传媒行业周报：从内容生产到消费终端交互AI有望拉动全链条革新

传媒行业周报：AI有望拉动全链条革新

行业观点和动态

• AI赋能全链条革新：AI技术将从内容生产、运营到分发和交互，对传媒行业进行全链条革新。阿里云举办AI玩具行业峰会，百度将举办“AI for IP创新”峰会，推动AI在AI眼镜、AI玩具、具身智能等领域的应用，进而拉动文化传媒互联网新消费板块的估值。
• 外部峰会带动板块热度：百度“AI for IP创新”峰会、中关村论坛年会、全球机器学习技术大会等外部峰会的举办，将带动AI产业链热度。
• 虚拟现实电影有序发展：国家电影局发布《关于促进虚拟现实电影有序发展的通知》，规范内容审查和产品技术，促进电影高质量发展。电影院线板块和虚拟现实电影制作公司有望受益。
• 游戏行业进展：国家新闻出版署公布3月国产网络游戏审批信息，共129款游戏过审。多款游戏定档上线，包括《美职篮全明星》、《初音未来：缤纷舞台》等。

上市公司重要动态

• 增减持、投资等情况：三六五网监事减持计划实施完毕。

本周重点推荐个股及逻辑

• A股：风语筑（AI具身智能应用场景探索）、遥望科技（品牌上新）、奥飞娱乐（AI赋能玩具业务）、蓝色光标（数字营销龙头）、浙文互联（AI+文旅）、芒果超媒（《乘风2025》综艺开播）、姚记科技（卡淘估值修复）、华策影视（算力业务）、万达电影（五一档）、横店影视（五一档）、中信出版（《黑神话：悟空》衍生画集）、新经典（自有IP商业价值提升）。
• 港股：B站（业绩有望持续向好）、腾讯（资本开支低）、阿里巴巴（AI战略核心）、阜博集团（助力企业出海）、美图（AI技术融入产品）、创梦天地（《卡拉彼丘》海外表现）、心动公司（扭亏为盈）、吉比特（雷霆游戏会员APP新功能）、百奥家庭互动（AI技术赋能产品研发）、电魂网络（深耕电子竞技）、青瓷游戏（海外收入规模提升）。

风险提示

• 产业政策变化风险、推荐公司业绩不及预期的风险、行业竞争风险、编播政策变化风险、影视作品进展不及预期以及未获备案风险、疫情波动的风险、宏观经济波动的风险。