加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-03-24版)

（“银行”）以及关于本票据的任何付款均受银行信用风险的约束此定价补充文件提供的注解（“注解”）是新斯科舍银行的非次级无担保债务证券。 如果S&P 500的收盘价或高于初始价值（即“行权价值”）的100%，在这种情况下，您将按每张票据的票面金额收到一笔现金支付 金额加87.50美元的期权费（8.75%）。关于这些票据，不再有其他款项欠付。 如果注释未被自动调用，且在最终估值日期（以下简称“最终价值”）的参考资产收盘价值（“最终价值”）为 等于或大于初始值，您将在到期时按照本金金额每张票据获得现金支付。此外the产品（a）本金和（b）更大的(i) 一个固定回报等于17.50%（“数字回报”），以及（ii）从初始价值到最终价值，参照资产的正向表现（“参照资产回报”）。 ￭ 如果笔记未自动调用且最终值为少于初始值和等于或大于85.00% of the Initial Value (the “Buffer Value”), you will receive the Principal Amount. 如果未自动调用注释且最终价值低于缓冲价值，您将失去约1.1765%的注金额度，从初始价值下降1%至超过15.00%的最终价值，并且可能损失高达100%的 备注不产生利息，在到期前不支付任何息票。 贸易日期为2025年3月21日，票据将于2025年3月26日结算，期限约为2年，除非……自动提前调用 最低投资额为10,000美元，超过部分为1,000美元的整数倍。 US CUSIP / ISIN: 06418VMY7 / US06418VMY73 查看本文件第P-3页开始的“概述”部分，以获取有关上述未定义术语的更多信息及定义。 所有关于本票据的付款将以现金方式进行。您对本票据的任何付款均需以银行的信用状况为条件。 投资于这些债券存在一定风险。您应参考本定价补充说明第P-9页开始的“额外风险”、附带的 产品补充说明第PS-6页开始的“针对这些债券的额外风险因素”以及附带的招股说明书补充说明第S-2页和招股说明书第8页的“风险因素”。 您的票据在交易日期设定票据条款时的初始估计价值为每1,000美元本金金额979.16美元，低于下表中列出的票据原始发行价。请参阅下一页的“关于估计债券价值的附加信息”以及本文件第P-11页开始的“附加风险——与估计价值及流动性相关的风险”以获取更多信息。您在任何时间的债券实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。佩诺特总体 原始发行价(2) 承保佣金支付给新斯科舍银行 (1) 某些信托账户的原发行价格可能低至985.00美元。 （2）我们的附属公司Scotia Capital (USA) Inc.（“SCUSA”）已同意以原始发行价购买债券，并且在债券的分发中，已同意将债券出售给摩根士丹利证券有限责任公司（“JPMS”）。JPMS及其附属公司已同意担任债券的配售代理（连同SCUSA，称为“代理”）。配售代理将按每份债券1.50%的费率收取费用，但对于信托账户的销售将放弃费用。总费用代表配售代理从非信托账户销售中获得的收入。 根据《加拿大存款保险公司法》（“CDIC法”）或其他任何加拿大、美国或其他司法管辖区政府的政府机构所规定，这些笔记未由加拿大存款保险公司（以下简称“CDIC”）、美国联邦存款保险公司（以下简称“FDIC”）保险。 以下注释为银行的非次级无担保债务，并受投资风险影响，包括银行的信用风险。在此定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指的是加拿大丰业银行。这些债券将不会被列入任何美国证券交易所以及自动化报价系统。 注释是基于参考资产的价格回报的衍生产品。注释的所有付款将以现金形式进行。注释不构成对参考资产或参考资产（“参考资产组成部分股票”）的组成部分股票的假设性直接投资。通过购买注释，您不会对参考资产组成部分股票或作为参考资产组成部分股票持有人的任何经济或其他利益、索赔或权利，或对任何参考资产组成部分股票的任何法律或受益所有权有直接的经济或其他利益、索赔或权利，包括但不限于任何投票权或获得任何股息或其他分配的权利。 如本定价补充说明封面所述，JPMS及其关联公司已同意担任这些债券的发行代理。我们的关联公司SCUSA可在这些债券首次销售后使用本定价补充说明进行市场创造交易。除非我们、SCUSA或我们另一家向您出售此类债券的关联公司在与您销售确认函中另外通知您，否则本定价补充说明正在被用于市场创造交易。参见本定价补充说明中的“补充分销计划（利益冲突）”及随附产品补充说明中的“补充分销计划（利益冲突）”。 关于估计价值的便条附加信息 在本次价格补充说明的封面页上，银行已提供关于本票据的初始估值。该初始估值是根据银行的内部定价模型确定的，这些模型考虑了诸如交易日的银行内部资金利率以及银行对市场参数的假设等因素。有关初始估值的相关信息，请参阅本说明中的“额外风险——与估值和流动性相关的风险”。 注释的经济条款基于银行的内部资金利率，即银行通过发行类似的市场挂钩票据来借款所需的利率，包括承销折扣以及出售和结构化注释的相关成本，还包括某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买注释时支付的原始发行价高于注释的初始估计价值。银行的内部资金利率通常低于银行在“附加风险——与估计价值和流动性相关的风险——本报告中 neither 银行 nor SCUSA 在任何时间将注释的估计价值确定为参考信贷利差或银行为其传统固定利率债券证券支付借款利率”时支付的利率。银行使用其内部资金利率将注释的经济条款降低给您。 您的票据在任何时间的价值将反映许多因素，无法预测；然而，假设在交易日后所有相关因素保持不变，SCUSA可能最初在二级市场上购买或出售票据的价格（如果有），可能超过我们在交易日的估计价值，预计在原始发行日期后的约3个月内，因为在我们看来，我们可能会选择有效偿还投资者一部分我们根据票据承担的义务的预计对冲成本以及其他与票据相关的成本，这些成本我们不再预期在票据期限内发生。我们基于多个因素做出了这样的自由裁量选择，并确定了这一临时偿还期，这些因素可能包括票据的期限以及我们可能与代理人达成的任何协议。我们通过这种方式有效偿还给投资者的预计成本可能不会在整个偿还期内平均分配，并且我们可以在任何时间停止这种偿还或根据市场条件和其他不可预测的变化在原始发行日期后修改偿还期。 关于SCUSA购买或出售您的债券的价格（如果SCUSA进行市场操作，它并没有这项义务），每个价格均基于SCUSA的定价模型；参见“额外风险——与估计价值及流动性相关的风险——SCUSA购买或出售您的债券的价格（如果SCUSA进行市场操作，它并没有这项义务）将基于SCUSA对您的债券的估计价值”。 摘要 本“摘要”部分的信息由以下定价补充文件、配套产品补充文件、配套说明书补充文件和配套说明书中的更详细信息所限定，这些文件均已提交给美国证券交易委员会（SEC）。请参阅本定价补充文件中的“您的票据附加条款”。 如果笔记未自动调用且最终值低于缓冲值，您将因最终值超出初始值（超过缓冲金额）的每一百分比而损失约1.1765%的笔记本金。您可能损失您笔记本金高达100%。 附加笔记条款 您应与2024年11月8日日期的招股说明书一起阅读本定价补充文件，以及2024年11月8日日期的招股说明书补充文件、标的补充文件、产品补充文件（A系列市场挂钩票据）和2024年11月8日日期的补充文件，这些文件与我们的A系列高级票据计划相关，而这些票据是该计划的一部分。本定价补充文件中使用的但未定义的大写术语，其含义将在产品补充文件中给出。如果本定价补充文件与上述文件中的任何文件发生冲突，以下顺序将适用：首先，本定价补充文件；其次，随附的产品补充文件；第三，标的补充文件；第四，招股说明书补充文件；最后，招股说明书。请注意，这些说明可能与随附的招股说明书、招股说明书补充文件、标的物补充文件和产品补充文件中描述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读本定价补充文件，包括此处所引用的文件。 此价格补充文件，连同以下列出的文件，包含债券条款，并取代所有先前或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、通讯、贸易想法、实施结构、样本结构、宣传册或其他教育材料。您应仔细考虑附带产品补充文件中“针对债券的特定额外风险因素”所列事项，因为债券涉及与常规债务证券无关的风险。我们敦促您在投资债券时咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov上获取这些文件（或如果该地址已更改，通过审查SEC网站上相关日期的我们提交的文件）。 http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htmhttp://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm2024年11月8日招股说明书：产品补充（市场联动型票据，系列A）日期为2024年11月8日：标的补充文件，2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2-21314.htm招股说明书补充文件，日期：2024年11月8日http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm 银行保留在发行前更改或拒绝购买本票据条款的权利。如对本票据条款有任何更改，银行将通知您，并要求您在购买时接受这些更改。您也可以选择拒绝这些更改，在这种情况下，银行可能会拒绝您的购买提议。 投资者适宜性 如果以下情况适用于您，则这些注释可能适合您： 您完全理解并接受在购买本票据时所固有的风险，包括您可能损失100%投资的风险。您了解并接受本票据可能提前赎回，且您可能无法将资金重新投资于具有相似风险和收益的替代投资。您相信在审查日，参考资产的结算价值将等于或高于赎回价值，或最终价值将等于或高于初始价值。您愿意承担与参考资产相关的市场风险。您不寻求从投资中获得当前收入，并愿意放弃参考资产组成股票的任何股息或其他分配。您愿意持有本票据至到期，并接受本票据可能存在二级市场流动性差或无流动性的情况。您愿意承担银行在票据下所有付款的信用风险，并理解如果银行未能履行其义务，您可能无法获得应得的任何款项，包括本金偿还。 如果以下情况不适用于您，则笔记可能不适合您： ● 您不完全了解或不情愿接受在认购票据中固有的风险，包括您可能损失高达100%投资的风险● 您不情愿接受票据可能在到期前自动赎回的风险● 您认为在审查日期上参考资产的结算价值将低于赎回价值，并且最终价值将低于初始价值● 您不情愿接受与参考资产相关的市场风险● 您寻求从投资中获得定期利息或息票支付，或者您更喜欢从参考资产组成部分的股票中获得股息或分红● 您无法或不愿意持有票据至到期，或者您寻求一个将保证有二级市场的投资● 您不情愿承担银行就票据下所有支付的信用风险 上述确定的投资者适宜性考虑并非详尽无遗。是否适合您投资这些票据将取决于您个人的情况，您应当在您和您的投资、法律、税务、会计及其他顾问仔细考虑了根据您的具体情况在票据上的投资适宜性后，再做出投资决定。您还应查阅本定价补充说明中的“额外风险”以及产品补充说明中从PS-6页开始的“针对票据的额外风险因素”和附随的招股说明补充说明中从S-2页开始的“风险因素”以及招股说明中的第8页，以了解与投资票据相关的风险。 假设示例 以下表格和例子完全是假设性的，仅用于说明。实际初始值、行权价值和缓冲值是在交易日确定的，并在本说明的“摘要”部分中列出。“票据的回报率”在这些例子中是指将每张票据支付的总金额与