加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-04-01版)

约14个月大 1:1指数上涨风险敞口，上限10.00%的回报。 仅当指数水平没有进一步下降时，正值回报等于指数水平百分比下降的绝对值。比[5.00%至10.00%](例如，如果指数的负回报率为-5%，您将获得正回报率+5%) 1:1 对指数下降[5.00%至10.00%]以上的风险暴露，可能导致您的[95.00%至90.00%]损失。principal at risk 所有付款均在到期时进行，并受加拿大新斯科舍银行信用风险的约束。 无定期利息支付 除以下列出的承保折扣外，该票据还包括每单位0.05美元的套期保值相关费用。参见“票据结构”。 ￭ 有限的二级市场流动性，无交易所上市 该票据是不保证债务证券，并非银行的储蓄账户或保险存款。该票据不由加拿大存款保险公司（“CDIC”）、美国联邦存款保险公司（“FDIC”）或加拿大、美国或任何其他管辖区域的任何其他政府机构担保或保证。 这些票据由不列颠哥伦比亚省银行（“BCB”）发行。票据与传统债务证券之间存在重要差异，包括不同的投资风险和某些额外费用。请参阅本条款表第TS-6页开始的“风险因素”以及产品补充EQUITYLIRN-1中第PS-7页开始的“风险因素”。 根据定价日初估值，这些债券的单位价值预计将在9.33美元至9.63美元之间，低于下面列出的公开发售价。请参阅下一页的“总结”，本条款表第TS-6页的“风险因素”以及本条款表第TS-14页的“票据结构”以获取更多信息。您票据的实际价值在任何时点都将反映许多因素，且无法准确预测。 _________________________美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或者对上述证券表示反对或确定本招股说明（如下定义）的真实性或完整性。对上述证券的任何表述相反，这是一种犯罪行为。 封顶票据，绝对收益缓冲®与2026年6月到期标准普尔500指数挂钩 摘要 “2026年6月到期的与标普500指数挂钩的带绝对收益安全垫的封顶票据（以下简称“票据”）是我公司的信用级别最高的无担保债务证券。这些票据既不被CDIC（中国存款保险制度）或FDIC（美国联邦存款保险公司）担保或保险，也不构成任何第三方的直接或间接义务。这些票据不属于可以“破产清偿”的债务证券（如招募说明书所定义）。”笔记将与我们的其他所有无担保优先债务同等排名。对笔记的所有到期支付，包括任何本金偿还，都将受到BNS信用风险的影响。笔记® 提供1比1的回报，条件是上限，如果市场衡量指标（即标普500指数，“指数”）的期末值高于起始值。如果期末值等于或低于起始值，但高于或等于阈值值，您将获得等于指数从起始值到期末值百分比跌幅的绝对值的正回报（例如，如果指数的负回报为-5%，您将获得+5%的正回报）。如果期末值低于阈值值，您将损失部分本金，这可能相当大。对于这些债券的任何支付都将基于每单位10美元的本金计算，并将取决于指数的表现，受我们的信用风险限制。见下文“债券条款”。 经济条款（包括封顶价值和门槛价值）基于我们内部资金利率，这是我们通过发行市场联动债券借取资金的利率，以及某些相关对冲安排的经济条款。我们的内部资金利率通常低于我们发行传统固定利率债券时支付的利率。这种资金利率差异，以及以下所述的承销折扣和对冲相关费用，将降低您所持债券的经济条款和定价日债券的初始估计价值。由于这些因素，您为购买债券支付的价格将高于债券的初始估计价值。 在这份条款表的封面页上，我们提供了关于这些票据的初步估计价值范围。这个估计价值范围是根据我们的内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，如定价日的内部资金利率以及我们对市场参数的假设。有关初步估计价值以及票据结构的更多信息，请参阅第TS-14页的“票据结构”。 赎回金额确定 尽管产品补充资料中有相反的规定，但赎回金额将按照本条款清单中规定的方式确定。到期日，您将根据以下方式按单位收到现金支付： 封顶票据，绝对收益缓冲 条款和风险包括在本条款清单以及以下内容中： ￭产品补充说明 EQUITY LIRN-1，2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038306/bns_424b2-21308.htm￭2024年11月8日补充目录http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm￭2024年11月8日招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm 这些文件（统称为“备忘录招股说明书”）已作为注册声明的一部分提交给美国证券交易委员会（SEC），您可以在上述SEC网站上免费获取，或通过致电1-800-294-1322从美林证券公司（Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated，简称“MLPF&S”）或美银证券公司（BofAS）获取。在您投资之前，您应阅读备忘录招股说明书，包括本条款清单，以了解我们和此次发行的信息。任何先前的或同时期的口头声明以及您可能收到的任何其他书面材料均被备忘录招股说明书取代。本条款清单中使用的但未定义的大写术语的含义见产品补充EQUITY LIRN-1。除非另有说明或根据上下文需要，否则本文件中关于“我们”、“我们”、“我们的”或类似表述的所有引用均指BNS。 在 redemption amount（赎回金额）和其他在此条款表中描述的条款与随附的产品补充说明、招股说明书补充或招股说明书所描述的条款不一致的范围内，此条款表中描述的 redemption amount（赎回金额）和其他条款应为准。 投资者考虑因素 您可以考虑投资这些债券，如果您：这些债券可能不适合您进行投资 如果： ￭￭￭￭￭￭￭您寻求投资的无上限回报。您认为指数将会从从起始值到低于结束值阈值值，或者它不会充分增加over the term of the notes to provide you with your在票据期限内为您提供您的预期回报您寻求100%本金偿还或保留首都您寻求利息支付或其他当前收入，对吧？您的投资。您希望收到股息或其他支付的分发在指数包含的股票上。你寻求一种投资，该投资将具有流动性二级市场您不愿意或无法承担市场风险 ￭您预计指数将从起始值适度增加到结束值，或者从起始值减少到等于或大于阈值值的结束值。￭您愿意承担本金大幅亏损的风险，如果指数从起始值下降到低于阈值值的结束值。￭您接受注息的回报将被限制。￭您愿意放弃在传统带息债务证券上支付的利益收益。￭您愿意放弃纳入指数的股票所拥有的股息或其他利益。￭您愿意在到期前接受有限或没有销售市场，并理解，如果有的话，该票据的市场价格将受多种因素影响，包括我方实际和感知的信用度。￭您愿意作为票据发行方承担我们的信用风险，包括偿还金额在内的所有票据款项。 将注释作为债券发行人的信用风险考虑。内部资金利率以及债券的费用和收费。 假设支付概况及到期支付示例 以下表格和示例仅供参考。它们基于假设的价值观和展示假设的债券回报。它们展示了基于一个假设的起始值100.00，一个假设的门槛值92.50，参与率100.00%，每单位封顶值11.00美元以及一系列假设的结束值的赎回金额和总回报率的计算方法。您实际收到的金额和由此产生的总回报率将取决于实际的起始价值、门槛价值、结束价值以及您是否持有票据至到期。以下例子未考虑投资这些票据可能带来的税务后果。 关于指数的最新实际水平，请参阅下文“指数”部分。指数是一个价格回报指数，因此，期末价值将不包括由指数中包含的股票支付的股息产生的任何收入，这些收入是你如果直接投资这些股票本应获得的。此外，所有票据的付款都受发行人信用风险的影响。 封顶票据，绝对收益缓冲®与2026年6月到期标准普尔500指数挂钩 赎回金额计算示例 示例1 期末值：60.00结束值为60.00，即起始值的60.00%。每单位兑换金额为6.75美元阈值：92.50起始值：100.00 示例2 起始值：100.00 终止价值：95.00 = $10.50每单位赎回金额。由于期末值小于起始值，但等于或大于阈值值，该票据的赎回金额将为本金加上一个等于负回报绝对值的正回报。 示例3 期末价值为102.00，或占起始价值的102.00%。 起始值：100.00期末价值：102.00 每单位赎回金额为10.20美元 示例4 结束值是130.00，或起始值的130.00%。 $13.00，然而，由于这些债券的赎回金额不能超过上限金额，赎回金额将为每单位$11.00。 封顶票据，绝对收益缓冲®与2026年6月到期标准普尔500指数挂钩 风险因素 存在以下重要差异：债券笔记与传统债券。投资于笔记涉及重大风险，包括以下列出的风险。您应仔细阅读产品补充文件EQUITYLIRN-1的第PS-7页、“风险因素”部分更详细的笔记风险解释，以及上述招股说明书的第S-2页和第8页。我们还敦促您就投资于笔记咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 结构与相关风险 ￭根据指数在到期日前不久的业绩表现，您的投资可能产生亏损；本金回报无保证。 ￭您的票据回报可能低于通过持有同等期限的传统固定利率或浮动利率债务证券所能获得的收益。 ￭您基于指数折价产生的潜在正回报受阈值限制，可能低于直接在指数（或指数所包含的股票）上做空的投资回报。此外，绝对值回报特征仅适用于期末价值低于起始价值但大于或等于阈值的情况。由于阈值是起始价值的[95.00%至90.00%]，因此由于指数折价产生的任何正回报都限制在[5.00%至10.00%]（实际阈值，以及由此延伸出的指数折价产生的正回报上限，将在定价日确定）。期末价值从起始价值下降超过[5.00%至10.00%]将导致票据出现亏损，而不是正回报。相比之下，例如，在指数（或指数所包含的股票）上做空将使您能够获得指数（或指数所包含的股票）水平下降的全部收益。 您的投资回报基于指数水平任何增加，仅限于由封顶价值表示的回报，可能低于直接投资于指数所包含股票的同等投资。. 市场度量相关风险 ￭指数的发起人可能以可能对指数水平和您的利益产生不利影响的方式进行指数调整，指数发起人没有义务考虑您的利益。 ￭您将不具有指数包含的证券持有人的权利，或直接持有空头头寸的持有人的权利。The Index (or of the securities included in the Index) and you will not be entitled to receive securities or dividends or其他证券发行者发布的其他分布。 ￭尽管我们（MLPF&S、BofAS或我们各自的关联公司）不时可能持有指数中包含的公司的证券，除非美国银行公司（MLPF&S和BofAS的母公司）的普通股包含在指数中，我们中的任何一方，MLPF&S、BofAS或我们各自的关联公司都不控制指数中包含的任何公司，并且未验证任何其他公司做出的披露。 估值和市场相关风险 ￭我们初步评估的票据价值将低于票据的公开发行价。我们对票据的初步评估价值仅是估测。由于包括与发行和结构化票据相关的成本以及通过与第三方（可能包括美银美林或其关联公司）对冲我们在票据下的义务等成本，票据的公开发行价将高于我们的初步评估价值。这些成本包括包销折扣以及预期与对冲相关的费用，详情请参见第TS-14页的“结构化票据”一节。 ￭我们的初始估值不代表票据的未来价值，可能与他人的评估不同。我们的初始估值是基于在设定票据条款时的内部定价模型进行确定的。这些定价模型考虑了某些因素，例如定价日的内部资金利率、票据的预期期限、市场条件以