加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-03-21版)

此初步定价补充中的信息不完整，可能有所变动。我们可能在定价完成前不销售这些证券。补充，附带的商品补充文件、招股说明书补充文件以及招股说明书（统称为“招股文件”）均以最终形式交付。招股文件并非出售这些证券的要约，我们也不在任何出售或购买这些证券不被允许的州寻求购买要约。在完成的前提下。 2025年3月 初步定价补充文件，日期为2025年3月21日，注册声明编号：333-282565，根据规则424(b)(2)提交（针对2024年11月8日的招股说明书、2024年11月8日的招股说明书补充文件和2024年11月8日的产品补充文件） 结构化投资 附条件收入自动可赎回证券，到期日为2028年9月28日左右美国股票市场机遇 基于花旗集团股份有限公司普通股的表现风险证券的负责人 附条件收入自动可赎回证券（以下简称“证券”）不保证本金偿还，也不提供定期支付利息。相反，证券为投资者提供了在每个确定日期，基于标的股票的收盘价赚取附条件季度票息的机会。大于或等于72.00% of the initial share price, which we refer to as the downside threshold price. If the closing price of the underlying stockon any determination date (including the final determination date) is大于或等于下限阈值价格，BNS将在相关的应计息票支付日支付一个应计季度息票，加上任何以前未支付的应计季度息票，这些应计季度息票是根据记忆息票功能针对任何以前确定日期而产生的。否则，在那个应计息票支付日将不会支付任何应计季度息票。另外，如果除最终确定日之外的任何确定日的标的股票收盘价是大于或等于呼叫阈值价格，证券将自动按每份证券等于（i）面值加上（ii）适用于相关确定日期的应支付的或有季度利息以及根据记忆息票功能，针对任何先前确定日期的任何未支付的或有季度利息的金额赎回。一旦赎回，将不再对证券进行进一步支付。然而，如果任何确定日期的标的股票的收盘价是少于呼叫阈值价格，证券将不会自动赎回，如果收盘价是少于下限阈值价格，您将不会在适用确定日期或任何之前的确定日期根据记忆券功能收到的任何未支付的可变季度利息。因此，如果在每个确定日期，标的股票的收盘价低于下限阈值价格，您在证券期限内在整个期限内将不会收到任何可变季度利息，并且不会从证券中获得正回报。投资者必须愿意接受在证券期限内可能无法收到任何可变季度利息的风险。此外，如果标的股票的最终股价低于下限阈值价格，BNS将按照每份证券支付现金，金额将低于面值的72.00%，甚至可能为零，并且您将按1比1的比例面临最终股价相对于初始股价的下跌。在这种情况下，您将损失证券投资的大部分或全部。因此，证券在到期时并不保证本金返还。投资者不会参与标的股票的任何增值，且在证券期限内，如果有的话，将不会获得超过所收到的或有季度息票所代表的回报。这些证券是为愿意承担全部投资风险并寻求在潜在高于市场利率下获得利息机会的投资者而设，以换取在整个证券期限内可能无法获得利息的风险。这些证券是加拿大丰业银行（“BNS”）发行的级别无担保债务证券。这些证券是作为BNS高级票据计划A系列的一部分发行的票据。 所有证券款项均受BNS的信用风险影响。若BNS未能履行其付款义务，您可能无法获得根据证券所欠您的任何款项，并且您可能会损失在证券中的全部投资。这些证券不是担保债务，您将不会对任何基础参考资产或资产拥有任何担保权益，或者以其他方式获得任何访问权限。 2028年9月28日到期或约到期的不固定收入自动可赎回证券基于美国花旗集团股份有限公司普通股票的表现，风险证券的负责人 关于BNS及其证券的附加信息 您应与2024年11月8日日期的招股说明书一起阅读本定价补充文件，以及2024年11月8日日期的招股说明书补充文件和2024年11月8日日期的产品补充文件（A系列市场挂钩票据），这些文件与我们的高级票据计划A系列相关，而这些证券是该计划的一部分。在本定价补充文件中使用的但未定义的加粗术语将在产品补充文件中赋予其含义。 证券可能与随附的招股说明书、招股说明书补充和产品补充说明中描述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读此定价补充文件，包括此处引用的文件。如果此定价补充文件与上述任何文件发生冲突，以下顺序将适用：首先，此定价补充文件；其次，随附的产品补充说明；第三，随附的招股说明书补充说明；最后，随附的招股说明书。您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov上访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过在SEC网站上审查相关日期的我们的提交文件）。 这个价格补充文件，连同以下列出的文件，包含了证券条款，并取代了所有先前的或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、通信、交易想法、实施结构、样本结构、小册子或我们的其他教育材料。您应仔细考虑以下事项，包括“风险因素”中的内容、伴随产品补充说明中的“特定于债券的风险因素”以及伴随招股说明书补充说明和伴随招股说明书中的“风险因素”，因为证券涉及与传统债券证券不相关的风险。 我们强烈建议您根据您的具体情况，就投资于这些证券咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。 您可以在以下网址访问这些文件：SEC网站 www.sec.gov，具体操作如下： ♦产品补充（与市场挂钩的票据，系列A）日期为2024年11月8日： http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htm http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm♦2024年11月8日日期的招股说明书补充： ♦2024年11月8日招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm 参考文献中的“BNS”、“我们”、“我们的”和“本行”仅指加拿大丰业银行，不包括其合并子公司；关于“可自动回售的有条件收入证券”或“证券”的提及，是指本文件所提供的证券。此外，关于“附带的产晶补充资料”的提及是指2024年11月8日发布的BNS产品补充资料；“附带的招股说明书补充资料”的提及是指2024年11月8日发布的BNS招股说明书补充资料；“附带的招股说明书”的提及是指2024年11月8日发布的BNS招股说明书。 BNS保留在证券发行之前更改或拒绝任何购买证券的报价的权利。在证券条款发生任何变更的情况下，BNS将通知您，并要求您在购买过程中接受这些变更。您也可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，BNS可能会拒绝您的购买报价。 2028年9月28日到期或约到期的不固定收入自动可赎回证券基于美国花旗集团股份有限公司普通股票的表现，风险证券的负责人 投资概要 或有收入自动可赎回证券风险证券的负责人 基于花旗集团股份有限公司（以下简称“花旗集团”）普通股的表现，发行于或约于2028年9月28日的或有收入自动可调用证券（以下简称“证券”）为投资者提供了一个获得或有季度利息的机会，该利息金额等于每份证券25.00美元（相当于本金面值的10.00%年度利率），加上任何以前未支付的关于任何前确定日期的或有季度利息，以及根据记忆利息特征，与每个确定日期的收盘价或最终股价（适用者）相关。大于或等于72.00% of the initial share price, which we refer to as the downside threshold price. If the closing price of the underlying stock is少于该确定日期的下跌阈值价格，如无任何或有季度利息，相关或有利息支付日期将不会支付利息。此处封面指定了每个确定日期的或有利息支付日期，通常为相关确定日期之后的第三个交易日，除非最终确定日期的或有利息支付日期将是到期日。有可能在每个确定日期的标的股票的收盘价均低于下行阈值价格，因此您在整个期限内将不会收到任何或有季度息票，并且不会从证券中获得正收益。 如果除最终确定日之外的任何确定日，标的股票的收盘价高于或等于看涨阈值价格，则证券将自动按每份证券等于提前赎回支付的金额赎回，该金额将等于（i）票面本金金额此外（二）根据记忆息票特征，与相关决定日期及其之前的任何未付款的季度息票相关的当期季度息票。如果在之前这些证券未曾赎回且最终股价是大于或等于下行门槛价格，到期支付的款项将为（i）约定的本金金额以及(ii) 根据最终确定日期及任何之前未付的、根据之前的确定日期并根据记忆券功能而产生的应付的季度利息。然而，如果证券在到期前未赎回，最终股价为少于下行阈值价格，将不会支付任何或有季度息票，相反，投资者将以1比1的比例面临最终股价相对于初始股价的下降。投资者在到期时收到的支付金额将低于证券所述本金金额的72.00%，甚至可能低至零。证券投资者必须愿意承担在证券中损失全部投资的风险，以及在整个证券期限内无法获得任何或有季度利息的风险。此外，投资者不会参与标的股票的增值，并且如果有的话，在整个证券期限内，不会实现超出收到的或有季度利息所代表的回报。 2028年9月28日到期或约到期的不固定收入自动可赎回证券基于花旗集团股份有限公司普通股的表现 关键投资理由 证券为投资者提供了赚取相当于每份证券25.00美元（相当于按年计算的声明本金金额的10.00%）的或有季度利息的机会，加上任何之前未支付的与任何先前确定日期相关的或有季度利息，这些利息是根据记忆利息特征计算的，针对每个确定日期，如果收盘价或最终股价高于或等于初始股价的72.00%，我们将其称为下行阈值价格。证券可以在到期前以等于提前赎回支付的价格赎回，该价格将是（i）每份证券的声明本金金额此外（ii）根据记忆息票功能，在适用的确定日期应付的季度应计利息以及任何之前未支付的、根据任何之前的确定日期而产生的季度应计利息。到期时的支付金额将根据最终股价变化，具体如下： 投资证券涉及重大风险。您可能会损失相当一部分投资，甚至可能损失全部投资。证券的任何支付，包括提前赎回、或有季度利息支付或到期时提供的本金偿还，均取决于BNS在到期时履行其义务的能力。如果BNS无法履行其义务，您可能无法 收不到您应得的证券款项，您可能会损失其在证券中的全部投资。 证券在适用的确定日期的股票收盘价低于下行门槛价时，将不会在相应的附加季度利息支付日支付附加季度利息（包括到期日）。如果每个确定日期的股票收盘价都低于下行门槛价，您在整个期限和证券上都不会收到任何附加季度利息，也不会获得正回报。如果确定日期的股票收盘价低于赎回门槛价，证券将不会自动赎回。如果在到期日前证券未赎回，且最终股票价格低于下行门槛价，您将损失部分投资，甚至可能损失全部投资。 2025年3月 页码4 2028年9月28日到期或约到期的不固定收入自动可赎回证券基于花旗集团股份有限公司普通股的表现风险证券的负责人 投资者适宜性 证券可能适合您的情况如下： ￭您完全理解并愿意承担在证券投资中可能面临的风险，包括您可能损失证券投资高达100%的风险。 ￭您可以容忍您的投资损失一个重大部分或全部，并且愿意进行可能具有与直接投资于标的股票相同市场风险的投资。 ￭您相信在每个确定日期，标的股票的收盘价将是大于或等于下行阈值价格 ￭您理解并接受：（i）您将不会参与底层股票价格增值的任何部分，并且任何潜在的正回报仅限于在此文档封面指定的可变季度利息；（ii）在证券期限内，您可能只收到少量或根本没有可变季度利息。 ￭您可以容忍在到期前证券市场价格波动，这些波动可能与或超过标的