米德尔菲尔德银行 2024年度报告

年度报告摘要 董事长致股东信 我很自豪地分享，2024年是一个持续增长、发展和强劲财务业绩的年份。 面对持续的经济、利率和监管不确定性，Middlefield 坚守定义公司124年历史的核心价值观，再次为股东、员工、客户和社区创造有意义的成果。通过严格的执行，我们实现了关键里程碑，加强了我们的财务地位，并巩固了我们作为受信任的金融合作伙伴的角色。 董事会依然专注于关键绩效指标，包括流动性、风险和资本分配。我很高兴地报告，Middlefield在2024年结束了拥有强劲的流动性水平，包括现金和投资2.224亿美元，以及额外的381.7百万美元的借款能力。 多年来，Middlefield董事会高度重视继任规划和领导力发展。我们的努力打造了一支强大、经验丰富且忠诚的团队，该团队致力于维护Middlefield以社区为导向的价值观，同时着眼于未来，确保我们为客户提供领先的金融产品和服务，帮助他们繁荣发展。 联邦住房贷款银行贷款。2024年第四季度，信贷质量保持稳定，截至2024年12月31日，我们的信贷损失准备金占总贷款的比例为1.48%。最后，我很高兴地报告说，董事会批准了将季度现金股息提高5%，这反映了我们对未来的信心，以及我们强劲的资本地位和不断增长的盈利水平。这次股息增加是我们自2018年以来第五次获得董事会的批准，提高常规股息。 在中部菲尔德，鼓励员工支持当地社区。这种参与不仅加深了与社区领导者的关系，还加深了与监管者和其他利益相关者的关系。此外，中部菲尔德有支持银行和金融机构的历史。中部菲尔德的CEO，罗恩·齐默利，目前担任俄亥俄银行家协会董事会的董事，并是克利夫兰联邦储备银行社区存款机构顾问委员会的成员。 在2024年，Middlefield在我们的市场中举办了一系列活动，旨在吸引当地股东、客户和社区成员。这些活动为重要的利益相关者提供了深入了解Middlefield的机会，并与公司领导团队和董事会成员见面。我们认为，与利益相关者保持定期的沟通和互动非常重要，我对每次活动的参与情况感到满意。基于这些活动的成功，我们期待在2025年及以后继续这些活动。 在整个2024年，公司的资深副总裁/首席人力资源官Ron Zimmerly和Sarah Winters与董事会成员合作，特别是Middlefield薪酬委员会主席Michael Voinovich，审查并更新了我们的薪酬结构和激励计划。我们相信这些努力确保了Middlefield能够吸引、培养和激励人才，以与公司的目标、价值观和使命相一致。 Middlefield董事会保持高度参与和致力于为公司股东、员工、客户和社区创造持久价值。我们拥有一支强大、表现卓越的领导团队，正在执行我们的战略计划。我们2024年稳健的表现反映了Middlefield银行公司所有员工的辛勤工作和奉献精神。我为2024年的成功感到自豪，并期待我们能共同为股东和社区取得的成就。 2023年底，拥有超过35年经验的资深银行家迈克尔·切拉维奇加入公司，担任首席银行官。在此职位上，迈克尔负责监督所有商业、企业和消费者银行渠道，包括数字银行、零售分行网络和呼叫中心，以及消费者贷款和住宅抵押贷款。 董事会持续从顾问和投资银行家那里获取关于并购环境、资本市场格局和银行战略前景的更新。这些努力展现了董事会长期致力于追求为股东创造最大价值的承诺。此外，董事会每年四次从Middlefield的领导团队那里获得深入的更新。这包括关于资本、人力资源的更新，以及全面评估我们的业绩如何与公司战略计划相匹配的绩效审查。 代表Middlefield Banc Corp.董事会和全体员工，我们感谢您持续的支持。 威廉·J·斯基德摩尔董事长，董事会 致股东： 培育关系并维持中间场对提供本地、个性化、以社区为导向的金融服务的长期承诺，继续为我们银行和股东创造价值。 2024年，我们成功应对了复杂的经济和利率环境，这是对Middlefield杰出团队和强大银行平台能力的证明。因此，我们的财务和运营业绩全年都在增强，而我们的2024年第四季度成为Middlefield124年历史中利润最高的一个季度。展望未来，我们致力于发挥我们的历史优势，同时为未来奠定坚实的基础。 与去年同期相比，我们的净利差下降了45个基点，净利息收入也有所减少。尽管有这些同比趋势，我们还是在年底实现了强劲的3.52%的净利差。 尽管我们预计存款竞争将持续，但我们相信，得益于强劲的新贷款潜在来源，我们的净利差在2025年将扩大。此外，截至2024年12月31日，我们近70%的贷款组合面临重新定价。我们中部、西部和东北俄亥俄市场的贷款需求依然强劲，并受到稳定的经济趋势和吸引人的开发项目的支持。特别是我们的中部俄亥俄市场正经历由英特尔、亚马逊、本田、全国儿童医院以及最近安德鲁尔的投资引领的历史性发展水平。这些是动辄数十亿美元的项目，需要来自全州各地的资源。例如，价值1000亿美元的英特尔工厂就包括了俄亥俄州38个县的供应商。 对于截至2024年12月31日的一年，净利润为1550万美元，或每稀释股1.92美元，而去年同期为1740万美元，或每稀释股2.14美元。与去年同期相比，净利润下降主要是由于资金成本上升，因为我们的资金成本在2024年上升至2.51%，而去年同期为1.62%，这主要是由于利率上升和存款竞争加剧所致。这导致 Middlefield 继续在竞争激烈的俄亥俄州市场中脱颖而出，凭借一支杰出的银行团队，为我们社区提供个性化解决方案。此外，我们通过投资新技术、扩大团队以及开发满足客户日益增长需求的新金融产品来加强我们的基础。2024 年期间，我们改善了我们的财务管理解决方案，为商业客户提供额外资源，以管理其业务并防范欺诈。我们还通过投资新的电话系统和ATM以及新技术，加强了基础设施，进一步保护银行和客户免受在线威胁。我们还通过提升我们的销售和信贷文化，对组织结构进行了战略性的改进。通过投资我们的基础，我们更好地定位以支持我们的未来增长并扩展我们的零售和商业客户服务。 我们的财务和经营业绩在全年保持强劲，2024年第四季度更是成为了Middlefield 124年历史上最盈利的季度之一。 Middlefield的增长机会也得益于我们雄厚的资本水平和优秀的资产质量。截至2024年12月31日，我们的股本与资产比率达到11.36%，较上一年11.28%有所提升。我们的整体流动性保持稳健，拥有美联储的贴现窗口支持，现金及投资总额达2.216亿美元，以及在2024年12月31日的联邦住房贷款银行先进款项中，额外的借款能力达到3.817亿美元。 在经历了经济和利率环境几年来的快速变化之后，我们兴奋地致力于更加积极地服务于我们的社区和建设一个 扎实的基础进一步扩大我们银行规模。我们相信2025年将又是Middlefield盈利增长的一年，这反映了我们对我们社区的一贯承诺、纪律严明的承保标准和对我们业务的持续投资。 Middlefield长期优异的资产质量业绩记录进一步巩固了我们的稳健流动性。截至2024年12月31日，年度不良贷款率仅为平均贷款的0.10%，而截至2023年12月31日则为0%。在过去十年中，Middlefield的不良贷款率平均仅为总贷款的0.09%，彰显了我们的贷款文化和信用体系的长期成功。 正如您所见，Middlefield拥有长期以来财务和运营的成功记录，这得益于一个高盈利的金融模型、强大的资本水平以及资产质量，以及以社区为重点的银行平台。此外，我们还在继续投资我们的业务，以加强我们的基础。我们相信这些趋势将支持我们的业务在2025年及以后，我期待着公司在眼前创造价值，为我们股东、中西部的俄亥俄州员工和社区。 Middlefield始终坚持将超额资本回报给股东。自2018年以来，我们已经回购了超过110万普通股。其中包括2024年购买的43,858股，平均每股价格为24.00美元。此外，自2019年每股支付0.57美元股息以来，我们的定期股息以7.0%的复合年增长率增长，截至2024年底达到每股0.80美元。反映我们对未来的信心，以及我们强大的资本地位和不断增长的盈利水平，董事会批准了2025年第一季度定期季度股息的5.0%增长。 谨代表Middlefield Banc Corp.的全体员工，感谢您的持续支持。 敬上 在2024年，我们庆祝了Middlefield在纳斯达克上市的10周年。自2014年在纳斯达克上市以来，Middlefield的总资产增长了174%，我们的年净收入增长了116%。此外，在此期间，投资于Middlefield股票的100美元已增长至223美元，而KBW地区银行指数（一个备受关注的银行指数）仅为201美元。这种超额表现证明了我们创建的强大社区银行品牌以及我们多年战略计划的成功。 董事长兼首席执行官罗纳德·L·齐默利，小 合并资产负债表 合并利润表 Middlefield Bancorp 董事会 罗纳德·L·齐默利，小2022Middlefield Banc Corp. 董事长兼首席执行官 中间菲尔德银行公司 副会长，Middlefield Banc Corp.董事局Middlefield Bank股份有限公司董事长McCaskey Landscape and Design，LLC总裁詹姆斯·J·麦克凯斯2004 威廉·J·斯基德摩尔2007 董事长，董事会Middlefield Banc Corp.The Middlefield Banking公司退休的俄亥俄州高级地区经理俄亥俄州废物管理公司 退休财务高管切萨皮克财经顾问肯尼斯·E·琼斯2008 戴瑞尔·E·玛斯特2013退休：哈蒂·拉尔汉姆护理集团和哈蒂·拉尔汉姆基金会 卡罗琳·J·图克，注册会计师2004退休财务高管 玻璃纤维公司 托马斯·W·贝万2017CEO，Bevan & Associates，LPA，Inc. 迈克尔·C·沃诺维奇2020ECHO Health, Inc. 执行副总裁兼首席投资官 凯文·A·迪杰罗尼莫2021迪杰隆尼莫公司集团 托马斯·E·“特德”·格里菲斯2022合作伙伴宝尔种子有限责任公司 Jennifer L. Moeller2023天使投资者 中部俄亥俄地区咨询委员会杰弗里·A·冈沃，乔治·J·科托吉安尼斯，美国建筑师协会会员；蒂莫西·C·朗；迈克尔·J·莫兰 中层银行公司董事 斯宾塞·T·科恩2022城堡溪资本有限责任公司 托马斯·J·西蒙*2022董事会主席 Coverlink 保险公司 马克·R·沃特金斯2022合作伙伴沃特金斯农场 The Middlefield Banking Company officers Middlefield Banc Corp. 员工 罗纳德·L·齐默利，小董事长兼首席执行官 Patricia Arnett1987高级副总裁 财务管理总监 迈克尔·C·兰蒂拉高级副总裁兼首席财务官 托马斯·R·内里克1994高级副总裁 商业关系经理 Rebecca Noblit2017执行副总裁 首席信用官 朱莉·E·肖企业秘书 马修·E·贝尔林2006高级副总裁 商业关系经理 迈克尔·C·兰蒂拉2017执行副总裁 首席财务官 亚当·T·库克2006高级副总裁 项目经理 托马斯·威尔逊，CFA2020执行副总裁 首席策略与创新官 安娜·玛丽亚·布伦纳曼2009高级副总裁 高级商业市场执行 迈克尔·切拉维奇2023执行副总裁 首席银行业务官 费利西亚·M·豪2009高级副总裁 分行管理 瓦莱丽·穆尔霍尔兰2011高级副总裁 贷款管理 LORI A. GRAHAM2013高级副总裁，合规与CRA官员 丹尼尔·B·普兰特2014高级副总裁 贷款业务 斯坦利·格雷戈里恩，小弟2018高级副总裁 商业关系经理 Greg T. Yurco2019高级副总裁 商业关系经理 布赖