加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-04-04版)

根据规则424(b)(2)提交的文件，注册号333-282565 索引待定 [•] ®与MSCI EAFE挂钩 The notes will not bear interest.借据将不产生利息。nd到期时您将在您的债券上获得的付款金额（预计为2 在估值日期后的第®个工作日）是基于从交易日期至包含估值日期（预计在交易日期后的约25至28个月）的MSCI EAFE指数（参考资产）的表现。如果估值日期的最终水平等于或高于交易日期设定初始水平（85.00%）的，您将收到最高支付金额（预计每1,000美元本金金额为1,138.60美元至1,163.00美元）。如果估值日的最终水平低于初始水平的85.00%，您的票据回报将为负，您可能损失全部本金。具体来说，当参考资产水平低于初始水平的85.00%时，每下降1%，您将损失大约1.1765%。您票据的任何支付都受加拿大丰业银行信用状况的影响。 为了确定您的到期付款，我们首先将计算参考资产回报，即百分比增长或最终水平从起始水平的减少。在成熟期，对于您票据的每$1,000本金： 如果最终等级是等于或大于85.00% of the initial level (the reference asset return is等于或大于-15.00%），您将获得最高付款金额；或者●如果最终等级是少于初始水平提高了超过15.00%（参考资产回报率为负）。少于-15.00%），您将获得相当于以下金额的现金：sum(i) 1,000美元此外(ii) the产品（一）1,000美元时代(b) 大约117.65%的缓冲率时代(c) the sum的参考资产回报此外15.00%. 在确定初始水平之后，您在债券到期时将获得的支付金额，除估值日之外，不会受到参考资产在任何其他日的收盘水平的影响。此外，在到期之前，不会对您的票据进行付款。 投资于这些票据存在一定风险。您应参考本价格补充说明的第P-15页“额外风险”、随附产品补充说明的第PS-6页“针对票据的特殊额外风险因素”以及随附招股说明补充的第S-2页“风险因素”和招股说明的第8页。 您的笔记在设定交易日的条款时的初始估算价值预计将在每1,000美元本金金额的947.40美元至977.40美元之间，这将低于下述您笔记的原发行价格。请参阅下一页的“关于估计票据价值的附加信息”以及本文件第P-15页开始的“附加风险”，以获取更多信息。您在任何时刻的票据实际价值将反映许多因素，无法准确预测。 1. 如需更多信息，请参阅本文件中的“分销补充计划（利益冲突）”。 美国证券交易委员会（以下简称“美国证监会”）或任何州证券委员会尚未对票据的发行审批或否定，也不曾评价此报价补充说明、附随的招股说明书、招股说明书补充、基准物补充说明书或产品补充说明的准确性或充分性。任何与此相反的声明均属于犯罪行为。 根据加拿大存款保险公司法（“CDIC法”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或任何其他司法管辖区政府的任何其他政府机构，这些笔记并非由加拿大存款保险公司（“CDIC”）承保。 《定价补遗》，2025年 与MSCI EAFE指数挂钩的数字票据（以下简称“票据”）是加拿大丰业银行（以下简称“银行”）的无次级和无担保债务，并受投资风险的影响，包括因参考资产的负表现和银行的信用风险而可能损失投资本金。在此定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指加拿大丰业银行。这些票据不会在美国任何证券交易所或自动报价系统上市。 您的债券回报将与参考资产的回报价格相关，不包括总回报或股息部分。这些债券是基于参考资产表现的相关衍生产品。这些债券不构成对参考资产所代表的任何股票、单位或其他证券的直接投资。通过购买这些债券，您不会对任何此类股票、单位或证券拥有直接的经济或其他利益、索赔或权利，也不会拥有任何作为股东、单位持有人或其他证券持有人的权利，包括但不限于投票权或接收股息或其他分配的权利。 Scotia Capital (USA) Inc.（“SCUSA”），我们的附属公司，将从我们这里购买这些债券以分发给一家或多家注册经纪交易商。SCUSA及其任何附属公司或代理商可以使用此定价补充文件在债券初次销售后的市场交易中。除非我们、SCUSA或我们其他销售此类债券给您的附属公司或代理商在销售确认中告知您不同，否则此定价补充文件正在用于市场交易。参见本定价补充文件中的“补充分销计划（利益冲突）”和随附产品补充文件中的“补充分销计划（利益冲突）”。 原始发行价格、佣金及上述银行所得与本行最初发行的票据相关。我们可能在最终定价补充文件日期之后，以原始发行价格及佣金和银行所得与上述金额不同的方式出售额外票据。您在票据上的投资回报（无论正值或负值）部分取决于您购买此类票据所支付的原始发行价格。 关于估算债券价值的附加信息 在此次定价补充的封面页上，银行提供了该票据的初始估计价值范围。此估计价值范围是根据银行的内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率和银行对市场参数的假设。有关初始估计价值的更多信息，请参阅第P-15页开始的“额外风险”。 注解的经济条款（包括最大支付金额）基于银行的内部融资利率，这是银行通过发行类似的市场关联注解借取资金所需支付的利率，任何承销折扣以及某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买注解的原发行价格将高于注解的初始估计价值。银行的内部融资利率通常低于银行在发行传统固定利率债务证券时所支付的利率，这将在“附加风险——与估计价值和流动性相关的风险——在任何时候，银行和SCUSA对注解的估计价值都不是基于信用利差或银行对其传统固定利率债务证券的借款利率”部分进一步讨论。银行使用其内部融资利率降低了您获得注解的经济条款。 您的笔记在任何时间点的价值将反映许多因素，无法预测；然而，如果SCUSA在二级市场上初始买入或卖出笔记（如果SCUSA决定做市，它没有义务这么做），该价格（不包括SCUSA的常规买卖价差）将等于SCUSA基于其定价模型、考虑银行的内部资金率以及对您的笔记在交易日期的市场价值估计的大致金额，再加上额外金额（最初等于每1000美元本金金额的X美元）。 在之前，SCUSA购买或出售您的债券（如果它创建市场，它没有义务这样做）的价格（不包括SCUSA的常规买卖价差）将等于当时估计的债券价值（根据SCUSA的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（额外金额将按直线从定价时间起下降至约3个月）。从那时起，SCUSA购买或出售您的债券（如果它创建市场）的价格（不包括SCUSA的常规买卖价差）将等于当时根据此类定价模型确定的估计债券价值。有关SCUSA购买或出售您的债券的价格（如果SCUSA创建市场，它没有义务这样做）的更多信息，请参阅“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——如果SCUSA创建市场（它没有义务这样做），SCUSA购买或出售您的债券的价格将基于SCUSA对您的债券的估计价值”本段。 摘要 本“摘要”部分的信息受到本定价补充文件、相关招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件中更详细信息的制约，这些文件均已提交给美国证券交易委员会（SEC）。请参阅本定价补充文件中的“您的债券额外条款”。 如果从初始水平到最终水平的百分比下降超过15.00%，您可能在到期时损失全部或大部分投资。 校长风险： 购买非本金金额： 我们将支付您到期日到期票据的金额将不会根据您支付票据的原发行价格进行调整，因此，如果您以高于（或低于）本金金额的溢价（或折扣）购买票据并在到期日持有它们，可能会以多种方式影响您的投资。此类票据投资的回报率将低于（或高于）您以本金金额购买票据时的回报率。此外，如果您以高于本金金额的溢价购买票据，并且最终水平低于阈值水平，您在票据中的投资百分比下降幅度将大于以本金金额购买票据的情况。此外，阈值结算金额和最大支付金额将允许相对于您的初始投资获得低于（或高于）以下所示的正回报。请参阅本定价补充中的“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——如果您以高于本金金额的溢价购买您的票据，则您的投资回报将低于以本金金额购买的票据回报，并且票据的一些关键条款的影响将受到负面影响”。 作为分发笔记的一部分，SCUSA或我们的其他分支机构将按照本封面所指定的每份笔记的原发行价格，将这些笔记出售给某些非关联证券经销商。参见本定价补充中的“补充分销计划（利益冲突）”。 费用和支出： 购买债券的价格包括银行或其附属机构预计发生的成本以及与债券相关的对冲活动预期实现的利润，具体内容见下文“补充分销计划（利益冲突）”。我们或我们的某家附属机构还将向iCapital Markets LLC支付费用，该机构是一家经纪人经销商，Goldman Sachs & Co. LLC（“GS&Co.”）的附属机构持有其间接少数股权，该附属机构在债券分销中担任经销商，为我们提供与此发行相关的服务。 这些成本和利润可能会降低，如果存在第二市场的话，这些票据的二级市场价格。因此，您可能会在交易当日立即且显著地看到您的票据市场价值下降。请参阅本价格补充文件中的“额外风险——与对冲活动和利益冲突相关的风险——银行的SCUSA对冲活动可能会对票据投资者的利益产生负面影响，并使我们的各自利益以及我们客户和交易对手的利益与票据投资者的利益相悖。” 到期时，每1,000美元的票据本金支付的金额将基于参照资产的表现，计算方法如下： 到期付款： ● 如果最终级别等于或高于阈值级别：阈值结算金额；或● 如果最终级别低于阈值级别：$1,000 + [$1,000 × 缓冲率 ×（参考资产回报 + 阈值金额）] 在这种情况下，您的主金额将损失一个百分比，该百分比等于缓冲率乘以超过阈值金额的负参考资产回报。因此，您可能损失债券中的100%的投资。 在此所述，“任何日期的参考资产的‘收盘水平’将根据彭博专业服务发布的收盘水平确定”。 结束等级： （彭博社）“MXEA <指数>”页面或任何适用于该日期的彭博社或任何后续服务页面。目前，彭博社报告的参考资产收盘水平比参考资产发起人（“发起人”）MSCI Inc.报告的位数更少。因此，彭博社报告的参考资产收盘水平通常可能低于或高于发起人发布的参考资产官方收盘水平。 附加笔记条款 您应与2024年11月8日发布的招股说明书，及补充的招股说明书（2024年11月8日）、标的物补充说明（2024年11月8日）以及产品补充说明（市场链接凭证，系列A，2024年11月8日）一起阅读，这些补充说明与我们的高级注系列A项目有关，这些注系列为此项目的一部分。在此定价补充说明中使用的但未定义的加粗术语，其含义将在产品补充说明中给出。如有任何冲突，以下顺序为准：首先，本定价补充说明；其次，附带的产品补充说明；第三，标的物补充说明；第四，招股说明书补充说明；最后，招股说明书。注意事项可能与随附的招股说明书、招股说明书补充、标的补充和产品补充中所述条款在几个重要方面存在差异。您应仔细阅读本定价补充说明，包括此处参照的文件。 本价格补充文件以及以下列出的文件包含了债券条款，并取代了所有先前或同时期的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、通信、交易理念、实施方案结构、样本结构、手册或其他教育材料。您应仔细考虑附带产品补充文件中“针对该债券的额外风险因素”所列事项，因为该债券涉及与传统债务证券无关的风险。我们敦促您就债券投资咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过查看SEC网站上相关日期的我们提交的文件）。 http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm产品补充（市场挂钩票据，系列A），日期：2024年11月8日：http://www.sec.gov/Arch