加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-03-25版)

根据规则424(b)(2)提交的注册文件，注册编号为333-282565 加拿大 Nova Scotia 银行 $最佳入场可自动召回或有障碍回报增强型票据，与标准普尔500指数挂钩®指数到期日为2027年6月3日 通用 本定价补充说明提供的票据（“票据”）是加拿大新斯科舍银行（“银行”）的非次级和无担保债务证券，对票据的任何支付均受银行信用风险的影响。 若标普500的收盘价值达到触发条件，本注将自动赎回。®指数（“参考资产”）在审查日等于或高于回溯价值（“敲定价值”）的100%，在此情况下，您将根据每张票据获得现金支付，金额等于本金加上98.50美元的敲定溢价（9.85%）。关于票据将不再有其他款项欠付。“回溯价值”是指在约一个月的回溯观察期内，参考资产最低收盘价。 如果债券未自动提前赎回，并且参考资产在最终估值日期（“最终价值”）的收盘价值（“最终价值”）大于回溯价值，您将在到期时获得等于参考资产从回溯价值到最终价值之间任何正回报的150.00%的回报。 如果债券未自动赎回，且最终价值等于或低于回溯价值，且等于或高于回溯价值的80.00%（即“障碍价值”），您将收到本金金额 如果债券未自动赎回且最终价值低于触发价值，您将承受与参考资产贬值相当的债券损失，并且可能损失高达本金总额的100%。 ￭该票据在到期前不产生利息或支付任何息票。交易日期预计为2025年3月28日，债券预计将在2025年4月2日结算，如果未在到期前自动赎回，则债券期限约为26个月。 ￭最低投资额为10,000美元，额外投资额为1,000美元的整数倍US06418VNS9 / ISIN: US06418VNS96上述未定义的术语见本书第P-3页“摘要”部分获取更多信息及定义。所有关于债券的付款将以现金方式进行。任何关于您的票据的付款均受银行信用状况的限制。 投资于这些债券涉及一定的风险。您应参考本定价补充文件第P-9页开始的“额外风险”、随附产品补充文件第PS-6页开始的“针对这些债券的额外风险因素”以及随附招股说明书补充文件第S-2页开始的“风险因素”和招股说明书第8页的内容。 您的债券在交易日设定条款时的初始估计价值预计将在每$1,000面额$949.19至$979.19之间，这低于下述列出的债券原始发行价格。请参阅下一页的“关于估计债券价值的附加信息”以及本文件第P-11页开始的“附加风险——与估计价值及流动性相关的风险”以获取更多信息。您债券的实际价值在任何时间都会反映许多因素，且无法准确预测。每张纸条总计 （1）某些受托账户的原价可能低至984.17美元。 （2）我们的关联公司Scotia Capital (USA) Inc. (“SCUSA”）将以原始发行价格购买这些债券，并作为债券分配的一部分，将债券出售给J.P. Morgan Securities LLC (“JPMS”）。JPMS及其附属公司将作为债券承销代理人（连同SCUSA，共同称为“代理人”）。承销代理将以每笔债券1.583%的费率收取费用，但对于出售给信托账户的债券将放弃费用。总费用代表承销代理从除信托账户以外账户的销售中获得的费用。 美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或否认本债券，也未对此次定价补充文件、相关产品补充文件、标的补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中的准确性或充分性进行审核。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 注：根据加拿大存款保险公司法案（“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司（“FDIC”）或加拿大、美国或任何其他司法管辖区任何其他政府机构，这些债券未经加拿大存款保险公司（“CDIC”）保险。 定价补充，日期：2025 以下所提供的债券是该银行的非次级和无担保债务，并受包括银行信用风险在内的投资风险影响。在此定价补充说明中，\"银行\"、\"我们\"、\"我们公司\"或\" ours\"均指诺华银行。这些债券将不会在任何美国证券交易场所或自动化报价系统中挂牌。 债券是基于参考资产的价格回报的衍生产品。所有债券的支付将以现金形式进行。债券不构成对参考资产或参考资产的任何组成股票（以下简称“参考资产组成股票”）的假设直接投资。通过购买债券，您将不会对任何参考资产组成股票或作为参考资产组成股票的持有人拥有直接的经济或其他利益、索赔或权利，也不会拥有任何参考资产组成股票的任何权利，包括但不限于投票权或获得任何股息或其他分配的权利。 如本定价补充说明封面所述，JPMS及其附属公司将作为该票据的承销代理人。我们的附属公司SCUSA可能利用与本初步定价补充说明相关的最终定价补充说明，在该票据初次销售后在市场做市交易中使用。除非我们、SCUSA或我们的其他附属公司向贵方在销售确认中另行通知，否则本定价补充说明正在市场做市交易中使用。参见本定价补充说明中的“补充分销计划（利益冲突）”以及随附产品补充说明中的“补充分销计划（利益冲突）”。 关于估计债券价值的附加信息 在本次定价补充说明的封面页，银行提供了关于该票据的初始估值范围。此估值范围的确定是通过参考银行内部的定价模型进行的，这些模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金成本以及银行对市场参数的假设。有关初始估值更多的信息，请参阅本说明中“其他风险——与估值和流动性相关的风险”。 该债务凭证的经济条款基于银行的内部资金成本率，这是银行为通过发行类似的市场关联债券、承销折扣以及与销售和结构化该债券相关的成本（包括某些相关对冲安排的经济条款）而支付的借款利率。由于这些因素，您为购买债务凭证支付的原始发行价格将高于该债务凭证的初始估计价值。银行的内部资金成本率通常低于银行在发行传统固定利率债券时的支付利率，关于这一点在“附加风险——与估计价值及流动性相关的风险——在此处“附加风险——与估计价值及流动性相关的风险——本报告中在任何时候，银行和SCUSA对债券的估计价值均不是基于信用利差或银行支付其传统固定利率债务证券的借款利率”下将进一步讨论。银行使用其内部资金成本率降低了其对您提供债券的经济条款。 您的债券在任何时刻的价值将反映许多因素，无法预测；然而，假设在交易日后所有相关因素保持不变，SCUSA在二级市场上可能首次购买或出售债券的价格（如果有的话），可能在原始发行日期约3个月后的一个临时期内超过我们在交易日的估计价值，因为根据我们自己的判断，我们可能选择实际上赔偿投资者部分我们为履行债券下的义务和其他与债券相关的成本，这些成本在我们看来，在债券期限内将不再预期发生。我们基于多个因素做出了这样的自由裁量选择，并确定了这一临时赔偿期，这些因素可能包括债券的期限以及我们可能与受托人之间可能达成的任何协议。我们估计成本金额 我们以这种方式有效补偿投资者的金额可能不会在整个补偿期间平均分配，并且我们可以在任何时间终止此类补偿或根据市场条件和其他不可预测的因素，在原始发行日期后修改补偿期限。 关于SCUSA购买或出售您的债券（如果SCUSA进行交易，它并无此义务），每个均基于SCUSA的定价模型；见“附加风险——与估计价值及流动性相关的风险——SCUSA购买或出售您的债券的价格（如果SCUSA进行交易，它并无此义务）将基于SCUSA对您的债券估计的价值”。 我们强烈建议您阅读本定价补充材料第P-9页开始的“额外风险”。. 摘要 本“摘要”部分的信息由以下更为详细的信息所补充：本定价补充文件、附带的产 品补充文件、附带的招股说明书补充文件以及附带的招股说明书，这些文件均已向美国证 券交易委员会（SEC）提交。请参阅本定价补充文件中的“您债 券的附加条款”。 如果最终价值高于回望价值，您将根据以下计算方式获得每张票据的现金支付： 成熟度： 如果最终价值等于或低于回溯价值，并且等于或高于障碍价值，则您将收到每张票据1,000美元的现金支付。 如果最终价值低于执行价格，您将根据每份认股权证按现金支付，如果有任何情况，按照以下方式如下所示： 1000 + （1000 × 参考资产回报率） 如果债券未自动赎回且最终价值低于障碍价值，您将因最终价值每低于回溯价值1%，而损失债券本金金额的1%。您可能损失高达您债券本金金额的100%。 最终价值 - 回溯价值 回溯价值 为避免产生歧义，参考资产回报率可能为负值。 收盘价： 在此处所述，“参考资产”在任何日期的“收盘价值”将根据彭博专业版发布的收盘价值确定。®服务页面（\"Bloomberg\"）“SPX <指数>”或适用当天在Bloomberg或任何后续服务上的任何后续页面 在观察期内的参考资产最低收盘价值。在任何情况下，观察期价值都不会超过交易日的参考资产收盘价值。 从交易日期起至包括2025年4月25日止的期间。如果在回顾观察期内的任何交易日（但不是该期间的最后一天，即“回顾观察期最后一天”）发生或持续发生市场破坏事件，则该日将不计入计算回顾价值。如果计算代理确定，在回顾观察期最后一天，与参考资产相关的市场破坏事件已经发生或仍在持续，则计算代理将根据第一个没有发生或持续发生市场破坏事件的交易日收盘价值确定该日期的参考资产收盘价值。然而，在任何情况下，回顾观察期最后一天都不会推迟超过八个交易日。如果回顾观察期最后一天推迟到最后一天，但该日发生或持续发生市场破坏事件，计算代理仍将确定该日的收盘价值（以及之后的回顾价值）。在这种情况下，计算代理将估计在没有市场破坏事件的情况下参考资产应有的收盘价值。 审查日期和最终估值日期根据附带的产产品补充说明中“注券一般条款—市场干扰事件”所述，可能被推迟，并且回顾观察期间内的每个交易日，其推迟仅限于上述“—回顾观察期间”中所述的范围。市场颠覆事件及其他延期事项： 参考资产以及债券的条款，包括但不限于回溯价值、结算价值、最终价值、赎回价值以及障碍价值，均受调整，具体调整方式请参阅随附产品补充资料中的“债券一般条款——参考资产结算价值的不可用；对参考资产的调整——参考指数结算价值的不可用；替代计算方法”。资产参考项目的调整： pari passuwith all该票据将构成银行直接、非次级和无担保的债务，其优先级高于银行不时存在的其他直接、无担保和非次级债务（除非法律另有规定）。根据CDIC法案、FDIC或加拿大、美国或其他任何司法管辖区政府的任何其他政府机构，这些票据不受CDIC的保险。 术语公司： 商务日： 《这些债券不属于CDIC法案下的可债转债务证券。》加拿大银行债务危机下的债务重组措施 包括任何本金偿还，均受银行信用状况的影响。如果银行未能履行其支付义务，您可能无法获得根据票据所欠的任何款项，您可能损失全部投资。 附加笔记条款 您应与2024年11月8日日期的有效招股说明书一起阅读本定价补充说明，以及2024年11月8日日期的招股说明书补充、标的补充和产品补充（系列A市场链接票据）的相关内容，这些内容与我们的A系列高级票据计划相关，这些票据是该计划的一部分。在本定价补充说明中使用的但未定义的首字母缩略词，其含义将由产品补充说明中给出的含义确定。在出现本定价补充说明与上述内容中的任何内容冲突的情况下，以下顺序将适用：首先，本定价补充说明；其次，随附的产品补充说明；第三，标的补充；第四，招股说明书补充；最后，招股说明书。请注意，这些注释可能与随附的招股说明书、招股说明书补充、标的资产补充和产品补充中描述的条款在几个重要方面存在差异。您应仔细阅读此定价补充，包括其中所引用的文件。 此价目补充说明，连同下述文件，包含了债券的条款，并取代了所有先前的或同时期的口头声明，以及包括初步或指示性的定价条款、往来书信、交易想法、实施结构、范例结构、小册子或我们其他教育材料在内的任何其他书面材料。您应仔细考虑，包括但不限于，伴随产品补充说明中“对债券特定额外风险因素”所列事项。因为债券涉及的风险与传统债务证券无关。我们建议您在投资债券之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站上访问这些文件（或如果该地址