高盛美股招股说明书(2025-04-07版)

按照424(b)(2)规则提交的申报表 No. 333-284538 本初步定价补充信息不完整，可能有所变动。本初步定价补充并非在任何禁止提供或出售证券的司法管辖区出售证券的出价，也不寻求购买证券的出价。 待完成。2025年4月4日。 GS金融公司 $ 杠杆可调用标普500®期货超额收益指数联动票据由...保证高盛集团公司 The notes do not bear interest. 我们可以按照您笔记的面值100%进行赎回，并额外支付一定的金额。等于the（定冠词）→ 这（指示代词）产品1,000美元的时代适用的看涨期权溢价金额在任何看涨期权支付日（预计为该定价补充页面PS-4上指定的每月日期）。每次呼叫付款的日期及相应的呼叫额外费用金额均指定在本定价补充的PS-4页上。凭证不产生利息。注释将在指定的到期日（预计为2030年4月30日）到期，除非我们提前赎回。 如果我们不赎回您的票据，您在约定的到期日收到的票据金额将基于标普500的表现。®从交易日期（预计为2025年4月25日）起，包括确定日期（预计为2030年4月15日）的期货超额回报指数。 该指数追踪的是E迷你标普500期货合约的表现，而不是标普500。®索引。通常，期货合约投资回报与购买并持有该合约所依据证券的回报相关联，但并非同一概念。 如果确定日期的最终指数级别是大于初始指数水平（设定在交易日期，将是一日内的水平或交易日期的指数收盘水平），您凭证的回报将是正的，并等于1.5。时代指数回报率。指数回报率是指最终指数水平与初始指数水平相比的增长或下降百分比。 如果最终指数层次是等于或者少于初始指数水平，您将收到您的票据面额。 在到期时，对于您每张面额为1,000美元的票据，您将收到等价的现金数额： • 如果指数回报是积极（最终指数水平为）大于（初始索引级别），总计（一）1,000美元加上(ii) the产品(一) 1,000美元时代(b) 1.5时代(c) 指数回报；或 •零或负（最终指数水平等于或低于初始指数水平），1000美元。如果指数回报是 您应当阅读本披露内容，以更好地了解您的投资条款及风险，包括GS金融公司及高盛集团的信用风险。参见PS-9页。 您在交易日期设置的票据期限的估计价值预计在每1,000面额单位885至935美元之间。关于估计价值以及高盛公司LLC在票据市场形成时最初买入或卖出您票据的价格的讨论，请参阅下一页。 承保折扣：面额的%*原始问题日期：预计为2025年4月30日原始发行价格：100%的面值*净利润归发行人：百分比的面额 原始发行价格将为特定投资者为%；请参阅第PS-20页“分配补充计划；利益冲突”获取有关构成承销折扣的费用详情。 证券交易委员会或其他任何监管机构均未批准或否定这些证券，也未审查该招股说明书的准确性和充分性。任何与此相反的陈述均为刑事犯罪。这些票据不是银行存款，也不受联邦存款保险公司或其他政府机构的保险，也不是银行的义务或保证。 上述发行价、承销折扣和净收入与最初销售的票据相关。在本次定价补充说明日期之后，我们可能会决定以发行价、承销折扣和净收入与上述金额不同的条件，出售额外的票据。您在票据投资上的回报（无论是正回报还是负回报）将部分取决于您支付上述票据的发行价。 GS Finance Corp.可能会在笔记的首次销售中使用这份说明书。此外，Goldman Sachs & Co. LLC或GS Finance Corp.的任何其他关联公司都可能在笔记首次销售后进行市场创造交易时使用这份说明书。除非G S FinanceCorp. 或其代理人已通知买方其他情况，否则本说明书正用于市场推广交易。 预计您的票据价值 The estimated value of your notes at the time the terms of your notes are set on the trade date (as determined by reference to pricing models used by Goldman Sachs & Co. LLC (GS&Co.) and taking into account our credit spreads) is expected to be between$885 and $935 per $1,000 face amount, which is less than the original issue price. The value of your notes at any time will reflectmany factors and cannot be predicted; however, the price (not including GS&Co.'s customary bid and ask spreads) at which GS&Co. would initially buy or sell notes (if it makes a market, which it is not obligated to do) and the value that GS&Co. will initially use for account statements and otherwise is equal to approximately the estimated value of your notes at the time of pricing, plus anadditional amount (initially equal to $ per $1,000 face amount). 在...之前GS&Co. 以的价格（不包括 GS&Co. 自定的买卖价差）购买或出售您的债券（如果市场允许，但 GS&Co. 并非有义务这样做），将大致等于以下金额之和：(a) 您的债券当时的估值（由参考 GS&Co. 的定价模型确定）；以及 (b) 任何剩余的额外金额（该额外金额将以直线方式从定价时开始逐渐降至零）。 在定价时以及之后。,GS&Co.愿意购买或出售您债券（如果形成市场）的价格（不包括GS&Co.的定制性买卖价差）将大致等于根据此类定价模型参考的您债券当时估计的价值。 关于你的提案 这些笔记是GS财务公司“中期票据，F系列”计划的一部分，并由高盛集团无条件全额担保。本招股说明书包括本定价补充文件以及以下列出的相关文件。本定价补充文件是对以下列出的文件的补充，并未列出您票据的所有条款，因此应与这些文件一并阅读： • 第17,741号通用术语补充，日期：2025年2月14日 • 2025年3月 标普500• 2025年3月20日底层资产补充文件第44号• 2025年2月14日 prospectus 补充文件• 2025年2月14日招股说明书®期货超额收益指数补充报告（2025年3月21日） 此价格补充信息高于上述文件中任何冲突信息。此外，上述文件中描述的一些条款或功能可能不适用于您的笔记。 我们称本定价补充文件中提供的笔记为“提供的笔记”或“笔记”。每份提供的笔记都包含以下描述的条款。请注意，在本定价补充文件中，“GS Finance Corp.”、“我们”、“我们的”和“我们自身”仅指GS Finance Corp.，不包括其子公司或关联公司；“The Goldman Sachs Group, Inc.”（我们的母公司）仅指The Goldman Sachs Group, Inc.，不包括其子公司或关联公司；“Goldman Sachs”指TheGoldman Sachs Group, Inc.及其合并子公司和关联公司，包括我们自身。这些笔记将在2008年10月10日签署的、由2015年2月20日签署的第一补充契约补充的优先债务契约项下发行。本契约及其后的补充，在随附的招股说明书补充文件中被称为“GSFC 2008契约”。 备注将以账面形式发行，并由第3号主票据代表，日期为2021年3月22日。 条款和条件 公司（发行人）：GS金融公司CUSIP / ISIN: 40058HLJ6 / US40058HLJ67 担保人：高盛集团公司 标的资产S&P 500®期货超额收益指数（当前彭博标识：“SPXFP指数”），或任何在此修改、替换或调整的情况下的继承标的。关于标普500 参考股票指数： $面额：总计在原发行日；总面额可能增加，如果期货超额收益指数，标普500 公司可自行决定在交易日后的一日决定出售额外的数量。®索引 授权面额：$1,000 或超过$1,000的任何整数倍 本金金额：根据以下“——公司赎回权”规定的条件，到期日时，公司将按每1,000美元的未偿本金支付等额的现金，其金额等于现金结算金额。 现金结算金额： 如果最终标的水平是大于初始标的水平，总计（一）1,000美元加上(ii) the产品(一) 1,000美元时代(b) 上涨参与率时代（c）标的资产回报；或者 •如果最终标的物水平等于或低于初始标的物水平，$1,000 公司赎回权：该公司可按其选择，在每次还本付息日，全部而非部分赎回此债券，每赎回面值1,000美元，按赎回日现金支付相当于总计（一）1,000美元加上(ii) the产品$1,000时代以下“— 认购支付日期”项下规定的适用认购溢价金额。 如果公司选择行使公司的赎回权，它将通过至少提前十个工作日通知此债券持有人和受托人。公司在提供通知的那天，即工作日，将成为赎回通知日，同时也是紧接着的应付回款日，公司在赎回通知中将声明该日为赎回日。 该公司不会发出导致赎回日期晚于最后赎回付款日期的赎回通知。一旦发出赎回通知，即不可撤销。 初始标的物水平（设置在交易日）：交易日的日内水平或标的物在交易日的收盘水平 最终标的层级：标的资产的结算水平，以确定日为准，并根据以下内容进行调整：“—市场中断事件或非交易日的影响”以及“—标的资产的终止或修改”。 上浮参与率：150% 标的资产回报：the（定冠词）→ 这（指示代词）商（i）最终标的物的层级减初始标的物水平分为通过（ii）初始标的资产水平，以百分比表示 呼叫溢价金额：关于任何召唤付款日期，以下“——召唤付款日期”所列表格中规定的适用召唤溢价金额 交易日期：预计为2025年4月25日 原始发行日期（设定在交易日）：预计为2025年4月30日 确定日期（在交易日期设定）：预期为2030年4月15日，除非计算代理人判定当日发生市场扰乱事件或该事件仍在继续，或当日不是交易日。在此情形下，确定日期将是计算代理人判定市场扰乱事件未发生且未持续的第一交易日。但是，无论如何，确定日期不会推迟超过三个交易日。如果发生市场扰乱事件或事件仍在持续 在最后可能的确定日当天，或者如果最后可能的确定日不是交易日，那么那天仍将是确定日。 规定的到期日（定于交易日）：预计为2030年4月30日，除非该日不是工作日，在这种情况下，约定的到期日将推迟至下一个工作日。如果根据上述“——确定日期”中所述，确定日期被推迟，则这种推迟不会导致约定的到期日推迟。 联系电话支付日期（设定在交易日）：预计为下表中所列日期，除非任何此类呼叫付款日当天不是工作日，在这种情况下，此类呼叫付款日将推迟至下一个工作日。 交易日：交易日当天，标的物发起人是营业的，且标的物由标的物发起人计算并公布。如果截至交易当日，标的物发起人计划营业，且预计将在该日由标的物发起人计算并公布标的物，则该日为计划交易日。 接班人标的物 任何经计算代理批准作为后继履约方的替代履约方“下述‘标的资产的中止或变更’以下” 下级赞助商：在任何时候，决定并公布标的资产当时有效状态的个人或实体，包括任何后续的担保人。这些注释未经标的资产担保人或其他关联方赞助、认可、销售或推广，标的资产担保人及其关联方对投资这些注释的可行性不做任何表示。 标的股票：