2024年全球零售投资者展望

核心观点与关键数据

背景与研究方法

• 本报告由波士顿咨询集团和 Robinhood Markets 合作完成，调查了全球 13 个市场的 13,000 位个体投资者，旨在了解零售投资者的行为、偏好和需求。
• 研究方法包括定量调查和专家访谈，重点关注零售投资者在资本市场中的参与度、产品和服务获取、金融教育以及市场波动和通货膨胀的影响。

当前零售投资状况

• 零售投资已成为持久趋势，预计到 2030 年，通过零售投资渠道管理的资产将占总量的 61%。
• 市场参与度持续增长，全球股票应用程序用户数量每年增长 20%，预计到 2030 年零售资产管理规模将超过 100 万亿美元。
• 发达经济体与新兴经济体在零售投资参与度上存在差异，美国是发达经济体中零售投资参与度最高的国家。

新一代零售投资者

• Z 世代和千禧一代投资者更早参与资本市场，对新型和复杂金融产品（如另类资产和加密货币）兴趣浓厚。
• 年轻一代投资者更重视投资组合价值观的契合度，更频繁地参与股东维权实践。
• 新兴市场投资者对同伴网络和社交媒体作为投资信息来源的兴趣更高。

市场周期与通货膨胀

• 通货膨胀压力侵蚀了未投资储蓄的价值，将关注点转向短期财务目标，但同时也为资本市场作为对冲手段提供了潜在机会。
• 投资者更关注债务偿还，将“偿还债务”作为关键财务目标的重视程度从 2022 年的 9% 增至 16%。
• 投资者对实现长期财务目标通常比非投资者展现出更多的信心，尽管整体信心有所下降。

产品和平台创新

• 交易平台和创新的财富管理解决方案降低了进入资本市场的门槛，提供了更多复杂投资策略和产品。
• 大众市场投资者通常具有较低水平的金融教育，更依赖同伴推荐，而富裕和高净值投资者更可能使用专业顾问。
• 产品设计需要满足不同财富层级的投资者需求，包括大众市场、富裕阶层和高净值投资者。

人工智能的兴起与技术演变

• 人工智能聊天机器人可以提供个性化互动工具，缓解个人在投资金融市场时的一些最大担忧。
• 投资者中，愿意将个人财务信息托付给 AI 赋能的聊天机器人的比例较高，但对数据安全和 AI 系统中的偏见仍存有担忧。
• 人工智能可以通过提高可及性来彻底改变金融服务，但其偏差和准确性的风险必须得到解决。

研究结论与行动呼吁

• 零售投资有潜力为全球各地的人群创造财富和金融韧性，但需要应对金融素养差距、复杂产品、市场基础设施压力和投资者保护不足等挑战。
• 行动呼吁包括加强金融教育、设计适合零售投资者的金融产品、确保负责任的 AI 实施、促进协作式数据共享以及加强投资者保护措施。
• 各利益相关者需要重新构想和创造一个未来，其中资本市场将使个人受益并促进社会繁荣。