创新焦点：灌溉技术2025

新兴技术研究创新亮点：灌溉技术 PitchBook Data, Inc. 塔赫尼，尼扎尔执行副总裁兼研究与市场情报部 保罗·康德拉全球私募市场研究负责人 詹姆斯·乌兰新兴技术研究中心主任 新型精确灌溉解决方案正在推动农业的可持续性。 机构研究组 分析 PitchBook是Morningstar公司，为在私募市场从事业务的专业人士提供最全面、最准确且难以找到的数据。 亚历克斯·弗雷德里克高级分析师，新兴技术 alex.frederick@pitchbook.com 本·里奇奥副分析师，新兴市场技术ben.riccio@pitchbook.com 创新概述 灌溉技术在应对我们这个时代最紧迫的挑战之一：在日益加剧的水资源匮乏和气候变化面前可持续地满足日益增长的人口对食物的需求，处于前沿地位。随着气温上升和降雨变率增加导致更长时间和更严重的区域干旱，灌溉正成为维护食物生产和向干旱气候扩展农作区的关键。农业技术（agtech）创业公司正在通过开发新的软件和硬件工具来推动创新，以优化、管理和自动化用水。通过部署数字农业、物联网（IoT）设备以及精量灌溉硬件，这些新技术承诺降低用水量并提高作物产量。 数据哈里森·沃尔多克数据分析师 pbinstitutionalresearch@pitchbook.com 出版设计由...Jenna O’Malley 发布于2025年3月10日 技术 目录 • 数字解决方案：农业管理软件解决方案通过分析土壤水分数据、预测降雨并安排灌溉来提高灌溉效率。这些解决方案依赖于来自物联网设备、田间气象站或卫星的数据。在这一领域的主要风险投资支持初创企业包括FarmX、AquaSpy和Hydrosat。 1357创新概述市场分析新兴提供商交易活动 • 自动或远程灌溉：这些灌溉设备可实现远程灌溉或与田间和气象数据进行接口，以预测用水需求并自动灌溉。使用智能阀门或遥控泵，这些产品便于实现更快和更精确的灌溉。本领域的重点风险投资支持初创企业包括Lumo、ONDO和Hortau。 • 超滴灌溉设备：滴灌系统通过管道网络将水直接应用于作物根系。德克萨斯州水利发展局的一项研究，考察了棉花和辣椒豆的产量，发现与洪灌和喷灌相比，每单位作物产量的用水量分别减少了41%和38%。1初创企业正在开发新型过滤器和太阳能水泵，以解决相关的高泵送成本和堵塞问题，这些问题已阻碍了滴灌技术的采用。关键的风险投资支持初创企业包括N-Drip、SunCulture和Driptech。 采纳的驱动因素 • 农田灌溉面积增加：在1961年至2020年期间，全球灌溉农田面积增加了超过一倍，从1.47亿公顷增加到3.43亿公顷。2随着食品生产扩展到干旱地区，高效灌溉将是控制用水量的关键。 • 加剧的干旱条件：气候变化增加了降雨的变异性并加速了水资源的枯竭。3导致近期美国西部、欧洲、中国和北非地区的长期干旱。在这些干旱地区，由于雨灌农田的可行性降低，灌溉的采用将成为维持生产的关键。 • 农业数字化：2024年麦肯锡的调查发现，61%的美国种植者已采用或愿意采用数字农业解决方案，而51%的种植者已采用或愿意采用精准农业硬件。4在初级应用这些工具主要集中于产量监测的同时，这些技术的采用应能加速对新灌溉工具的接受，因为水分胁迫成为关注的焦点。 6 投资者关系手册 市场分析 灌溉的重要性使得农业成为对水资源压力上升最敏感的行业之一。在美国，仅17%的收获耕地进行灌溉，然而 农田采用某种形式的灌溉可产生所有作物销售的54%。5这些农场高度依赖地下水来源，这些地下水来源在历史上除了抽水成本外是免费的。然而，日益严重的干旱条件和过度抽取导致这些地下蓄水层耗竭速度超过其补充速度。 补充。作为回应，一些地区的监管机构已开始对地下水消费收费或限制在干旱期间的水源访问。6加州帕亚罗谷在1993年实施了地下水抽水的收费，而不列颠哥伦比亚省在2023年一场长时间的干旱期间限制了农民获取地下水和地表水的权利。虽然这些限制仍然罕见，但随着稀缺性的增加，它们可能预示着政府在水资源保护方面的进一步介入。 灌溉技术可能会首先在小面积农场得到采用。2024年麦肯锡全球农民调查发现，在已采用数字农业解决方案的农场中，26%的专业作物种植者使用该技术进行灌溉，相比之下，仅14%的条播作物种植者采用此项技术。7特色作物农场更适合灌溉技术，因为覆盖较小面积所需硬件较少，且产品对水分胁迫更为敏感。 采用挑战 • 投资回报（ROI）不明确：对于大多数农民来说，地下水使用是免费的，投资于灌溉效率并不能带来明显的成本效益。除非节水措施能带来成本节约或实施政策变动，否则采用节水技术的速度可能会持续缓慢。 • 扩展至大面积：灌溉硬件，如物联网设备和滴灌系统，难以在大规模上实施。当前的灌溉方法，如喷灌和漫灌，虽然资源效率不高，但能有效将水输送到大面积的农田。 • 其他新兴解决方案：新兴的农业技术，如耐旱作物和生物土壤健康添加剂，可能会提供更无缝地融入现有耕作实践的水效率解决方案。 • 在位者存在：Jain Irrigation Systems和Netafim提供精准灌溉硬件，而John Deere则提供灌溉管理软件。这些行业领军者由于建立了成熟的分销网络和品牌认可度，其技术的采用度得到进一步提升。 新兴提供商 N-Drip N-Drip提供滴灌硬件，以增加农业的用水效率。滴灌在以色列得到了广泛应用，这是其发源地，但尽管效率有所提高，该方法在全球工业农业中并不常见。N-Drip希望通过解决滴灌的两个主要问题来增加其采用率：增加的能源成本和在使用前过滤水的需求。N-Drip通过依赖重力而不是水泵来在农田上分配水，并通过设计管道以避免堵塞来应用污水。该公司还提供N-Drip Connect，这是一种土壤湿度监测设备和相应的管理软件。该平台使用物联网设备来监测水和肥料含量，使农民能够在大规模农田上跟踪重要指标。 成立于：2015年 员工：82 总风险投资筹集金额：$92M 最后一轮融资：C轮融资中筹集了4400万美元 最后融资估值： 截至2023年6月21日，200百万美元 领投方：列支敦士登集团 总部地点：以色列耶胡德 与在以色列的总部和生产基地一起，N-Drip 在其主要运营区域设立了办公室：美国、澳大利亚和印度。这家初创公司宣布与百事公司建立合作关系，并计划将其实际技术应用于美国、印度和越南的供应商农田。N-Drip 最近完成了一轮价值 4400 万美元的 C 轮融资，估值达到估算的 2 亿美元。交易由列支敦士登集团领导，并伴随着该集团另一家投资组合公司 RiceTec 的合作伙伴关系的宣布。这次合作将使两家初创公司共同探索水稻生产的节水技术。 退出预测器： • IPO: 44% • M&A: 26% •无退出：30% 注：概率数据基于PitchBook风险投资退出预测方法论. N-Drip由Uri Shani、Ariel Halperin和Ran Ben-Or共同发起。Shani在农业和灌溉科学领域拥有坚实的背景，毕业于犹他州立大学，获得植物、土壤和生物气象学博士学位。Shani还曾担任以色列的水务专员，负责全国水资源的管理，并领导了脱盐和回收工作。2015年，Shani创立了N-Drip，获得了Halperin和Ben-Or的投资，他们此前曾资助了另一家以滴灌硬件开发为主的以色列公司Netafim。Shani现在担任N-Drip的董事长兼首席技术官。Eran Pollak担任首席执行官。Pollak也来自以色列政府内部的职位；他在财政部工作，负责为包括能源和水资源在内的各个部门处理预算分配。2017年，Pollak作为首席执行官加入N-Drip，结合了他的资源分配和经济发展的兴趣。 AquaSpy AquaSpy 是一家专注于多传感器土壤探测器的精准农业科技公司，该探测器可监测活动根区的土壤水分、盐分和温度。其旗舰产品 Crophesy 可提供实时数据，以优化灌溉和施肥，减少资源使用并最大化产量。该硬件支持旋转和滴灌，并配备一个新的氮气传感器，以改善肥料施用。 成立时间：1998年 员工人数：22人 总融资额：1670万美元最后一轮融资：后期风险投资250万美元 高级管理层所在地：美国圣地亚哥 AquaSpy的专有算法将收集到的数据转化为可操作见解和效率指标，包括其产量效率评分，该评分是衡量农场绩效与附近田地绩效的基准。公司采用软件即服务（SaaS）模式，提供包括所有硬件在内的多年合同。总部位于圣地亚哥，AquaSpy由CEO Bruce Moeller领导，他是一位连续创业者，曾获得EY年度企业家奖。 与AquaSpy首席执行官布鲁斯·莫勒的问答8 您迄今为止最大的成功驱动因素是什么？ 低制造成本和SaaS商业模式使得产品定价适合农民，并允许AquaSpy保持高利润率。低价是促使农民对新农业技术产品承担初期风险的关键，并确立其在农田中的有效性。 灌溉技术采用的 主要障碍是什么？ 水在泵送成本之外仍然是免费资源。与对农民来说是昂贵投入品的氮肥不同，优化水消耗带来的回报率并不明确。在政策改变之前，农民将较慢地投资于新技术以减少水消耗。为了灌溉技术得到广泛应用，产品还必须提高产量或减少昂贵投入品的消耗。 您对当前农业科技行业融资环境有何看法？ 在农业技术领域，来自泛行业投资者的新兴趣显著增加。然而，他们往往不了解农业的复杂挑战和采纳障碍。那些在农业技术领域有一定经验并了解该行业的投资者是更好的合作伙伴，并且更有可能在该领域取得成功。 交易活动 尽管仍处于起步阶段，但过去四年中，灌溉技术领域的风险投资活动激增。受行业间创纪录的风险投资交易推动，年度交易数量从2020年的六起增至2021年的十九起。2023年，总资金达到9290万美元，涉及13笔交易。其中，最大的交易包括N-Drip的4400万美元C轮融资和SunCulture的2750万美元B轮融资。这些大型交易流向了农业科技领域代表性不足地区的初创企业，N-Drip位于以色列，SunCulture位于肯尼亚。然而，剩余的资金主要集中在美国，特别是在加利福尼亚州。尽管2024年资金有所下降，但几年前完成融资的几家早期初创企业能够筹集到新的资本，这表明投资者对该领域的兴趣依然存在。Treetoscope和Lumo在2024年完成了融资，此前它们分别在2021年和2022年获得了首轮融资。该领域的顶级风险投资机构包括SVG Ventures和Yield Lab，各自参与了八笔交易，而Avrio Capital和加拿大可持续发展技术公司各自参与了四笔交易。 灌溉技术领域见证了多次大规模退出。两家滴灌设备开发商成功退出，2018年Netafim以14亿美元的价格被Orbia收购，2020年Rivulis Irrigation以4.2亿美元的价格被淡马锡控股公司收购。在风险投资支持的一边，Prospera于2021年以3亿美元的价格被Valmont Industries收购。