2024年全球金融与发展报告

2024 年全球金融与发展报告 2024 年 10 月 关于 IFF 国际金融论坛（IFF）是独立的、非营利、非政府国际组织，2003年10月由G20国家以及联合国、世界银行、国际货币基金组织等相关机构及领导人共同发起成立，是全球金融领域高级别常设对话机制和多边合作机构，被誉为全球金融领域的“F20（Finance 20）”。 国际金融论坛（IFF）的目标是通过国际化、市场化、专业化的运营机制，建立全球经济、金融和公共政策领域战略对话、交流合作、实践创新、学术研究和人才培育平台，推动金融服务世界，促进全面可持续发展。 新资本新价值新世界NEW CAPITALNEW VALUENEW WORLD 宗旨 自2003年创立以来，国际金融论坛（IFF）秉持和遵循“全面可持续发展—新资本、新价值、新世界”的宗旨，致力于打造具有战略远见、国际一流的学术智库和多边对话平台。 目标 国际金融论坛（IFF）通过公开、公平、公正的运行机制，确保独立、客观、前瞻和包容性，以促进国际金融合作与交流；通过对全球金融领域的深入研究，促进中国经济、世界经济全面可持续发展，实现以下目标： 全球金融战略对话平台；全球金融交流合作平台；全球金融创新实践平台；全球金融研究智库平台；全球金融人才培养平台。 IFF2024《2024年国际金融论坛全球金融与发展报告》www.iff.org.cnwww.ifforum.org主办单位/ Host国际金融论坛（IFF）International Finance Forum (IFF)UIA International Organization ID: AA2980联合主席/ Co-chair韩升洙Han Seung-soo珍妮·希普利Jenny Shipley周小川ZHOU Xiaochuan理事会/ IFF Board of Directors埃德蒙·阿尔方戴利阿罗约苏丹·本·纳赛尔·苏瓦迪Edmond Alphandéry, Gloria Macapagal Arroyo,Sultan Bin Nasser Al-Suwaidi,陈茂波洛朗·法比尤斯史蒂芬·格罗夫韩升洙Paul Chan Mo-po, Laurent Fabius,Stephen P. Groff, Han Seung-soo,戴青丽梁锦松李彤林建海约翰·利普斯基Deborah M. Lehr, Antony Leung, LI Tong, LIN Jianhai, John Lipsky,布莱恩·佩斯科冯慧兰珍妮·希普利穆罕默德·希姆谢克Bryan Pascoe, Mari Elka Pangestu, Jenny Shipley, Mehmet Simsek,多梅尼科·西尼斯卡尔科叶兆佳萧志伟中尾武彦Domenico Siniscalco, Ip Sio Kai, Sio Chi-wai, Takehiko Nakao,弗兰克·里斯伯曼格里·赖斯悉达多·蒂瓦里让·克洛德·特里谢Frank Rijsberman, Gerry Rice, Siddharth Tiwari, Jean-Claude Trichet,扎法尔·乌丁·马赫默德维拉·松圭埃里克·索尔海姆Zafar Uddin Mahmood, Vera Songwe, Erik Solheim,梁维特韦浩思大卫·赖特Leong Vai Tac, Jose Vinals, Sir David Wright,魏伯昂易小准容永祺祝宪Axel Weber, YI Xiaozhun,Samuel Yung Wing-ki, ZHU Xian,周汉民周延礼张继中ZHOU Hanmin, ZHOU Yanli, ZHANG Jizhong,凯拉特·克林贝托夫埃内斯托·塞迪略Kairat Kelimbetov, Ernesto Zedillo,安雅山马志刚让·克洛德·特里谢Ambassador Yasser Elnaggar, MA Zhigang, Jean-Claude Trichet,顾问委员会联合主席/ Co-Chair of Advisory Committee约翰·利普斯基让·克洛德·特里谢John Lipsky,Jean-Claude Trichet学术委员会联合主席/ Co-Chairs of Advisory Committee安顿·马斯凯特里赵忠秀Anton Muscatelli,ZHAO Zhongxiu,编委会/ Editorial Board张继中祝宪林建海宋敏ZHANG Jizhong, ZHU Xian, LIN Jianhai, SONG Min编辑部/ Editorial Department庄珏周鑫龚思铭Joanna Zhuang, ZHOU Xin, GONG Siming地址/ Address中国北京市东城区东长安街1号东方广场W3座Oriental Plaza W3, Dongcheng District, Beijing, China邮编/ Post Code 100738Email / info@iff.org.cn版权声明/ Copyright Statement本刊内容由国际金融论坛（IFF）独家拥有,未经许可,不得转载或摘抄。The content of this publication is an exclusive property of the IFF, and may not bereproduced or excerpted without permission 2024 年国际金融论坛全球金融与发展报告 2024年国际金融论坛《全球金融与发展报告》由对外经济贸易大学校长赵忠秀教授领衔团队撰写，由王颖研究员负责报告的总体组织和协调工作。本报告第一章“全球经济”，由刘斌、卞洋、郑休休、巩冰、边江泽、周行、黄绍鹏共同撰写，刘斌负责协调。第二章“中国经济”由徐朝阳、彭玉磊、卞洋、郑休休共同撰写，徐朝阳负责协调。第三章“绿色金融”，由李勇、刘津宇、巩冰共同撰写，李勇负责协调。第四章“中国科技金融与新质生产力”由江萍、边江泽、余湄共同撰写，江萍负责协调。 编写团队/Author Team由对外经济贸易大学团队编写By University of International Business and Economics（UIBE）主编/Editor-in-chief赵忠秀ZHAO Zhongxiu,副主编/Associate Editor王颖WANG Ying编写者/Author刘斌徐朝阳李勇江萍黄绍鹏LIU Bin, XU Zhaoyang, LI Yong, JIANG Ping, HUANG Shaopeng,郑休休巩冰*刘津宇ZHENG Xiuxiu, GONG Bing*, LIU Jinyu,边江泽卞洋彭玉磊余湄周行BIAN Jiangze, BIAN Yang, PENG Yulei, YU Mei, ZHOU Hang*巩冰来自中国社会科学院大学 2024 年国际金融论坛全球金融与发展报告引言 存在且不容忽视。令人欣慰的是，2023年中国高技术制造业增长率超过7%，彰显了创新驱动型产业的潜力。对外贸易方面，2024年前三季度中国对“一带一路”沿线国家的出口同比增长6.3%。报告认为，中国的经济战略在强调拉动内需、推动产业升级和促进技术创新的同时，并未忽视房地产和产能过剩等问题及其相关风险，这一点，正是在复杂的全球格局中确保长期稳定的关键因素。 2024年国际金融论坛《全球金融与发展报告》内容涵盖全球经济格局、中国经济前景、绿色金融和科技金融四大主题，全面分析了影响全球经济的关键因素和金融领域的新趋势。 报告以全球视角为起点，首先探讨了影响当今世界经济的关键问题，诸如复苏乏力、通胀持续以及地缘政治紧张局势升级。根据国际货币基金组织（IMF）预测，2024年全球经济增速将维持在“不温不火”的3.2%，导致增长乏力的因素包括大流行病余震、保护主义抬头以及在此局势下更倾向于内向型的产业政策等。此外，外国直接投资（FDI）的减少也对各国、特别是新兴经济体产生了极大的影响。据统计，2023年新兴经济体FDI同比下降7%。受此影响，全球贸易态势也正在发生变化，虽然增加值出口在全球价值链中表现出一定的韧性，但全球出口仍在2023年转为负增长。另一方面，中东和乌克兰日益加剧的地缘政治风险正在破坏能源市场的稳定，导致全球资本流动变得更加紧张，而发达经济体不断攀升的债务问题则在一定程度上限制了财政的灵活性。与此同时，产业政策——特别是半导体等战略领域政策的再起变化，亦进一步加剧了全球经济碎片化的趋势。报告指出，在当今这种复杂的环境下，亟待各经济体共同协作，采用适应性更强的政策来稳定市场、刺激投资和管理通胀。 报告还探讨了绿色金融和科技金融两大热点问题。绿色金融作为可持续发展的基石，其绿色债券和绿色贷款等融资渠道、碳交易市场在应对气候挑战方面发挥着至关重要的作用。2023年，在中国、德国和美国的带动下，全球绿色债券发行总额约5,877亿美元，绿色贷款增长了80%，近2,068亿美元。上述绿色融资主要集中于北美，为清洁能源、低碳交通和污染控制项目提供资金。随着欧盟碳排放交易体系和中国碳交易市场的发展，碳市场作为有效的排放监管工具也正日益壮大。作为当今世界第二大经济体，中国一直走在绿色金融发展的前沿，然而由于缺乏标准化的全球分类框架，跨境投资受限在一定程度上影响了中国绿色金融市场的全球化发展。故而，报告倡导提高政策透明度、加强监管框架和公私伙伴关系，呼吁全球合作建立统一标准，简化投资流程的同时降低法律风险，推动绿色金融在全球范围内的扩展，促进各国间加强合作，共同应对气候变化带来的挑战。 基于当今世界政治经济局势，报告认为，尽管面临着包括结构性问题在内的诸多挑战，中国经济仍有望在2024年保持5%左右的增长速度。报告第二章回顾了中国经济从投资驱动型增长模式向新经济驱动型增长模式的转变，虽然2023年中国GDP超126万亿元人民币，但由于房地产投资和消费支出的下降，风险和压力依然 报告的最后一部分以科技金融在中国的发展现状为切入点，探究科技金融在支持技术创新和产能升级等方面的关键作用，并为科技金融在中国的发展路径提出政策建议。科技金融对于重点产业的培育和创新能力的增强至关重要，然而在推动高科技初创企业和基 础研究方面，由于直接融资渠道有限、基础研究投入不足等问题，导致中国高科技企业仍然面临着巨大的融资障碍。目前，中国研发费用投入约占GDP的2.65%，且大部分用于试验性开发，在一定程度上制约了基础性研究的发展，阻碍了技术瓶颈的突破。报告强调，要充分发挥科技金融作用，就必须优化资金结构，包括扩大政府引导基金规模，在“硬科技”领域设立风险投资和种子基金，并确保长期、低成本的资金持续支持科技创新。特别要增加对基础研究的投资，这对于企业整合先进技术、提升核心创新能力也极为关键。为营造协同创新的生态系统，报告进一步为推动中国科技金融的发展提出政策建议，如深化公私合作、丰富金融产品类型、建立更完善的风险评估模型等，使金融资源与中国的国家创新驱动发展战略保持一致，共同推进科学技术的创新性发展。 面对当今世界错综复杂的经济、政治格局，2024年国际金融论坛《全球金融与发展报告》指出了经济增长、技术进步与可持续发展之间的相互关联性，呼吁政策制定者、投资者和行业领导者协调一致，共同制定策略，在经济复苏、环境目标和技术进步间寻求新的平衡，为推动全球经济实现稳定、创新和可持续发展探索未来之路。 赵忠秀IFF学术委员会联合主席对外经济贸易大学校长 目录 2024 年国际金融论坛全球金融与发展报告01 目录 第一章 全球经济 06 1.1全球经济回顾与展望061.1.1经济增长061.1.2全球通货膨胀061.1.3全球投资061.2全球贸易格局081.2.1货物贸易发展情况081.2.2服务贸易发展情况081.3全球金融市场