核心观点与关键数据
2024年起，机器人、人工智能、低空经济成为科技成长方向三大重要产业趋势，2025年政府工作报告首次纳入深海科技。交通运输行业具有广阔的新技术新产品应用场景，存在为新质生产力提供服务的企业。从主题维度结合主业相关性，精选代表性公司如下：
1. 机器人链条：海晨股份
- 核心逻辑：携手乐聚，探索物流大模型+人形机器人在物流仓储、分拣、运输等环节的应用场景。
- 优势：
- 长期服务世界级品牌制造企业，具备智能物流领域知识沉淀。
- 拥有覆盖全国的制造物流履约网络及多个自动化智能仓储基地。
- 积极转型，重视研发，长期重视机器人和人工智能等新技术在物流领域的应用。
- 财务数据：2024年前三季度收入12.5亿元，同比下降8.1%；归母净利2.2亿，同比下降11.3%。
2. 人工智能链条：中远海科
- 核心逻辑：依托“数据+算法+平台”，打造“船视宝+航运大模型”等航运垂直领域特色人工智能产品。
- 产品：
- 船视宝平台：已实现对全球主力商船、重要港口、关键海峡/通道的跟踪和趋势预测，PC端用户超5万，移动端用户超11万，企业用户超1500家。
- 航运大模型Hi-Dolphin：国内首个人工智能航运大模型，助推航运业数字化转型。
- 财务数据：2024年前三季度收入12.5亿元，同比下降7.1%；归母净利润1.42亿元，同比下降23.3%。
3. 深海科技链条：中远海特
- 核心逻辑：特种船领军企业，深海科技的“卖水者”。
- 业务：
- 拥有规模和综合实力居世界前列的特种运输船队，半潜船10艘，约51.7万载重吨，市场份额19%。
- 主要承运大型工程项目运输及安装，如海上风电导管架、石油钻井平台等。
- 财务数据：2023年半潜船业务营收占比17%，毛利占比24.7%；2024年上半年半潜船业务营收占比15.5%，毛利占比12.1%。
4. 低空经济链条：中信海直
- 核心逻辑：华创交运低空三剑客之一，运营端核心标的。
- 业务：
- 开通深圳湾城市海景飞行体验，实现深圳-珠海、舟山-东极岛航线常态化运营。
- 探索打造“低空+文旅”“低空+医疗”等多业态新模式。
- 参与新型低空运营网络建设：与深圳市南山区政府等共同建设太子湾邮轮港起降点，参与制定eVTOL起降场技术要求。
- 财务数据：2024年10月12日发布《关于推动落实“质量回报双提升”专项行动方案的公告》，未来将努力成为低空运营服务的引领者。
5. 关注海南高速：投资海底智算
- 核心逻辑：投资海南海底智算中心，把握数字经济新业态发展机遇。
- 项目：海南海底智算舱在陵水黎族自治县清水湾海域完成下水，与正在运营的海底数据中心相链接，计算能力相当于约3万台高端游戏电脑同时运算。
- 投资方：数智高速智算中心（陵水）有限公司，由海南高速公路股份有限公司控股，海南公网持股48%。
研究结论
新兴产业发展存在政策低于预期、产业推进低于预期等风险。海晨股份、中远海科、中远海特、中信海直分别代表机器人、人工智能、深海科技、低空经济领域的龙头企业，具备广阔的发展前景。海南高速投资海底智算，把握数字经济新机遇。建议持续关注相关公司的发展动态。
