥有标的基金或标的基金持有的证券的好处，包括股息和其他分配。◾您寻求一个有流动的二级市场的投资。◾您不愿意或无法承担票据的市场风险，或接受TD作为票据发行人的信用风险。 我们敦促您在投资债券之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。可自动赎回的战略加速赎回证券®TS-4 示例假设支付 以下示例仅用于说明，并不具有代表性。它们基于假设的价值观与展示假设的关于票据的回报率。它们说明了基于以下假设条款计算的应计金额或赎回金额的计算方法。您收到的实际金额及相应的回报将取决于您投资的起始价值、阈值、呼叫级别、观测级别以及投资期限。 以下示例未考虑投资于这些票据可能产生的任何税务后果。这些示例基于： （1）起始价值为100.00； （2）阈值为85.00； （3）认购水平为100.00； （4）如果在未来五个观察日期的任何日期都不提前赎回，预计票据期限约为六年； （5）如果首次观察日期赎回票据，提前赎回溢价为面额的6.65%，如果第二次观察日期赎回，则为13.30%，如果第三次观察日期赎回，则为19.95%，如果第四次观察日期赎回，则为26.60%，如果第五次观察日期赎回，则为33.25%，如果最终观察日期赎回，则为39.90%； （6）观察日期分别在定价日后的约一年、两年、三年、四年、五年和六年发生。 The假设的起始价值为100.00美元在这些例子中仅用于说明目的。实际起始价值为底层基金为166.53美元，这是底层基金在定价日的收盘市场价。 关于底层基金的最近实际价格，请参阅下文“底层基金”部分。此外，所有关于这些债券的支付均受发行人信用风险的影响。如果作为发行人的TD无法履行到期债务，您可能损失部分或全部投资。 票据在观测日期被要求兑现 若在观察日期中任一观察日的观察水平等于或高于赎回水平，则该债券将以10美元加上适用的赎回溢价进行赎回。 示例 1- 在首次观察日期的观察水平为150.00。因此，债券将在10.00美元加上0.665美元的赎回溢价的情况下赎回，即每单位10.665美元。 示例 2- 第一次观测日期的观测水平低于召唤水平，但第二次观测日期的观测水平为120.00。因此，债券将在每股10.00美元加上1.330美元的召唤溢价=每股11.330美元的价格被召唤。 示例 3- 在前两次观测日期的观测水平低于触发水平，但第三次观测日期的观测水平为130.00。因此，将按照每单位10.00美元加上1.995美元的触发溢价，即每单位11.995美元进行触发。 示例4- 在前三个观测日期的观测水平均低于召唤水平，但第四个观测日期的观测水平为135.00。因此，注记将在每股10.00美元加上召唤溢价2.660美元的情况下进行召唤，即每股12.660美元。 示例5- 在前四个观测日期的观测水平均低于呼叫水平，但第五个观测日期的观测水平为145.00。因此，将按每单位10.00美元加上3.325美元的呼叫溢价，即13.325美元的价格进行呼叫。 示例 6- 在前五个观测日期的观测水平均低于触发水平，但第六个和最后一个观测日期的观测水平为140.00。因此，将按照每单位10.00美元加上3.990美元的触发溢价，总计13.990美元的价格触发这些注释。 通知：在任何观察日期均不要求赎回 示例 7- 记录在观察日期上不进行赎回，终止价值等于或大于阈值价值。赎回金额将等于本金金额。例如，如果终止价值为85.00，则每单位赎回金额将为10.00美元。 示例 8- 纪念券在任何观察日都不会被赎回，且到期价值低于阈值价值。赎回金额将低于，可能显著低于，本金金额。例如，如果到期价值为70.00，每单位赎回金额将为： 风险因素 在债券和传统债务证券之间存在着重要的差异。投资于这些债券涉及重大风险，包括以下所列。您应仔细阅读产品补充资料EQUITY STR-1的第PS-7页和招股说明书的第1页上“风险因素”部分中关于债券风险的更详细说明。我们还强烈建议您就投资于债券所涉及的风险以及根据您的具体情况，债券的适宜性咨询您的投资