美国银行美股招股说明书(2025-04-03版)

此项修改及重新陈述的定价补充文件对2025年3月28日日期的CUSIP定价补充文件进行了全面修改和重新陈述。No. 09711GLF0. 与美光科技公司普通股相关联 •微芯科技公司（Micron Technology, Inc.）普通股的或有收入自动可赎回收益票据，到期日为2026年5月1日（以下简称“票据”），于2025年3月28日定价，并于2025年4月2日发行。 如果未在到期前提前调用，则约为13个月的期限。 支付凭证的款项将取决于美光科技公司（“基础股票”）的普通股表现。 附加利率为每年13.50%（每月1.125%）的附加票息，如果在适用观测日，底层股票的观测价值不低于其起始价值的55.00%，并在假定该票据未被赎回的情况下，按月支付。 从2025年9月29日的电话观察日开始，每月自动可按照本金金额加上•相关或有债券支付，如果标的股票的观察值在任何看涨观察日等于或高于其起始价值的100.00%。 假设在到期日前不提前赎回本票据，如果标的股票的价值从起始价值下跌超过45%，到期时您的投资将面临与标的股票价值下降1:1的下行风险，本金风险最高可达100%；否则，到期时，您将收到本金金额。此外，如果在最后观察日标的股票的观察价值大于或等于起始价值的55.00%，到期时您还将收到最后的或有票面利息支付。 所有关于这些债券的支付均受美国银行金融有限责任公司（“BofA Finance”或“发行人”）作为债券发行人以及银行的信用风险影响。•美国公司（“BAC”或“担保人”），作为该票据的担保人。 注：本票据将不在任何证券交易所上市。 CUSIP No. 09711GLF0. 该票据的定价日期的初始估计价值为每1,000美元票据本金982.50美元，该价值低于下表中列出的公开发行价格。实际价值在任何时间都将反映许多因素，且无法准确预测。有关更多信息，请参阅本价格补充说明中从第PS-9页开始的“风险因素”以及第PS-15页的“票据结构”。 之间存在重要的差异，与传统的债务证券不同。潜在购买者应考虑以下因素： 信息位于本定价补充资料的PS-9页、“风险因素”部分，以及随附产品补充资料的PS-5页、随附招股说明书补充资料的S-6页和随附招股说明书的第7页。 证券交易委员会（以下简称“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否认这些证券，也未确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、募集说明书补充文件和募集说明书是否真实或完整。任何与此相反的声明均为刑事犯罪。 或者佣金。投资者在这些基于费用的顾问账户中购买票据的公开招标价格可能低至每1000美元本金金额的票据983.00美元。 (3)美银金融公司收取的最低费用为每1000美元本金金额的诺特1,985.00美元。上述美银金融公司总承销折扣和收入（扣除费用前）反映了每1000美元本金金额的诺特承销折扣总和。此外，上述承保折扣之外，如适用，美国银行金融公司的关联公司将对每1,000.00美元本金金额的票据进行分配，并支付至多6.50美元的推荐费给其他注册经纪商和经销商。 销售代理 基于美光科技公司普通股的或有收入自动可赎回收益票据 注明的条款 观测日期、应急支付日期、呼叫观测日期和呼叫支付日期 暂无翻译内容，原英文内容如下：CONTINGENT INCOME AUTO-CALLABLE YIELD NOTES | * 召唤观察日期根据随附产品补充说明中“债券描述——债券特定条款——与观察日期相关的事件”第PS-21页所述可予推迟，其中对“观察日期”的提及应视为对“召唤观察日期”的提及。 任何对债券的支付都取决于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，以及基础股票的表现。债券的经济条款基于BAC的内部资金成本，即通过发行与市场挂钩的债券借入资金时应支付的利率，以及BAC附属公司所参与的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时应支付的利率。这种资金成本差异，以及可能存在的承销折扣、介绍费和以下描述的对冲相关费用（参见“风险因素”，自PS-9页开始），降低了债券对您和债券的初始估计价值的经济条款。由于这些因素，您为购买债券所支付的公开发行价格高于定价日期债券的初始估计价值。 该定价补充说明的封面页上列出了截至定价日期的初步估计值。有关初步估计值及债券结构的信息，请参阅第PS-9页开始的“风险因素”以及第PS-15页的“债券结构”。 5预期收入自动赎回收益票据 | PS- 基于美光科技公司普通股的或有收入自动可赎回收益票据 或有息票支付及赎回金额确定 所有上述付款均受美国银行金融公司（作为发行人）和美国银行公司（作为担保人）的信用风险所约束。 基于美光科技公司普通股的或有收入自动可赎回收益票据 总浮动息票支付示例 下表展示了假设的按每张债券1,000.00美元面值计算的债券应付的总额外息票支付，这些支付在债券期限内，基于每笔额外息票支付11.25美元，取决于在自动赎回或到期之前可支付多少笔额外息票支付。根据底层股票的表现，您在债券期限内可能不会收到任何额外息票支付。 假设的支付利润表及到期支付的示例 应计收入自动可赎回收益票据表 下表仅供参考。它假设在到期前未自动提前偿还债券，并基于以下假设： 假设的值和显示假设的债券的回报情况。表格展示了按假设的起始值为100，假设的票息障碍为55，假设的阈值价值为55，对每1,000.00美元的债券本金金额进行11.25美元的或有票息支付，以及一组假设的标的股票的期末价值范围为基础，计算的赎回金额以及债券的回报情况。实际收到的金额以及由此产生的回报将取决于标的股票的实际起始价值、票面利率障碍、阈值价值、观察值以及结束价值，以及是否在到期前自动赎回票据。,并且您是否持有债券至到期日。以下示例未考虑投资于票据可能产生的任何税务后果。 关于标的股票的最近实际值，请参阅下文“标的股票”部分。标的股票的期末价值将不包括由标的股票的股息或其他分配产生的任何收入。此外，所有关于票据的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 基于美光科技公司普通股的或有收入自动可赎回收益票据 风险因素 您的投资于债券涉及重大风险，其中许多与传统债务证券的风险不同。您购买债券的决定应仅在与您的个人情况相结合的情况下，在仔细考虑债券投资的各项风险，包括以下所述内容，并咨询顾问后作出。如果您不了解债券的重要要素或金融事项，则债券对您来说不是一项适当的投资。您应仔细审查随附产品补充材料第PS-5页、随附招股说明书补充材料第S-6页以及随附招股说明书第7页中有关债券风险因素的更详细解释，具体页码如下方第PS-19页所述。 结构与相关风险 您的投资可能造成损失；本金回报无保证。•在债券到期时，债券的本金偿还金额没有固定数额。如果在到期前债券没有被自动赎回，并且标的股票的期末价值低于阈值价值，到期时，您的投资将面临1:1的价值下降风险，标的股票的期末价值每低于起始价值1%，您将损失1%的本金金额。在这种情况下，您可能会损失债券投资的大部分或全部。 您的债券回报仅限于在债券期限内由或有票息支付所表示的回报，如有。您的债券回报限于在债券期限内支付的或有票面支付，无论标的股票的观察价值或期末价值相对于其票面障碍或起始价值超过的程度如何，适用者为准。同样，• 到期或自动赎回时应支付的金额将永远不会超过本金金额和适用的或有票息支付之和，无论标的股票的观察价值或期末价值超过其起始价值的程度如何。相比之下，直接投资于标的股票将使您能够获得其价格上涨的收益。债券的任何回报都不会反映如果您实际拥有标的股票并从中获得分红或分配，您将实现的回报。 这些债券可能面临潜在的自动赎回，这将限制您在整个债券期限内接收附加利息支付的能力。•本票据可能面临自动赎回。自2025年9月29日的赎回观察日期起，如果在任何赎回观察日期，标的股票的观察价值大于或等于其赎回价值，则票据将自动赎回。如果在到期日之前自动赎回，您将在适用的赎回支付日期获得提前赎回金额，并且不再支付票据上的任何其他金额。在这种情况下，您将失去在自动赎回日期之后继续收取或有息票支付的机会。如果在到期日之前赎回，您可能无法投资于其他具有类似风险水平且可能提供类似回报的证券。 您可能不会收到任何或有优惠券支付。•本注解不提供任何定期固定票息支付。注解投资者将不一定会收到任何关于注解的或有票息支付。如果观察日当天，相关股票的观察价值低于其票息障碍，您将不会收到适用于该观察日的或有票息支付。如果在注解期限内，所有观察日当天相关股票的观察价值均低于其票息障碍，您在注解期限内将不会收到任何或有票息支付，并且不会获得注解的正收益。 您的Notes收益可能低于相同到期日的传统债务证券收益。•任何您在债券上获得的回报可能低于如果您购买相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，在考虑影响货币时间价值的因素，如通货膨胀等时，您的对债券的投资可能无法反映出您所承担的全面机会成本。此外，如果在债券期限内利率上升，（如有）附条件票息支付可能低于同等到期日传统债务证券的收益率。 应适用的可变息票支付、提前赎回金额或赎回金额，除观察日或适用的召唤观察日外，将不会反映标的股票价格的变化。在债券存续期间，除了在观察日期或适用的赎回观察日期之外，标的股票的价格将不影响债券的支付。尽管如此，投资者在持有债券期间应一般关注标的股票的表现，因为标的股票的表现可能影响债券的市场价值。计算代理人将确定每个• 或有息票支付应予支付，并将通过仅比较起始价值、息票障碍、赎回价值或阈值价值（视情况而定）与标的股票的观察价值或期末价值来计算适用之提前赎回金额或赎回金额。不会考虑标的股票的任何其他价格。因此，如果在到期前债券未自动赎回，且标的股票的期末价值低于阈值价值，即使标的股票在估值日期之前的价格始终高于阈值价值，您在到期时收到的金额也将少于本金金额。 任何关于这些债券的付款都受制于我们的信用风险和担保人的信用风险，任何实际或预期的我们或担保人信用价值的变动都预期会影响债券的价值。•债券为本公司的高级无担保债务证券。对债券的任何支付将由担保人无条件且完全担保。除担保人外，债券不受任何其他实体的担保。因此，您从债券获得的任何支付将取决于本公司和担保人是否有能力以及在适用的支付日履行债券下的相应义务，无论基础股票的表现如何。无 可以保证关于我们或我们财务状况的信息。 9预期收入自动赎回收益票据 | PS- 基于美光科技公司普通股的或有收入自动可赎回收益票据 担保人将在票据定价日期之后任何时候出现。如果我们和担保人无法履行各自到期时的财务义务，您可能无法收到根据票据条款应支付的金额（们）。 此外，我们的信用评级以及担保人的信用评级是由评级机构对我们支付债务能力的评估。因此，截至到期日前，我们或担保人的信用状况感知以及我们或担保人的信用评级实际或预期的下降，或者我们各自证券的收益率与美国国债收益率之间的利差（“信用利差”）的增加，可能对债券的市场价值产生不利影响。然而，由于你从债券中获得的回报取决于除我们和担保人支付各自债务的能力之外的其他因素，例如基础股票的价格，我们或担保人信用评级的改善不会减少与债券相关的其他投资风险。 我们是一家金融服务子公司，因此我们没有独立资产、运营或收入。我们是一家担保公司的财务子公司，除与担保公司担保的债务证券的发行、管理和偿还相关的业务外，没有其他业务运营，并且依赖于担保公司及其/或其其他子公司在正常业务流程中履行我们的债券下的义务。因此，我们支付债券款项的能力可能受到限制。 估值和市场相关风险 您为这些债券支付的发售价超过了它们的初步估计价值。本次定价补充页上提供的关于债券的初始估计价值仅为估计，根据定价日期通过参考本公司及其关联公司的定价模型确定。这些定价模型考虑了某些假设和变量，包括我们的信用利差和保证人的信用利差、保证人的内部资金成本、对冲交易的中市场价格条款、对利率、股息和