加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-03-27版)

根据规则424(b)(2)提交的申请，注册号333-282565 加拿大新斯科舍银行可自动触发附加票面利率触发凭证 如果高级微设备公司（参考资产）的普通股在任一观察日的收盘价低于初始价格的60.00%，则在相应的息票支付日，您将不会收到相应的附条件息票。您将根据参考资产的表现获得您的票据支付金额。 债券将在到期日（预计为2026年5月21日）到期，除非在2025年10月至2026年4月期间的任何观察日期自动赎回。如果任何此类观察日期的参考资产的收盘价等于或高于初始价格（在交易日期设置，预计为2025年4月17日，并将是交易日期的参考资产的收盘价或日内价格，可能高于或低于交易日期的参考资产的收盘价），您的债券将自动赎回。如果您的债券自动赎回，您将在相应的支付日（预计为相关观察日期后的第三个工作日）收到每1,000美元本金金额的支付，金额等于1,000美元加上与该观察日期相关的或有息票（如下所述）。 观测日期预计为每月的日历第17天（前提是2026年5月的观测日期预计为2026年5月18日，这也是最终估值日期），起始日期为2025年5月，结束日期为2026年5月。如果在任何观测日，参考资产的收盘价等于或高于初始价格的60.00%，则在相应的票面支付日，您将获得每1000美元本金票据的或有票面利息12.125美元（相当于1.2125%的月利率，或年化达到14.55%的潜在收益）。如果您持有的票据未自动赎回，则您票据的回报，除任何或有票面利息外，还将获得： 否则应付的，将以参照资产回报为基础，即从初始价格到最终价格的百分比增加或减少，这将是参照资产在最终估值日（预计为2026年5月18日）的收盘价。到期时，对于您每一千美元的债权本金，您将获得相当于现金金额： ●如果最终价格是等于或大于初始价格60.00%，1000美元加号一项按上述方式计算的或有票息；或者●如果最终价格是少于初始价格60.00%，以及总和(i) 1000元加上（ii）产品（一个） $1,000时代（b）参考资产回报。您将收到的您的债券本金将少于60.00%，并且您将不会收到浮动利息。 如果最终价格低于初始价格的60.00%，您持有的债券回报将呈负值，并等于参考资产的回报。具体来说，每低于初始价格1%，您将损失1%，并且可能损失全部投资。在这种情况下，您将收到的债券本金将少于面值，并且没有附加息票。您持有的债券的任何支付都将取决于加拿大丰业银行的信用状况。 投资于这些债券涉及一定的风险。您应参考本定价补充说明第P-16页起开始的“附加风险”，参考随附产品补充说明第PS-6页起开始的“针对债券的特定附加风险因素”，以及参考随附招股说明书补充说明第S-2页起开始和随附招股说明书第8页开始的“风险因素”。在交易日期确定您的债券条款时，您债券的初始估计价值为 预期金额将在每$1,000本金金额960.73美元至990.73美元之间，这将低于下文中列出的您债券的原发行价格。请参阅下一页的“关于估计债券价值的附加信息”以及本文件第P-16页开始的“附加风险”，以获取更多信息。在任何时点，您所持债券的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。 1关于构成承销佣金的费用详情，请参阅本文件中的“补充分销计划（利益冲突）”。 美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或反对这些债券，也未对该定价补充文件、附带的招股说明书、招股说明书补充或产品补充的准确性或充分性进行审查。任何相反的陈述均为刑事犯罪。 凭证不按加拿大存款保险公司法（“CDIC法”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或任何其他司法管辖区任何其他政府机构的任何规定由加拿大存款保险公司（“CDIC”）承保。 斯科特利亚资本（美国）公司 高盛公司有限责任公司交易员 定价补充文件，日期为2025年4月 高级微设备公司（AMD）普通股相关，到期日为2026年5月21日（“该债券”）的以下可自动调用或有债券是非次级和无担保债务，由诺瓦斯科夏银行（“银行”）承担，并受投资风险的影响，包括因参考资产表现不佳和银行的信用风险可能导致投资本金可能损失。在此定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指代诺瓦斯科夏银行。该债券将不在任何美国证券交易所以及自动报价系统上市。 这些票据是基于参考资产表现的衍生产品。这些票据不构成对参考资产的直接投资。通过购买这些票据，您不会对参考资产拥有直接的经济或其他利益、索赔或权利，或任何法律或受益所有权，包括但不限于任何投票权或获得股息或其他分红的权利。 Scotia Capital (USA) Inc. （“SCUSA”），我们的关联公司，将从我们这里购买这些债券以分配给其他注册经纪商。SCUSA或其任何关联公司或代理人可以在债券首次销售后进行市场制作交易时使用此定价补充文件。除非我们、SCUSA或我们其他销售此类债券给您的关联公司或代理人在销售确认中另行通知，否则本定价补充文件正在用于市场制作交易。参阅本定价补充文件中的“补充分销计划（利益冲突）”以及随附产品补充文件中的“补充分销计划（利益冲突）”。 原始发行价、佣金及归入上述银行的收入关联于我们首次发行的票据。我们可能在最终定价补充日期之后决定在原始发行价格条件下出售额外票据，其佣金和归属于银行的收入与上述所列金额不同。您投资于这些票据的回报（无论为正是负）部分取决于您为这些票据支付的原始发行价。 关于估计的债券价值的附加信息 在此次定价补充的封面页，银行提供了该债券的初始估值范围。此估值范围的确定是基于银行的内部定价模型，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率和银行对市场参数的假设。有关初始估值更多信息的说明，请参阅本文件中的“额外风险——与估值和流动性相关的风险”。 经济条款（包括或有息票）基于银行的内部资金成本率，该成本率是银行通过发行类似市场联动票据来借款的利率，以及与销售和结构化票据相关的费用和其他成本，以及某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买票据的原价将高于票据的初始估计价值。银行的内部资金成本率通常低于银行在发行常规固定利率债务证券时支付的利率，如“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险”部分进一步讨论。银行使用其内部资金成本率降低了您所获得的票据的经济条款。 您的记券在任何时刻的价值将反映许多因素，且无法预测；然而，GS&Co.在二级市场上最初买入或卖出记券的价格（不包括Goldman Sachs & Co. LLC（“GS&Co.'s”）的惯常买卖价差）以及GS&Co.将最初用于账户报表等的价值，等于GS&Co.根据其定价模型、考虑银行的内部资金利率并基于交易日的市场价值估算，对您的记券的估算，再加上一笔额外金额（最初等于每$1,000本金金额的X美元）。 在签署日期之前，GS&Co.（不包括GS&Co.通常的买入和卖出价差）购买或出售您的债券（如果它进行市场交易，它并无此义务）的价格将大致等于（a）当时您的债券的估算价值（根据GS&Co.的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价之日起以直线下降至约3个月）。自签署日期起，GS&Co.购买或出售您的债券（如果它进行市场交易）的价格将大致等于当时根据上述定价模型确定的您的债券的估算价值。有关您在GS&Co.账户陈述中显示的债券价值以及GS&Co.购买或出售您的债券的价格（如果GS&Co.进行市场交易，它并无此义务），均基于GS&Co.的定价模型；参见“附加风险 — 与估算价值相关风险 — GS&Co.购买或出售您的债券（如果GS&Co.进行市场交易，它并无此义务）的价格将基于GS&Co.对您的债券的估算价值”。 我们敦促您阅读本价格补充说明的第P-16页开始的“额外风险”。. 摘要 本“摘要”部分的信息由本定价补充文件、附随的招股说明书、招股说明书补充和产品补充文件中更详细的信息所限定，上述文件均已提交给美国证券交易委员会（SEC）。请参阅本定价补充文件中的“您债券的附加条款”。 下表中包含的条款预计将如所示，但此类条款将在交易日期设定。 发行人：发行问题：CUSIP/ISIN：债券类型：参考资产： 1000美元及其超过1000美元的整数倍可自动触发附条件息票触发票据06418VTT1 / US06418VTT16高级债券计划，系列A加拿大新斯科舍银行（以下简称“银行”）Advanced Micro Devices, Inc.的普通股票（彭博社交易代码：AMD UW） 最小投资和面值： 本金金额： 每张债券1000美元；所有债券的总额为[•]美元；如果银行根据其唯一选择，决定在最终定价补充说明日期之后的某个日期出售额外数量的债券，则债券的总额可能增加。 每张债券本金总额的100%美元预计为2025年4月17日预计为2025年4月23日 原始发行价：货币：交易日期：原始发行日期： 我们预计，在确定票据定价日期后的第四个交易日或该日之前，将根据支付情况进行票据交付（此结算周期被称为“T+4”）。根据1934年证券交易法修正案第15c6-1规则（以下简称“交易所法”），在二级市场上的交易通常需要在一天内结算（“T+1”），除非交易的任何一方明确同意其他安排。因此，希望在票据交付前一天商务日之前进行票据交易的购买者，将由于每张票据最初将在四个商务日内结算（T+4）的事实，需要指定替代结算方式。 预防交易失败的安排。 最终估值日期： 最后观测日期预计为2026年5月18日，但可能根据下文“—观测日期”部分所述进行推迟。 到期日： 预计为2026年5月21日，但可能因市场中断事件、非交易日或非营业日调整，具体说明见以下“—息票支付日期”以及随附产品补充资料中的“—息票支付日期”“—一般条款 — 市场中断事件”及“—到期日”。 或有息票： 根据自动调用功能，在每个票面支付日，对于您每张面值为1,000美元的票据，我们将支付您相当于以下金额的现金： 如果参考资产的收盘价是等于或大于相关观察日期的票面障碍，$12.125（相当于每月1.2125%，或每年高达14.55%的潜在收益）；或 如果参考资产的收盘价是少于相关观测日的息票障碍为$0. 附条件券据上的附条件券不是保证的。如果在相关观察日的参考资产收盘价低于附条件券的票面金额时，您将不会在附条件券支付日收到附条件券。 优惠券障碍： 60.00% 的初始价格，根据随附产品补充资料中“债券一般条款 —与参考股权相关的反稀释调整”所述进行调整，并受本定价补充资料中“摘要 — 收盘价”部分的修改。 观测日期： 预期为每月的第17个日历日（前提是2026年5月的观察日期预期为2026年5月18日，该日期同时也是最后估值日），始于2025年5月，结束于最后估值日（或，如果任何此类日期不是交易日，则下一个紧随的交易日）。 每个观测日期均可因非交易日和特定市场中断事件而延期，具体请参阅随附产品补充资料中的“债券一般条款——市场中断事件”和“——估值日期”。 The 3rd每个观测日期后的交易日，除非与最终评估日期相关的息票支付日将是到期日。 如果观察日期如上文“—观察日期”所述被推迟，相关的息票支付日期也将相应推迟，以保持与推迟前相同的业务天数，即从最新的推迟观察日期开始计算。 如果任何看涨观测日发生赎回事件，则这些债券将自动全额赎回，并且我们将在相应的看涨支付日支付相当于每1,000美元债券本金金额的现金，金额等于1,000美元加上与该看涨观测日有关的应计利息。自动看涨后，将不再对债券进行进一步支付。 如果任何观察日的参考资产收盘价等于或高于其初始价格，将发生赎回事件。 赎回事件： 呼叫观测日期： 每个观测日期从2025年10月预定的观测日期开始，至2026年4月预定的观测日期结束，受上述“—观测日期”所述延期条件的约束。 呼叫付款日期： 如果债券自动提前偿还，提前偿还的支付日期将是相关观察日之后的下一个息票支付日，但需遵守“—”部分所述的延期规定。 “