中泰电新上海智算规模目标积极AIDC电气设备持续受益

事件：26日，上海发布《上海市关于促进智算云产业创新发展的实施意见（2025—2027年）》的通知。 其中提出，到2027年，#本市智算云产业规模力争突破2000亿元，#智算规模力争达到200EFLOPS，升级扩容智算基础设施，结合24年底发布的模塑申城方案，意味着在26-27两年上海智算规模将翻倍增长。 持续推荐AIDC 【中泰电新】#上海智算规模目标积极，AIDC电气设备持续受益 事件：26日，上海发布《上海市关于促进智算云产业创新发展的实施意见（2025—2027年）》的通知。 其中提出，到2027年，#本市智算云产业规模力争突破2000亿元，#智算规模力争达到200EFLOPS，升级扩容智算基础设施，结合24年底发布的模塑申城方案，意味着在26-27两年上海智算规模将翻倍增长。 持续推荐AIDC电气设备： 具备稀缺通胀逻辑的柴发环节，需求超预期背景下供需矛盾加剧，涨价有望超预期，盈利弹性很大，可能是越涨越便宜的细分环节：#【科泰电源】【泰豪科技】【潍柴重机】【玉柴国际】等 #渗透率提升有望加速的HVDC，高压趋势下，HVDC优势有望进一步凸显，渗透率有望加速，增速远高于AI贝塔：#【盛弘股份】【科华数据】【中恒电气】【禾望电气】【科士达】等 其他AIDC电力设备产业链核心环节也将持续受益国内外大厂的高资本开支需求：#PSU环节【麦格米特】【欧陆通】；#电能质量设备【盛弘股份】【上能电气】【新风光】；#变压器&开关柜环节【伊戈尔】【明阳电气】【金盘科技】【良信股份】等 风险提示：大厂开支不及预期、竞争加剧等