加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-03-25版)

加拿大丰业银行$最优入场可自动触发或有障碍回报增强型笔记® 与2027年6月3日到期的标准普尔500指数挂钩 普遍的 这份价格补充文件（以下简称“债券”）提供的债券是不受次级和无担保的债务证券，发行方为加拿大Nova Scotia银行（以下简称“银行”）。债券的任何付款均受银行信用风险的影响。 ® 若审评日期的标普500指数收盘值（“标的资产”）等于或高于回顾值的100%（“行权值”），则自动触发赎回。此时，每份Notes的现金支付金额将等于本金加$98.50的行权溢价（9.85%）。对Notes的其余部分无需再偿还。 “回顾值”是在约一个月的回顾观测期间，标的资产的最低收盘值。 如果您在最终估值日期（即“最终价值”）未自动调取注释，并且参考资产在该日期的结算价值（即“最终价值”）大于回溯价值，则在到期时，您将获得等于150.00%的参考资产从回溯价值到最终价值的任何正回报的回报。 若注释未被自动调用，且最终价值等于或低于回望价值，并且等于或高于回望价值的80.00%（即“障碍价值”），您将收到本金金额。 如果在未自动调用提示的情况下，最终价值低于障碍价值，您将在票据上遭受等同于参考资产减值的损失，并且可能损失本金总额的100%。 注：在到期日之前，本注不会产生利息或支付任何息票。 贸易日期预计为2025年3月28日，如果未在到期前自动赎回，债券预计将在2025年4月2日结算，并将有大约26个月的期限。 最低投资额为10,000美元，超出部分为1,000美元的整数倍。 CUSIP/ISIN：06418VNS9 / US06418VNS96 以上请参考此处第P-3页开始的“摘要”部分，以获取更多信息和所用术语的定义，虽然这些术语在此未被明确定义。 所有关于本票据的支付将以现金进行。您对本票据的任何支付均需以银行的信用值为依据。 对债券的投资涉及一定的风险。您应当参考本价格附加说明从第P-9页开始的“额外风险”以及随附产品附加说明从第PS-6页开始的“针对该债券的额外风险因素”，以及随附说明书附加说明从第S-2页开始的“风险因素”和随附说明书第8页的内容。 您在交易日期设定您的票据条款时的初始预估价值预计将在每$1,000本金金额的949.19美元至979.19美元之间，这将低于下述列出的票据原始发行价。请参阅下一页的“关于估计债券价值的附加信息”以及本文件第P-11页开始的“附加风险——与估计价值及流动性相关的风险”以获取更多信息。您所持债券在任何时间点的实际价值将反映许多因素，无法准确预测。佩诺特总计 (1)100.00%$原始发行价(2)1.583%$承保佣金，款项转入新斯科舍银行98.417%$ (1) 某些信托账户的原始发行价可能低至984.17美元。 (2) 我们附属公司Scotiabank Capital (USA) Inc.（“SCUSA”），将以原始发行价购买此债券，并在债券分配过程中将其出售给摩根大通证券有限责任公司（“JPMS”）。JPMS及其附属公司将作为债券的承销代理（与SCUSA一起成为“代理”）。承销代理将按每份债券收取1.583%的佣金，但将放弃向受托账户销售的费用。总额佣金代表承销代理从除受托账户之外的销售中获得的金额。 美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会都没有批准或否决这些债券，也未对此次定价补充文件、附带的产品补充文件、标的补充文件、招股说明书补充或招股说明书的内容准确性或充分性进行审核。任何与此相反的声明均为犯罪行为。 注解未经加拿大存款保险公司（以下简称“CDIC”）根据《加拿大存款保险公司法》（以下简称“CDIC法”）或美国联邦存款保险公司（以下简称“FDIC”）或加拿大、美国或任何其他地区的任何其他政府机构的保险。 斯科特兰资本（美国）有限公司 以下所述的票据为银行的无担保、非次级债务，受投资风险影响，包括银行的信用风险。在本定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指代加拿大丰业银行。这些票据不会在美国任何证券交易所以及自动报价系统中上市。 注释是基于参考资产的回报价格生成的衍生产品。注释的所有支付将以现金进行。注释不代表对参考资产或参考资产构成股票（以下简称“参考资产构成股票”）的假设性直接投资，也不包括对参考资产构成股票的直接经济或其他利益、要求或权利，或对任何参考资产构成股票的任何法律或受益所有权，包括但不限于投票权或获得任何股息或其他分配的权利。 如本定价增补说明封面所述，JPMS及其关联公司将作为本票据的承销代理。我们的关联公司SCUSA可能将与此初步定价增补说明相关的最终定价增补说明用于本票据初次销售后的市场创造交易。除非我们、SCUSA或我们其他向您销售此类票据的关联公司在销售确认书中另行通知，本定价增补说明正用于市场创造交易。参见本定价增补说明中的“补充分销计划（利益冲突）”以及随附产品增补说明中的“补充分销计划（利益冲突）”。 有关估算票据价值的额外信息 在本次价格补充说明的封面页上，银行已提供关于债券的初始估算价值范围。这个估算价值范围是根据银行的内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率和银行对市场参数的假设。有关初始估算价值的更多信息，请参阅本说明中的“附加风险——与估算价值及流动性相关的风险”。 经济条款的注释基于银行的内部资金成本率，即银行通过发行类似的市场联动注释借款所需支付的利率，包括承销折扣及与出售和结构化注释相关的成本，以及某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买注释的原始发行价格将高于注释的初始估计价值。银行的内部资金成本率通常低于银行在发行常规固定利率债务证券时所支付的利率，这一点在“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——在此处进一步讨论的‘额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——银行和SCUSA在任何时间对注释的估计价值都不是根据信用利差或银行为其常规固定利率债务证券支付的借款利率来确定的’”中已有说明。银行使用其内部资金成本率降低了您所获得的注释的经济条款。 您的Notes在任何时刻的价值将反映许多因素，且无法预测；然而，假设在Trade Date之后所有相关因素保持不变，SCUSAmay在二级市场上首次买卖Notes的价格，如果有的话，可能会暂时超过我们在Trade Date上估计的价值，预计约为Original Issue Date之后的3个月，因为这在我们看来，我们可能会选择有效补偿投资者部分为履行Notes下的义务及其相关成本，这些成本在Notes期限内我们不再预期会发生。我们基于包括但不限于Notes期限和/或我们可能与代理人签订的任何协议在内的多个因素作出此类自主决定，并确定这一临时补偿期。我们以这种方式实际补偿给投资者的估算成本在补偿期内可能不会平均分配，我们可以在任何时间停止此类补偿或根据市场条件变化和其他无法预测的因素在Original Issue Date之后修改补偿期的长度。 关于SCUSA购买或出售您的票据的价格（如果SCUSA进行市场操作，它无义务这么做），每个价格均基于SCUSA的定价模型；参见“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——SCUSA购买或出售您的票据的价格（如果SCUSA进行市场操作，它无义务这么做）将基于SCUSA对您的票据的估计价值”。 摘要 此“概要”部分中的信息受到以下文件所列出的更详细信息的影响：本定价补充、相关产品补充、相关招股说明补充和招股说明书，均已在SEC备案。参阅本定价补充中的“债券附加条款”。 发行人：发行：CUSIP/ISIN：票据类型：参考资产：最低投资及面额：本金金额：原发行价：交易日：原发行日期： 1万美元及超过该金额的1,000美元的整数倍最佳进入自动可调用备选障碍回报增强型债券加拿大新斯科舍银行（以下简称“银行”）高阶笔记计划，A系列06418VNS9 / 美国版06418VNS96® 标普500指数（彭博代码：SPX） 每张$1,000；总计$ 100% of the principal amount of each note 2025年3月28日 2025年4月2日 我们预期 Notes 的交付将在 Notes 定价之后的第三个 DTC 结算日或大约那一天进行（该结算周期被称为“T+3”）。根据修订后的 1934 年证券交易法第 15c6-1 条，次级市场的交易通常要求在一天内的 DTC 结算日结算（“T+1”），除非交易各方明确同意其他安排。因此，希望在大约一个 DTC 结算日之前交易 Notes 的购买者，由于每张 Notes 最初将在三个 DTC 结算日内结算（T+3），需要指定替代结算安排，以防止结算失败。 评审日期：通话费付款日期：最终评估日期：到期日：自动呼叫功能： 2026年5月28日 2026年6月2日 2027年5月28日 2027年6月3日 如果截至审查日期的参考资产收盘价等于或高于行权价，则债券将自动被赎回，并在赎回支付日，我们将按每张债券支付相当于本金加上赎回溢价现金款项。根据债券，将不再向您支付任何额外金额。 认购权证溢价 每张票据为98.50美元（9.85%）。因此，如果票据受到自动赎回，在赎回支付日，我们将按每张票据支付1,098.50美元的现金。 到期付款： 如果笔记未自动调用，您的笔记到期时的付款将按以下方式确定： 如果最终值大于回溯值，您将按次获得现金支付。注意：计算如下：1000 +（1000 × 参与率 × 参考资产回报率）如果最终值等于或小于回顾值，并且等于或大于屏障值，您将按每张票据获得1000美元的现金支付如果最终价值低于障碍值，您将按照每张票据获得现金支付。任何事物，计算如下：1,000 + （1,000 × 参考资产回报）如果笔记未自动调用且最终值低于门槛值，您将因最终值每低于回溯值1%，而损失笔记本金1%。您可能损失笔记本金高达100%。 参考资产回报 从回溯值到最终值的参考资产表现，计算如下： 最终价值 - 回顾值 回顾值 为避免产生疑义，《参考资产回报率》可能为负值。 150.00% 参加率： 收盘价： 在本条款中，“参考资产”的“收盘价值”将在任何特定日期确定。以该日在彭博专业服务（“彭博”）“SPX <指数>”页面或彭博或任何后续服务上的任何后续页面发布的收盘价为准，或根据适用情况。 回溯值： 参考资产在观察期内的最低收盘价值。在任何情况下，观察期价值均不会超过交易日的参考资产收盘价值。 回顾观察期： 从包括交易日期起至包括2025年4月25日止的期间。如果计算代理人在回顾观察期（不包括该期最后一天，即“回顾观察期结束日期”）的任何交易日确定发生或持续发生市场干扰事件，则该日将不计入计算回顾价值的范围内。如果计算代理人在回顾观察期结束日期确定发生或持续发生与参考资产相关的市场干扰事件，计算代理人将根据没有市场干扰事件发生或持续发生的第一个交易日的收盘价值来确定该日期的参考资产收盘价值。然而，在任何情况下，回顾观察期结束日期的推迟不得超过八个交易日。如果回顾观察期结束日期推迟到最后一天，但该日发生或持续发生市场干扰事件，计算代理人仍将确定该日的收盘价值（以及随后的回顾价值）。在这种情况下，计算代理人将估算在没有市场干扰事件的情况下参考资产应有的收盘价值。 呼叫值： 100%的回溯值 最终值： 参考资产在最终估值日的收盘价 障碍值： 80.00%的回溯值，四舍五入到小数点后两位 审查日期和最终估值日期可按照附带的 产品补充说明中“注释的一般条款——市场干扰事件”所述进行推迟，且在回溯观察期内每个交易日仅可推迟至上述“——回溯观察期”所述的程度。 市场干扰事件及其他延期事项： 调整参考资产 参考资产和本凭证的条款，包括但不限于回溯价值、收盘价值、最终价值、看涨价值和障碍价值，均受调整，具体请参阅随附产品补充材料中的“本凭证一般条款——参考资产收盘价值不可用；参考资产的调整