加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-04-01版)

面对指数上升的1比1上行风险敞口，上限收益率为10.00%。 只有当指数下跌不超过[5.00%至10.00%]时，才等于百分比下跌的绝对值的正回报（例如，如果指数的负回报为-5%，则您将获得+5%的正回报）。 在风险中 principal 的 90.00% 可能受损。1:1的下行风险暴露于指数下降超过[5.00%至10.00%]，最高可达[95.00%] 所有付款均于到期时发生，并受加拿大丰业银行信用风险的约束。 无定期利息支付 除了以下列出的承保折扣外，每单位还包括0.05美元的避险相关费用。参见“债券结构”。 ￭二级市场流动性有限，无交易所上市。未列明债务证券；并非银行储蓄账户或保险存款。这些证券未经加拿大存款保险公司（“CDIC”）、美国联邦存款保险公司（“FDIC”）或加拿大、美国或其他任何司法管辖区的任何其他政府机构担保或保险。 该票据由加拿大新斯科舍银行（“BNS”）发行。与传统的债务证券相比，票据存在一些重要差异，包括不同的投资风险和某些额外费用。请参阅此条款表第TS-6页开头的“风险因素”以及产品补充EQUITY LIRN-1的第PS-7页开头的“风险因素”。 该票据的初始预估价值预计在定价日为每单位9.33至9.63美元之间，低于下方的公开发行价格。见以下“摘要” 页码，“风险因素”位于本条款表页码TS-6以及“票据结构”位于页码TS-14，以获取更多信息。在任何时间点，您的票据的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。_________________________ 美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未确定本注解招股说明书（如下定义）是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。_________________________ 摘要 带有绝对回报缓冲并与标普500指数挂钩的封顶债券®2026年6月到期（“债券”）是我们的高级无担保债务证券。这些债券不由CDIC或FDIC担保或保险，也不构成任何第三方的直接或间接义务。这些债券不属于可强制吸收债务证券（如招股说明书所定义）。凭证将与我公司所有的其他无担保优先债务等级相同。凭证所应支付的任何款项，包括本金还款，将受BNS信用风险的约束。该注释提供您1比1的回报，但受上限限制，前提是市场衡量指标（即标普500指数）的期末价值。®指数（“指数”），大于起始值。如果期末值等于或低于起始值，但大于或等于阈值值，您将获得等于指数从起始值到期末值百分比下降绝对值的正回报（例如，如果指数的负回报为-5%，您将获得+5%的正回报）。如果期末值低于阈值值，您将损失部分本金，这可能是相当大的。任何关于这些债券的支付将基于每单位10美元的本金金额计算，并取决于指数的表现，受我们信用风险的限制。请参阅下方的“债券条款”。 经济凭证的经济条款（包括上限价值和阈值价值）基于我们的内部资金利率，这是我们通过发行与市场挂钩的债券来借款所应支付的利率，以及某些相关对冲安排的经济条款。我们的内部资金利率通常低于我们发行传统固定利率债务证券时所应支付的利率。这种资金利率的差异，以及以下所述的承销折扣和对冲相关费用，将降低您所持凭证的经济条款以及定价日期时凭证的初始估计价值。由于这些因素，您购买凭证所支付的公开发行价格将高于凭证的初始估计价值。 在本次条款清单的封面页，我们提供了关于这些债券的初步估计价值范围。这个估计价值范围是根据我们的内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如定价日的内部资金利率以及我们对市场参数的假设。有关初步估计价值及债券结构的信息，请参阅第TS-14页的“债券结构”。 100.00%每个计算每日事件在成熟估值期间。安排的计算几天受制于延期如果发生（事件）市场中断事件，如同描述开始于页码 PS-27产品补充股权LIRN-1.阈值[95.00% 至价值：90.00%] of起点价值。 （注：由于提供的英文文本中缺少上下文，因此“Value”直接翻译为“价值”，其余部分因缺少具体含义而保留原文。）实际阈值价值将为坚定在定价上日期.参与n 率：上限每件11.00美元价值：单元，其中代表一个返回10.00% 超过主要金额成熟五个估值安排的时间段：计算几天后在...之前到期日。费用及The指控：承保折扣每件0.175美元上市公司封面页面及其中内容套期保值相关职责为每单位0.05美元描述为结构化“关于这些注释”页码 TS-14。计算美国银行代理：证券，公司（博亚斯）。带绝对回报缓冲的封顶票据TS-2 该票据的条款和风险包含在本条款表中以及以下内容中： 产品补充：EQUITY LIRN-1，日期：2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038306/bns_424b2-21308.htm 2024年11月8日招股说明书补充：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm ￭招股说明书，日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm 这些文件（统称为“注解招股说明书”）已作为注册声明的一部分提交给美国证券交易委员会（SEC），您可以通过上述方式免费在SEC网站上访问，或通过拨打1-800-294-1322从美林证券公司（Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated，简称“MLPF&S”）或美银证券（BofAS）获取。在投资之前，您应阅读注解招股说明书，包括本条款清单，以了解我们和此次发行的信息。任何先前的或同时期的口头陈述以及您可能收到的任何其他书面材料均被注解招股说明书所取代。本条款清单中使用的但未定义的大写术语的含义见产品补充文件EQUITY LIRN-1。除非另有说明或上下文要求，否则本文件中对“我们”、“我们”、“我们的”或类似词的所有引用均指BNS。 在本条款表中所述的赎回金额和其他条款，如与随附的产品补充说明、招股说明书补充或招股说明书中的描述不一致时，本条款表中所述的赎回金额和其他条款应予以适用。 投资者考虑因素 您可能希望考虑投资以下领域：请注意：if: 的翻译取决于上下文。以下是一些可能的翻译：- 条件：如果- 注意事项：如果- 约束条件：如果- 条件性：如果由于缺如果以下情况适用于您，则这些笔记可能不是您合适的投资： ￭您预测指数将从起始值适度增加到结束值，或者从起始值减少到等于或大于阈值值的结束值。 ￭您寻求投资无上限的回报。1. You do not have adequate financialresources to bear the potential losses that may result from an investment in these notes.2. You are not willing to hold these notes until maturity, or until the earlier of the maturity or redemption of the notes.3. You require access to the principalamount invested in these notes prior to maturity, or until the earlier of the maturity or redemption of the notes.4. You are seeking a short-term investment.5. You are investing primarily for tax reasons.6. You are not able to understand the terms and conditions of the notes.7. You are investing solely on the basis of the information provided in thesenotes.8. You are a minor or an entity that isnot legally permitted to invest in securities.9. You are investing on behalf of another person or entity without that person's or entity's consent.10. You have any other concerns regarding the appropriateness of investing in these notes.￭您认为指数将从起始值降至低于阈值值的终止值，或者在整个债券期限内不足以显著增长，从而无法为您提供期望的回报。￭您寻求100%本金偿还或资本保值。￭您寻求您的投资产生的利息或其他当前收入。￭您寻求一项投资，其二级市场将保持流动性。￭您希望从包含在指数中的股票中获得股息或其他分配。￭您不愿意或无法承担这些证券的市场风险，或者作为证券发行人，无法承担我们的信用风险。 ￭您愿意承担在指数从起始值下降到低于阈值值的终止值时，本金遭受重大损失的风险。 ￭您接受，债券的收益将受到限制。 ￭您愿意放弃在传统带息债务证券上支付的利益款项。 ￭您愿意放弃包含在指数中的股票的分红或其他拥有股票的好处。 ￭您愿意在接受到期前接受有限的或没有市场的销售，并理解，如果有的话，该债券的市场价格将受到各种因素的影响，包括我们的实际和感知信用度、我们的内部资金利率和债券上的费用和收费。 ￭您愿意作为该票据的发行方，承担所有在票据下的付款责任，包括赎回金额。 我们强烈建议您就投资、法律、税务、会计和其他事宜咨询您的顾问。对票据的投资。 假设的支付概况及到期时的支付示例 下方的图表基于假设的数字和值。 此图反映了基于100.00%参与率的收益，一个假设的阈值价值为92.50%（起始价值的阈值范围[95.00%至90.00%]的中点）以及每单位11.00美元的封顶价值。绿色线表示债券的收益，而虚线灰色线表示包含在指数中的股票的直接投资的收益，不包括股息。 此图表仅为说明目的而编制。 以下表格和示例仅用于说明目的。它们基于假设的价值观与展示假设的该凭证的收益情况。它们说明了基于一个假设的起始值100.00、假设的阈值92.50、100.00%的参与比率、每单位封顶价值11.00美元和一系列假设的终止值的赎回金额和总回报率的计算方法。您实际收到的金额以及由此产生的总回报率将取决于实际起始价值、阈值价值、结束价值以及您是否持有债券至到期。以下示例未考虑投资票据可能产生的任何税收后果。 关于指数的最新实际水平，请参阅下文“指数”部分。该指数是一个价格回报指数，因此，期末价值将不包括由指数中包含的股票支付的任何股息收入，这些收入您在其他情况下将有权直接投资于这些股票而获得。此外，所有关于这些债券的支付都受发行人信用风险的影响。 102.002.00%$10.202.00%105.005.00%$10.505.00%107.007.00%$10.707.00%110.0010.00%$11.00(3)10.00%120.0020.00%$11.0010.00%130.0030.00%$11.0010.00%140.0040.00%$11.0010.00%150.0050.00%$11.0010.00% (2)The假设的起始价值100.00被用于这些示例中。仅用于说明目的，并不代表一个可能的实际起始价值。指数。(3