核心观点
创耀科技积极投入高速工业总线EtherCAT从站控芯片的研发,该芯片已小批量出货至工控领域客户,有望实现替代同类进口芯片产品。公司星闪芯片及解决方案逐步推向市场,已中标江苏有线招标项目,部分搭载公司星闪芯片的机顶盒产品已完成交付出货。
关键数据
- 最新收盘价:46.75元
- 总股本/流通股本:1.12亿股
- 总市值/流通市值:52亿元
- 资产负债率:40.3%
- 市盈率:64.04
财务预测
- 2024年:营业收入5.9亿元,归母净利润0.6亿元
- 2025年:营业收入7.5亿元,归母净利润0.8亿元
- 2026年:营业收入10.0亿元,归母净利润1.1亿元
投资建议
维持“买入”评级,预计公司2024/2025/2026年分别实现收入5.9/7.5/10.0亿元,归母净利润分别为0.6/0.8/1.1亿元。
风险提示
市场复苏不及预期;竞争格局加剧风险;产品研发及技术创新不及预期;客户导入不及预期;客户集中度较高的风险;供应商集中度较高的风险。