美国银行美股招股说明书(2025-04-07版)

本定价补充内容可能不完整并可变更，与《1933年证券法》下有效的注册声明有关。本定价补充以及随附的产品补充、说明书补充和说明书，不在任何可能不允许可进行该出售行为的国家或管辖区提供出售这些笔记的报价。 与Meta Platforms, Inc.的A类普通股、Alphabet Inc.的C类资本股以及Netflix, Inc.的普通股表现最差者相挂钩。 The Auto-Callable Notes Linked to the Least Performing of the Class A Common Stock of Meta Platforms, Inc., the Class C Capital Stock of Alphabet Inc.并且Netflix Inc.的普通股，到期日为2028年4月27日（“债券”），预计将于2025年4月22日定价，并预计于2025年4月25日发行。 如未提前到期赎回，约为3年期限。 支付票据的金额将取决于Meta Platforms, Inc.的A类普通股、Alphabet Inc.的C类资本股和Netflix, Inc.的普通股的个体表现（每一家公司的一支“基础股票”）。 •从2026年4月23日的呼叫观察日开始，如果在赎回事件发生的情况下，将自动每月可调用相当于适用呼叫金额的金额。每个underlying stock on either the same Call Observation Date or on different prior Call Observation Dates; Call Observation Dates and CallAmounts are indicated on page PS-4. •“赎回事件”将被视为在观察日对相关股票发生，如果在该观察日，如果……该基础股票的观察价值大于或等于其相应的看涨价值。看涨价值见PS-2页。 假设未调用这些备注，如果任何基础股票从起始价值到终止价值下跌超过40%，到期时您的投资将面临至少1:1的向下风险，对表现最差基础股票价值下降的风险，本金风险高达100%。否则，如果债券未被提前赎回，且表现最差基础股票的终止价值大于或等于起始价值的60%，到期时您将收到您债券的本金。 任何对短期票据的支付都受发行人美国银行金融有限责任公司（“BofA金融”或“发行人”）和保证人美国银行公司（“BAC”或“保证人”）的信用风险的约束。 •••无定期利息支付。备注将不会在任何证券交易所以上列出。CUSIPNo. 09711GZA6。 截至定价日的初步估计，该债券的初始估值预计将在每1,000美元本金金额的940.00美元至990.00美元之间，低于下文列出的公开发行价格。您在任一时间的票据实际价值将受到许多因素的影响，无法准确预测。请参阅本价目补充资料第PS-9页起“风险因素”以及第PS-17页起“票据结构”以获取更多信息。There are important differences between the Notes and a conventional debt security. Potential purchasers of the Notes should consider the 信息位于本定价补充材料第PS-9页、“风险因素”部分，随附产品补充材料第PS-5页，随附招股说明书补充材料第S-6页，以及随附招股说明书第7页。 证券交易委员会（以下简称“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，亦未确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的声明均为犯罪行为。 (1)除了上述承销折扣，如果有的话，BofA Finance 的关联公司将在向其他注册经纪人-经销商分配债券的关联下，按每1,000.00美元的面值支付高达8.00美元的介绍费。 自动可赎回债券，与Meta Platforms, Inc.的A类普通股、Alphabet Inc.的C类资本股和Netflix, Inc.的普通股中表现最差的挂钩。 自动可赎回债券，与Meta Platforms, Inc.的A类普通股、Alphabet Inc.的C类资本股和Netflix, Inc.的普通股中表现最差的挂钩。 自动可赎回债券，与Meta Platforms, Inc.的A类普通股、Alphabet Inc.的C类资本股和Netflix, Inc.的普通股中表现最差的挂钩。 任何关于票据的付款均取决于作为发行人的BofAFinance和作为担保人的BAC的信用风险，以及底层股票的表现。票据的经济条款基于BAC的内部融资利率，这是它通过发行与市场挂钩的票据来借款所应支付的利率，以及BAC关联方所签订的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于它发行传统固定利率或浮动利率债务证券时支付的利率。这种融资利率的差异，以及以下所述的任何承销折扣（如果有的话）、推荐费和对冲相关费用（见“风险因素”第PS-9页），将降低您所持有的票据的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素，您购买票据所支付的公开发行价格将高于定价日期的票据初始估计价值。 自动可赎回债券，与Meta Platforms, Inc.的A类普通股、Alphabet Inc.的C类资本股和Netflix, Inc.的普通股中表现最差的挂钩。 自动可赎回债券，与Meta Platforms, Inc.的A类普通股、Alphabet Inc.的C类资本股和Netflix, Inc.的普通股中表现最差的挂钩。 自动呼叫和赎回金额确定 自动可赎回债券，与Meta Platforms, Inc.的A类普通股、Alphabet Inc.的C类资本股和Netflix, Inc.的普通股中表现最差的挂钩。 假设付息概况和债权票据支付示例 示例和自动调用笔记表 以下示例和表格仅用于说明目的。它们基于假定的价值观和展示假定的注释的回报。以下示例和表格说明了基于每个标的股票的假设起始价值100、每个标的股票的假设看涨价值100、假设最低表现股票的假设门槛值60、页面PS-4上所示看涨金额，以及最低表现股票的假设观测值和结束值的范围。实际收到的金额及由此产生的回报将取决于相关股票的实际起始值、认购值、门槛值、观察值和最终值，以及债券在到期前是否自动提前赎回。,并且您是否持有到期票据。以下示例未考虑投资票据可能产生的任何税务后果。 关于最近的实际基础资产值，请参阅下文“基础资产”部分。每个基础资产的观察值和结算值将不包括与该基础资产相关股票的股息或其他分配产生的任何收入。此外，所有关于票据的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 如果在对电话观察日期时调用了笔记 如果在任何观察到期日或任何先前观察到期日，关于每个标的股票被认为已经发生了赎回事件，则这些笔记将被按适用调用金额的金额赎回。在赎回之后，这些笔记将不再保持未偿还状态，并且不会有关于这些笔记的进一步支付。 Example1：示例1每个标的股票在首次观察日上的观察价值为105.00或更高。因此，在首次观察日已对每个标的股票发生赎回事件。由于自首次观察日起已发生针对每个标的股票的赎回事件，故将按照每1,000.00美元本金面值的1,322.50美元价格赎回该票据。 Example2–在第一次呼叫观测日期，NFLX的观测值为106.00，META和GOOG每个的观测值均不超过99.00。因此，在第一次呼叫观测日期，将被视为NFLX发生了赎回事件，但对于META和GOOG来说，没有发生赎回事件。不被认为在第一次呼叫观察日与META或GOOG相关发生。由于截至第一次呼叫观察日，尚未就每只标的股票发生赎回事件，因此不提前赎回这些债券。 观察值显示，META在第二次观察日 Call 中的观测值为107.00，而NFLX和GOOG在第二次观察日 Call 中的观测值均为99.00或更低。因此，在第二次观察日，将认定META发生了赎回事件，但对于NFLX和GOOG则不是。不被视为在第二次电话观察日针对GOOG发生。尽管截至第二次电话观察日，NFLX和META均发生了赎回事件，但截至第二次电话观察日，GOOG尚未发生赎回事件。因此，注解未发生赎回。 每个底层股票在每个第三至第二十四个看涨观测日期的观测价值均为99.00或更低。因此，将触发赎回事件。不被视为发生在第三至第二十四次电话观察日期期间的GOOG上。虽然关于NFLX和META的赎回事件已在第三至第二十四次电话观察日期期间发生，但关于GOOG的赎回事件在第三至第二十四次电话观察日期期间尚未发生。因此，这些注释不会被调用。 GOOG在第二十五次观察日（也是估值日）的观察值为108.00，而META和NFLX的观察值均为99.00或以下。因此，在第二十五次观察日，将认为GOOG发生了赎回事件。由于截至第二十五次观察日，每只标的股票均已发生赎回事件，因此，每1,000美元面值的债券将按1,967.50美元的价格赎回。 自动可赎回债券，与Meta Platforms, Inc.的A类普通股、Alphabet Inc.的C类资本股和Netflix, Inc.的普通股中表现最差的挂钩。 自动可赎回债券，与Meta Platforms, Inc.的A类普通股、Alphabet Inc.的C类资本股和Netflix, Inc.的普通股中表现最差的挂钩。 风险因素 您的投资于本债券涉及重大风险，其中许多与传统债务证券的风险不同。您在购买债券的决定应仅在进行充分考虑本债券投资风险后作出，包括以下所述风险，并应根据您的具体情况咨询您的顾问。如果您对债券的显著要素或一般财务事务不熟悉，本债券不是适合您的投资。您应仔细查阅附随产品补充说明“风险因素”部分从PS-5页开始、附随招募说明书补充说明S-6页和附随招募说明书第7页（均见以下PS-21页）中关于债券相关风险的更详细解释。 结构相关风险 •您的投资可能会导致亏损；本金没有保证回报。在债券到期时，没有固定的本金偿还金额。如果债券没有自动赎回，且到期价值不是任何底层股票低于其阈值价值，到到期时，你的投资将面临对于表现最差的底层股票价值下降的1:1负面暴露，并且对于底层股票的期末值每低于其起始值1%，你就将损失本金部分的1%。在这种情况下，你可能会损失你的投资笔记的较大部分或全部金额。 •任何关于本息的积极投资回报都是有限的。您不会参与任何基础资产级别的提升。在任何可赎回事件发生后，对每个基础股票的正面投资回报将限制在适用的呼叫金额内，如果呼叫观察日是针对该基础股票的赎回事件或任何之前的呼叫观察日。相反，直接投资于基础股票将让您从中获益，享受其价格上涨的收益。票据的回报将不会反映如果您实际拥有这些证券并获得其派发的股息或进行的分配，您将实现的回报。票据的回报可能低于直接投资于基础资产中持有的或包括在内的证券。不能保证票据会被赎回，且您可能不会在票据上获得任何正面回报。 注解不产生利息。与传统的债务证券不同，在债券期限内，无论程度如何，都不会支付利息。对于表现最差的标的股票，其观察值或期末值超过其起始值、看涨值或阈值。 •注意事项可能涉及自动电话呼叫，这可能会限制您在债券上获得进一步付款的能力。注：可能存在自动赎回的情况。若在观察日或任何之前的观察日，针对每支标的股票发生了赎回事件，则债券将自动赎回。如果债券自动赎回，您将有权在适用的观察日获得相应的赎回金额，并且自动赎回之后不再支付任何金额。在这种情况下，您将失去获得赎回金额增加机会，该金额在自动赎回日期之后本应支付。如果债券被赎回，您可能无法投资于其他类似风险级别的证券，这些证券可能提供与债券类似的回报。 您的票据回报可能低于相同期限的常规债务证券收益率。您从债券收到的回报可能低于如果您购买具有相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑影响货币时间价值的因素，如通货膨胀