加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-04-02版)

The notes do not bear interest. 凭证不附带利息。您在到期日（2027年4月5日）的票据所获得的付款金额，是根据其表现来确定的。®® ®您债券的收益部分与权益参考资产的业绩相关，而不是基于该权益参考资产的MSCI EAFE指数。iShares MSCI EAFE ETF（股票参考资产）中表现最差的股份以及EURO STOXX 50指数（指数参考资产，与股票参考资产一起构成参考资产）从交易日期（2025年3月31日）至估值日期（2027年3月31日）的期间表现。 ®如果每个参考资产在估值日的最终水平高于其初始水平（以iShares MSCI为例，为81.73美元）。®EAFE ETF及5,248.39（指在交易日的参考资产的收盘水平），您的债券收益将为正，且等于178.00%的参与率乘以表现最差的参考资产参考资产收益。如果任何参考资产的最终水平等于或低于其初始水平，但每个参考资产的最终水平均不低于其初始水平的90.00%，您将收到债券的本金。如果任何参考资产最终水平是不到90.00% 的初始水平，您持有的票据回报将变为负数，且等于表现最差的参考资产回报率加上 10.00%。具体来说，当表现最差的参考资产水平相对于其初始水平的负百分比变化为每 1% 时，您将损失 1%。您可能最多损失票据本金金额的 90.00%。您持有的票据的任何支付均取决于加拿大丰业银行（The Bank of Nova Scotia）的信用状况。 您在到期时将获得的笔记款项金额基于表现最差的参考资产的表现，即参考资产回报率最低的参考资产。每个参考资产的参考资产回报率是指其初始水平到最终水平之间的百分比增长或下降。 在到期时，对于您每张面额为1000美元的债券，您将收到等额的现金： 如果每个参考资产的最后级别是大于其初始级别，总和（一）1000美元此外(i) die产品of (a) 1,000元次(b) 表现最差的参考资产回报次(c) 参与率；● 如果任何参考资产的最终水平是等于或不到其初始水平，但每个参考资产的最终水平是大于或等于90% of its initial level, $1,000；或者●如果任何参考资产的最终水平为不到90% of its initial level, the总和（一）1000美元此外(i) die产品of (a) 1,000元 次(乙)总和(1) 表现最差的参考资产收益此外(2) 10.00%.您收到的将少于您的票据本金，可能会损失高达90.00%的本金。 在确定初始水平后，您在到期时从您的票据中获得的付款金额，不会受到除估值日外任何一天任何参考资产收盘水平的影响。此外，您的票据在到期之前不会支付款项。 您的票据在设置交易日的票据条款时的初始估值为每1000美元本金969.54美元，低于下方列出的票据原发行价。请参阅下一页的“关于估计债券价值的附加信息”以及从P页开始的“附加风险”。15关于此文件的更多信息。您笔记的实际价值在任何时刻都会反映许多因素，无法准确预测。 有关构成承销佣金的费用信息，请参阅本文件中的“补充分销计划（利益冲突）”。 美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或反对这些债券，也未审查此定价补充文件、相关招股说明书、招股说明书补充文件、标的补充文件或产品补充文件的真实性或充分性。任何与此相反的表述均构成刑事犯罪。 根据《加拿大存款保险公司法案》（以下简称“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或任何其他司法管辖区政府的任何其他政府机构，这些笔记未由加拿大存款保险公司（以下简称“CDIC”）投保。 斯科特兰资本（美国）公司 高盛 经销商 缓冲增强参与凭证与iShares MSCI EAFE ETF表现最差的股票份额相关® 以下是2027年4月5日到期的欧洲斯托克50指数（以下简称“债券”）为本行（以下简称“银行”）的无次级无担保债务，受投资风险的影响，包括由于任一参考资产表现不佳或银行信用风险导致的投资本金可能损失。在本定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指加拿大丰业银行。这些债券不会在美国任何证券交易所或自动报价系统中上市。 您持有的债券回报将与表现最差的参考资产的回报率相关，但不会包括总回报或股息部分。这些债券是基于表现最差的参考资产表现的衍生产品。这些债券不构成对参考资产所代表的相关股票、单位或其他证券的直接投资。通过购买这些债券，您不会对股权参考资产或任何此类股票、单位或证券具有直接的经济或其他利益、索赔或权利，也不具有任何作为发行人股东、单位持有人或其他证券持有者的权利，包括但不限于投票权或获得股息或其他分配的权利。 斯考特亚资本（美国）公司（“SCUSA”），我们的关联公司，已同意从我们这里购买债券用于分销给其他注册经纪商。SCUSA或其任何关联公司或代理人在债券初次销售后，可以使用此定价补充文件进行市场创造交易。除非我们、SCUSA或我们其他关联公司或代理人向您在销售确认中另行通知，否则此定价补充文件正在用于市场创造交易。参见本定价补充文件中的“补充分销计划（利益冲突）”以及随附产品补充文件中的“补充分销计划（利益冲突）”。 原始发行价格、佣金及上列银行所得与最初发行的票据相关。我们可能决定在本定价补充文件日期之后以原始发行价格出售额外的票据，佣金及银行所得可能与上述金额不同。您在票据上的投资回报（无论正负）将部分取决于您为这些票据支付的原始发行价格。 关于估计债券价值的附加信息 在本定价补充的封面页上，银行提供了这些票据的初始估算价值。这个初始估算价值是根据银行的内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率和银行对市场参数的假设。有关初始估算价值的更多信息，请参阅本指南中的“其他风险—与估算价值及流动性相关的风险”。 该备忘录的经济条款（包括参与率）基于银行的内部资金成本率，这是银行通过发行类似市场挂钩的备忘录来借款的利率，结构费用，与出售和结构化备忘录相关的其他费用，以及某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买备忘录支付的原始发行价格高于备忘录的初始估计价值。银行的内部资金成本率通常低于银行在“附加风险——与估计价值和流动性相关的风险——在“附加风险——与估计价值和流动性相关的风险”部分进一步讨论的情况下，发行传统固定利率债务证券时支付的利率”。银行使用其内部资金成本率降低了对您的备忘录的经济条款。 您的笔记在任何时候的价值将反映许多因素，无法预测；然而，GS&Co.在二级市场最初购买或出售笔记的价格（不包括高盛公司（“GS&Co.”）的常规买卖价差）以及GS&Co.最初用于账户报表等的价值，等于大约基于其定价模型并根据银行的内部资金成本计算，加上一笔额外金额（最初等于每1000美元本金44.00美元）。 截至2025年6月30日之前，GS&Co.购买或出售您的债券（如果它进行市场操作，它没有义务这样做）的价格（不包括GS&Co.的常规买卖价差）将等于大约（a）当时估计的债券价值（根据GS&Co.的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（额外金额将根据定价时间到2025年6月29日的直线下降至零）。从2025年6月30日起，GS&Co.购买或出售您的债券（如果它进行市场操作）的价格（不包括GS&Co.的常规买卖价差）将等于大约当时估计的债券价值，该价值根据定价模型确定。有关您在GS&Co.账户中对债券价值的显示和GS&Co.购买或出售您的债券的价格（如果GS&Co.进行市场操作，它没有义务这样做），每个都是基于GS&Co.的定价模型；参见“额外风险——与估计价值相关风险——GS&Co.购买或出售您的债券的价格（如果GS&Co.进行市场操作，它没有义务这样做）将基于GS&Co.对您的债券的估计价值”。 总结 本“摘要”部分的信息受以下更为详细信息的限定：本价格补充说明、随附的招股说明书、招股说明书补充和产品补充，均已在证券交易委员会（SEC）备案。请参阅本价格补充说明中的“您的笔记附加条款”。 发行人：发行事项：CUSIP/ISIN：债券类型：参考资产： 高级笔记项目，系列A 06418VSX3 / US06418VSX37 缓冲增强参与笔记 ® iShares MSCI EAFE ETF（彭博代码：EFA UP）的股票和® 欧洲斯托克斯50指数（彭博代码：SX5E）。我们可能将® iShares MSCI EAFE ETF的股票称为股权参考资产或简称“EFA基金”®，将欧洲斯托克斯50指数称为指数参考资产或简称“SX5E”。 参考资产指数： With respect to the® 关于SX5E，不适用。EFA基金，MSCI EAFE指数 最低投资及面额：本金金额： 1,000美元及其超过部分的1,000美元的整数倍 每张票据1000美元；所有票据总额为5467万美元；如果银行在其唯一选择下，决定在定价补充说明日期之后的日期出售额外的票据，则票据的总本金金额可以增加。 原始发行价格：货币：交易日期：原始发行日期： 100%的每张债券本金 美国美元 2025年3月31日 2025年4月3日 rd 债券交付将在定价日期后的第三个交易日（此结算周期称为“T+3”）支付相应款项。根据1934年证券交易法第15c6-1条的规定（已修订），在二级市场上的交易通常需要在一天内结算（“T+1”），除非交易的任何一方明确同意其他安排。因此，希望在大额交付债券前一天进行交易的买家，由于每张债券最初将在三天内结算（T+3），需要指定替代结算安排，以防止结算失败。 评估日期： 2027年3月31日 尽管产品补充说明中有相反的规定，如果原定估值日期不是任何参考资产的交易日，则估值日期将是之后第一个所有参考资产都是交易日的第一天（即“首个合格交易日”）。 估值日期可能会根据“附注一般条款 - 市场破坏事件”和“——估值日期”中的描述进行延期。 如果，在原定估值日期（或适用的情况下，首个合格交易日），与特定参考资产无关的市场中断事件未发生，则该参考资产的收盘水平将根据原定方案确定。 预定估值日期（或适用情况下的首个合格交易日），不考虑发生市场中断事件对任何其他参考资产的影响。 2027年4月5日，根据市场扰动事件或“通用条款 — 到期日”部分所述的节假日调整 到期日： 校长风险： 您在到期时可能会损失大部分投资，如果表现最差的参考资产从初始水平到最终水平的百分比下降超过10.00%。 到期日我们将支付给你的票据金额将不会根据你购买票据时支付的原发行价格进行调整，因此如果你以高于（或低于）本金金额的价格购买票据并持有至到期日，可能会以多种方式影响你的投资。此类票据的投资回报将低于（或高于）你在以本金金额购买票据时的回报。此外，声明的缓冲水平不会为你提供与以本金金额购买票据时相同程度的投资保护。请参阅本定价补充说明中的“额外风险——与回报特征相关的风险——如果你以高于本金金额的价格购买你的票据，你的投资回报将低于以本金金额购买的票据的回报，并且某些关键条款的影响将受到负面影响”。 购买非本金金额： 作为分发笔记的一部分，SCUSA或我们的其他分支机构已同意按此定价补充说明封面上的原始发行价将笔记出售给GS&Co.。GS&Co.最初以此定价补充说明封面上的原始发行价向公众和某些证券经销商提供这些笔记。GS&Co.将向每位证券经销商支付相当于本金金额0.80%的结构费。 Afee还将支付给iCapital Markets LLC，GS&Co.的关联公司持有其间接少数股权的经纪商，以补偿其在本次发行中所提供的服务。 在发行债券时，我们将与高盛公司或其关联公司建立某些对冲安排（可能包括看涨期权、看跌期权或其他衍生品）。 查阅本价格补充资料中的“分发补充计划（利益冲突）”。 您购买票据的价格包括了银行、GS&Co.或我们或其各自关联方预期发生的成本和与上述票据相关的对冲活