道明银行美股招股说明书(2025-04-03版)

本定价补充中的信息不完整，可能有所变动。本定价补充既不是出售要约，也不寻求购买要约。这些便笺在任何未经允许提供或出售的州。 待完成。日期为2025年4月2日。 根据规则424(b)(2)提交的注册陈述书编号333-283969 定价补充说明，日期为2025年，适用于2025年2月26日发布的《产品补充说明 MLN-ES-ETF-1》和2025年2月26日发布的招股说明书。 $•加拿大多伦多银行或有障碍数字凭证与亚马逊公司普通股挂钩，到期日为2026年4月17日。高级债务证券，系列H 通用 • 本notes旨在面向那些（i）愿意放弃参与亚马逊公司（以下简称“亚马逊”）普通股任何百分比增长的投资者。“参考资产（\"参考资产\"）并在估值日（\"最终价格\"）上参考资产的收盘价上升、保持平稳或未低于障碍价时获得固定回报，（ii）愿意承担损失其本金的大部分或全部的风险，以及（iii）愿意放弃利息和红利支付。• 如果最终价格低于障碍价，投资者将因其最终价格每低于初始价格1%，而损失其票据本金1%，并且可能损失其本金的大部分或全部。• 票据的任何支付，包括本金偿还，均受我们信用风险的影响。 关键术语 多伦多道明银行（“TD”）亚马逊公司普通股（彭博代码：“AMZN”）每张票据金额为1,000美元，最低投资额为10,000美元，超出部分需为1,000美元的整数倍。大约54周2025年4月1日2025年4月2日2025年4月7日，这是在定价日之后的第三个DTC结算日。参见本处“补充分发计划（利益冲突）”。2026年4月14日，如有市场中断事件发生，可根据随附的产品补充说明进行延期。2026年4月17日，如有市场中断事件发生，将根据随附产品补充说明进行延期。发行人：参考资产：本金金额：期限：行权日：定价日：发行日：估值日：到期日： 到期付款：到期日，我们将根据每张票据支付现金，如果有的话，金额等于： • 如果最终价格是大于或等于壁垒价格： 参考资产在估值日的收盘价，由计算代理人确定。数字回报：初始价格：最终价格：壁垒价格：$192.17，这是由计算代理确定的标的资产在行权日的收盘价，并根据产品补充说明中“债券一般条款——稀释调整”部分所述的调整。$153.736，占初始价格的80.00%，由计算代理确定，并受“产品补充——一般条款——稀释调整”下所述的调整约束。15.50%。如果最终价格大于或等于障碍价格，您将获得数字回报，这使您有权获得到期时每张债券的最大支付金额为1,155.00美元。 您在定价日期的债券估计价值预计将在每张950.00美元至985.00美元之间，如在本定价补充文件的第P-4页“附加风险因素——与估计价值及流动性相关的风险”部分及第P-15页“关于债券估计价值的附加信息”部分进一步讨论。预计估计价值将低于债券的公开发行价格。 本票据是不保证的， neither savings accounts nor bank-insured deposits. 本票据不由加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或其他政府机构或机构担保。本票据将不会在任何证券交易市场或电子通信网络上列出或展示。 该债券具有复杂特征，投资于该债券涉及多种风险。请参阅本定价补充文件的第P-3页开始的“额外风险因素”，以及2025年2月26日产品补充文件MLN-ES-ETF-1的第PS-7页开始的“针对该债券的额外风险因素”（该产品补充文件），以及2025年2月26日招股说明书的第1页“风险因素”（该招股说明书）。美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或反对这些债券，也未确定本定价补充文件、产品补充文件或招股说明书是真实的或完整的。任何与此相反的陈述均为刑事犯罪。公开发行价格承保折扣款项转至TD 2TD Securities (USA) LLC（“TDS”或“代理人”）将在这项发行中每售出一张债券获得10.00美元的佣金。我们将J.P. Morgan Securities LLC称为JPMS LLC，以及JPMorgan Chase Bank, N.A.将作为债券的承销代理人，并从TDS的佣金中，为每销售给除信托账户以外的账户的债券收取10.00美元的承销费。TDS和承销代理人将放弃信托账户销售中的佣金和承销费。有关更多信息，请参阅本定价补充文件中的“补充分销计划（利益冲突）”。 P-1公开发行的价格、承销折扣和向TD支付的收益以上所述均与我们在初次发行的票据相关。我们可能决定在最终定价补充公告日期之后，以公开发行的价格出售额外的票据，并享有不同的承销折扣和向TD支付的收益，与上述金额不同。您在票据上的投资回报（无论正负）部分取决于您购买此类票据时支付的公开发行价格。TD SECURITIES (USA) LLC 附加您的借据条款 您应与此初步定价补充文件（本“定价补充文件”）以及由产品补充文件MLN-ES-ETF-1（本“产品补充文件”）补充的招股说明书（本“招股说明书”）一起阅读，该招股说明书涉及我们高级债务证券，系列H，其中这些票据是其中一部分。在此定价补充文件中使用的但未定义的大写术语将具有产品补充文件中赋予它们的含义。在任何冲突的情况下，以下顺序将适用：首先，本定价补充文件；其次，产品补充文件；最后，招股说明书。笔记与产品补充说明中描述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读此定价补充说明。 本价格补充说明以及下文列出的文件包含注释条款，并取代了所有之前的或同期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来信件、交易理念、实施方案结构、样品结构、宣传册或我们的其他教育材料。您应仔细考虑本价格补充说明中的“附加风险因素”、“针对注释的特定附加风险因素”以及产品补充说明中的“风险因素”，因为注释涉及与常规债务证券不相关的风险。我们敦促您就投资注释征求您的投资、法律、税务、会计和其他顾问的意见。您可以通过以下方式访问这些文件在SEC网站www.sec.gov上（如果该地址已更改，请通过查阅SEC网站上有权相关的日期的我们提交的文件）： 2025年2月26日招股明：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm 品充 MLN-ES-ETF-1，日期 2025 年 2 月 26 日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006132/ef20044456_424b3.htm 我们的中央索引键（CIK）在SEC网站上是0000947263。在本定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”、“ ours”或“我们的”指的是多伦多道明银行及其子公司。 我们保留在发行之前更改或拒绝购买债券条款的权利。在债券条款发生任何变更的情况下，我们将通知您，并请您在接受购买过程中接受这些变更。您还可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，我们可能将拒绝您的购买提议。TD SECURITIES (USA) LLCP-2 采购选择的考虑因素 •潜在固定回报在到期时，如果最终价格大于或等于障碍价格，您将在到期时获得等同于数字回报的回报。然而，您将没有机会通过投资票据参与参考资产价格可能的增长，因为票据的任何正回报都是固定的，并且不会超过数字回报。 •或有本金偿还，潜在完全下行风险暴露 -如果最终价格低于行权价格，您将因最终价格每低于初始价格1%而损失债券本金1%，并且您可能会损失在债券上的全部投资。任何关于本票据的支付，包括任何本金偿还，均受我们信用风险的影响。 附加风险因素 该债券涉及的风险与投资传统债务证券无关。本节描述了与债券条款相关的最显著风险。关于这些风险的更多信息，请参阅产品补充说明中的“针对债券的特定风险因素”和招股说明中的“风险因素”。 投资者应在考虑投资于本票据所涉及的风险以及根据其特定情况评估本票据的适宜性时，咨询其投资、法律、税务、会计和其他顾问。 与回报特性相关的风险 您的投资于这些债券可能造成损失。 《本息不保证，您可能损失全部投资。具体来说，如果最终价格低于触发价格，您将因最终价格每低于初始价格1%，而损失1%的本金金额，并且可能损失全部本金金额。》 您的债券潜在回报是固定的，且限于数字回报，您将不会参与参考资产价格增加的任何收益，也不会拥有与持有参考资产相关的任何权利。 您的票据潜在回报是固定的，并且限于数字回报。只有在最终价格大于或等于障碍价格时，您才会收到数字回报。您不会参与任何参考资产价格的增加，尽管您将面临其下行市场风险。因此，您的票据回报可能低于假设的直接投资于参考资产或与参考资产正面表现直接挂钩的证券的回报。此外，投资于票据不会使您成为参考资产股份的持有人，您将不具有任何投票权、任何分红或其他分配的权利或对参考资产发行人（“参考资产发行人”）的任何权利。您的票据将以现金支付，您将不具有接收参考资产股份的权利。 您的笔记回报可能因最终价格仅有微小变动而发生显著变化。 如果参考资产的最终价格低于障碍价格，您将收到的您的债券本金将少于，并且您将损失您在债券中的部分或全部投资。这意味着，虽然低于初始价格但高于或等于障碍价格的最终价格将导致等于数字回报的正面回报，但任何低于障碍价格的最终价格进一步下降将导致每降低1%，债券本金损失1%，直至您的债券的全部本金。 注意事项：这些债券不支付利息，您的回报可能低于同等期限的传统债务证券的回报。 在此类票据上不会有定期利息支付，这不同于同等期限的常规固定利率或浮动利率债务证券。您从票据上获得的回报（可能为负）可能低于您在其他投资上可能获得的回报。票据不提供利息支付，您可能不会从票据中获得任何正回报。即使您的回报为正，您的回报可能低于同等期限的TD传统带息高级债务证券。在考虑影响资金时间价值的因素时，您的投资可能无法反映全部机会成本。 应收票据的金额（如有），在任何时间（除估值日外）均不与参考资产的价格挂钩。 任何关于该债券的付款将基于最终价格，该价格将是评估日期上参考资产的收盘价。如果评估日期前参考资产的价格大于或等于初始价格，或者低于初始价格但高于或等于障碍价格，但在评估日期发生不利变化，则到期付款（如有），可能会显著低于如果该参考资产的价格没有发生变化的情况。 与参考资产特征相关的风险 与参考资产相关的存在单一股票风险。 参考资产的报价可能因特定于参考资产和参考资产发行人的因素而大幅上涨或下跌，例如股票价格波动、盈利、财务状况、公司、行业和监管发展、管理变更和决策以及其他事件，以及一般市场因素，例如一般股票市场的波动和水平、利率以及经济和政治状况。作为笔记的投资人，您应自行对笔记的参考资产发行人和参考资产进行调查。有关更多信息，请参阅本定价补充中的“有关参考资产的信息”以及参考资产发行人的SEC文件。我们强烈建议您审阅由参考资产发行人定期向美国证券交易委员会（SEC）提交的财务及其他信息。 您将无权获得参考资产的任何股份，并且无权享有参考资产支付的股息或其他分配。 该债券为我们公司的债务证券。它们不是股权工具、股票或任何其他发行人的证券。投资于该债券不会使您成为参考资产的股东。您将不会有任何投票权，也没有权获得股息或其他分配，或对参考资产发行人拥有任何权利。因此，您所持债券的回报将不会反映如果您实际拥有参考资产的股票并收到支付的股息或其他与参考资产相关的分配所能实现的回报。在到期日，如果您获得任何款项，将支付现金，并且您没有权获得参考资产股票的交付。 我们不控制参考资产发行人，并对其任何披露不承担任何责任。 我们及我们的任何关联公司均无能力控制参考资产发行方的行为，且未对与参考资产或参考资产发行方相关的任何信息进行独立审查或尽职调查。我们不负责参考资产发行方关于自身或参考资产的信息公开，无论这些信息是否包含在SEC文件中或其他方式。您应自行对参考资产发行方和参考资