道明银行美股招股说明书(2025-03-27版)

待完成。日期：2025年3月27日。 定价补充文件，2025年产品补充 MLN-EI-1，日期为2025年2月26日。标的补充文件，2025年2月26日2025年2月26日招股说明书 • 本笔记专为投资者设计，投资者希望（i）接收根据以下定义的或有利息支付，以及（如在任何复核日期），任何之前未支付的或有利息支付。参考资产（如下定义）不低于其障碍水平（如下定义），（ii）愿意承担失去其本金全部或大部分以及在整个债券期限内不获得任何或有利息支付的风险，以及（iii）愿意放弃固定的利息和股息支付。或有利息支付不应被视为定期利息支付。投资者将面临每项参考资产的市场风险，任何参考资产水平的下降都可能对其在债券上的回报产生负面影响，并且这种影响不会被任何其他参考资产水平的较低下降或任何潜在的增加所抵消或减轻。 参考资产在任何非最终审查日期的审查日都大于或等于其初始水平。如果注释未被自动调用，且结束能力水平为任何参考资产在最终审查日期（其“最终水平”）低于其屏障水平时，投资者将遭受相当于参考资产自初始水平至最终水平（以百分比变化最低的参考资产计，“表现最差的参考资产”）在债券期限内的百分比下降的初始投资的损失。具体而言，表现最差参考资产的最终水平每低于其初始水平1%，投资者将损失债券本金金额的1%，并且可能损失全部本金金额。 • 纸条上的任何付款，包括任何本金偿还，均受我们的信用风险约束。 关键词 如果笔记受自动调用，则调用付款日期将是相关审查日期之后的应计利息付款日期。CallPaymentDate: 调用支付日期 任何应于票据到期日支付的或有利息款项将支付给该票据的登记持有人，金额以记录日确定，该记录日将是相关或有利息支付日期的前一营业日。与任何或有利息支付相关的任何计算中使用的或由此产生的所有金额，将根据适当情况向上或向下舍入至最近的十分之一分。 ReviewDate，如果在任何后续ReviewDate上，每个参考资产的结算水平高于或等于其在相关ReviewDate的门槛水平，则将进行此类浮动利息支付。为避免疑问，一旦在后续浮动利息支付日期已支付先前未支付的浮动利息支付，则不会在任何后续浮动利息支付日期再次支付。如果在每个ReviewDate上，任何参考资产的结算水平低于其门槛水平，则在整个期限内在该笔记上不会收到浮动利息支付，也不会获得正回报。 针对每个审查日期，相关审查日期之后的第三个营业日，但最终或有利息支付截止日期将是到期日，且可推迟。在发生随附产品说明书中所述的市场破坏事件时 到期付款（如本票未自动赎回，在到期日，除其他应支付的或有利息支付外，我们将按每张本票支付现金，金额等于：） 百分比变化：对于每个参考资产，以下公式的商，以百分比形式表示：接近的分。 参考资产中，与任何其他参考资产相比，百分比变化最低的参考资产。 PercentageChange: 最差表现参考资产的比例变化。 关于INDU，42,454.79；关于RTY，2,073.834；关于SPX，5,712.20，在每个案例中等于执行日收盘水平，由计算代理确定。对于每个参考资产，最终审查日该参考资产的收盘水平，由计算代理确定。关于INDU，33,963.832；关于RTY，1,659.0672；关于SPX，4,569.76，在每个案例中等于初始水平的80.00%，由计算代理确定。89115H7D3/US89115H7D38 BarrierLevel: 障碍等级 CUSIP/ISIN： 您的报价日期的票据预估价值预计在每张950.00美元至990.00美元之间，具体讨论详见“附加风险因素——与估值和流动性相关的风险”部分，开始于P-5页，以及在本定价补充资料的P-22页有关“关于票据预估价值的附加信息”。预计估值将低于票据的公开发行价格。票据为无担保票据，并非银行储蓄账户或保险存款。票据无加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或其他政府机构或机构的保险或担保。票据不会在任何一个证券交易所或任何电子通信网络上列示或展示。 The Notes have complex features and investing in the Notes involves a number of risks. See \"Additional Risk Factors\" beginning on page P-3 of this pricing supplement, \"Additional Risk Factors Specific to the Notes\" beginning on page PS-7 of the product supplementMLN-EI-1 dated February 26, 2025 (the \"product supplement\") and \"Risk Factors\" on page 1 of the prospectus dated February 26, 2025 (the \"prospectus\"). Neither the U.S. Securities and Exchange Commission (the \"SEC\") nor any state securities commission hasapproved or disapproved of these Notes or determined that this pricing supplement, the product supplement, the underlier supplement or the prospectus is truthful or complete. Any representation to the contrary is a criminal offense. 2TDSecurities(USA)LLC（“TDS”或“代理人”）将按此发行每销售一张Notes获得10.00美元的佣金。J.P. Morgan Securities LLC（原称JPMS LLC）和JPMorgan Chase Bank, N.A.将担任Notes的承销代理人，并从佣金中收取每销售一张Notes给非信托账户的10.00美元承销费。对于销售给信托账户的Notes，TDS和承销代理人将放弃佣金和承销费。有关更多信息，请参阅此定价补充材料中的“补充分配计划（利益冲突）”。 公开发行价、承销折扣以及上述TD的收入与我们所发行的初始票据相关。在最终定价补充文件日期之后，我们可能会决定以公开发行价和与上述金额不同的承销折扣和TD收入出售额外票据。您对票据投资的回报（无论正负）将部分取决于您为这些票据支付的开公开发行价。 TD证券（美国）有限责任公司 额外笔记条款 您应将本初步定价补充文件（本“定价补充”）与招股说明书、产品补充文件MLN-EI-1（本“产品补充”）和标的补充文件（本“标的补充”）一并阅读，这些文件与我们的高级债券证券系列H（本“系列H”）相关，本票据即为该系列的一部分。本定价补充中使用的未经定义的加粗词语将采用产品补充文件中的定义。如有任何冲突，以下顺序为准：首先，本定价补充；其次，产品补充文件；第三，标的补充文件；最后，招股说明书。注解与产品补充说明中描述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读这份定价补充说明。 本价格补充文件以及以下列出的文件包含了债券的条款，并取代了所有先前或同时期的口头陈述以及其他任何书面材料，包括初步或指示性定价条款、信函、交易想法、实施方案结构、样本结构、手册或其他教育材料。您应仔细考虑本价格补充文件中“额外风险因素”所列事项，产品补充文件中的“针对债券的额外风险因素”以及招股说明书中“风险因素”，因为债券涉及与传统债务证券无关的风险。我们敦促您在投资债券之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式访问这些文件，在SEC网站www.sec.gov上（如果该地址已更改，请通过查看SEC网站上相关日期的我们提交的文件）： ◾◾◾ 2025226http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006123/ef20044459_424b3.htm2025年2月26日招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htmhttp://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006121/ef20044458_424b3.htm产品补充 MLN-EI-1，2025年2月26日： 我们的中央索引关键码，或称为CIK，在SEC网站上为0000947263。在此定价补充说明中使用，“银行”、“我们”、“我们公司”、“我们自身”或“ ours”。指的是加拿大蒙特利尔银行及其子公司。 我们保留在发行前更改或拒绝购买本债券条款的权利。如本债券条款有任何变动，我们将通知您，并要求您在购买过程中接受这些变动。您也可以选择拒绝这些变动，在这种情况下，我们可能拒绝您的购买提议。 精选采购考量 •有限的投资回报潜力 —凭证的回报潜力仅限于你在凭证期限内可能收到的或有利息支付，并且你不会参与任何参考资产水平的增加。如果在凭证期限内你没有收到任何或有利息支付，你的投资将不会有正回报。 •可能自动呼叫若收盘价达到设定水平，笔记将被自动调用。每个参考资产在除最终审查日之外的任何审查日均不低于其初始水平，因此面临再投资风险。如果在本金偿还日自动赎回，您将按照每张票据收到相当于本金金额的现金支付，加上根据或有利息特征应支付的或有利息支付，以及关于任何先前审查日的未支付或有利息支付。 •临时偿还本金，存在完全暴露下行风险的可能性如果注释没有自动调用，并且最终等级为每个参考资产高于或等于其障碍水平，此外，在到期日应付的任何应计利息付款以及根据记忆利息功能，关于任何以前的审查日期的任何未付应计利息付款，您将按每份票据收到等于本金金额的现金付款。然而，如果票据未自动赎回，并且最终水平为任何参考资产低于其障碍水平，当最差表现参考资产的最终水平低于其初始水平每个1%时，您将损失债券本金金额的1%，可能会损失您在债券中的全部投资。您将面临每项参考资产的市场风险，任何参考资产水平的下降都可能对您的笔记回报产生负面影响，并且不会因其他参考资产水平的较小下降或任何潜在的增加而抵消或减轻。笔记的任何支付，包括本金偿还，均受我们信用风险的影响。 额外风险因素 《注释》涉及与投资传统债券证券无关的风险。本节描述与债券条款相关的最显著风险。有关这些风险的更多信息，请参阅产品补充资料中的“针对债券的额外风险因素”和招股说明中的“风险因素”。 投资者应咨询其投资、法律、税务、会计等方面的顾问，了解投资本票据所涉及的风险以及根据其特定情况，本票据的适宜性。 风险与回报特征相关 您的投资于这些债券可能导致亏损。 注解不保证本金返还，投资者可能损失其全部投资。具体而言，如果注解未自动赎回，且任何参考资产的最终水平低于其障碍水平，投资者将因最差表现参考资产的最终水平每低于其初始水平1%，而损失注解本金1%，并可能损失全部本金。 利息支付日 若在审查日期，任何参考资产的结算水平低于其障碍水平。您将不会在相应的或有利息支付日收到与审查日期相关的或有利息支付 您在票据上并不一定能够收到或有利息支付，因此或有利息支付不应被视为定期利息支付。如果截至某一评估日的任何参考资产的实际水平低于其障碍水平，那么在相应的或有利息支付日，您将不会收到关于该评估日的或有利息支付。但是，如果由于截至相关的评估日参考资产的实际水平低于其障碍水平而导致在有或利息支付日（除到期日外）未进行或有利息支付，那么如果在该相关的评估日每个