【长江纺服】报喜鸟收购woolrich点评：收购高端户外品牌卡位国内，多品牌运营力赋能事件：公司收购美国户外品牌woolrich全球（除欧洲外）的知识产权，收购价3.8亿。WR：美国高端户外品牌（可类比MC&大鹅），以防寒+羊毛+功能性著名，主力价格带4500~8000元。全球收入10亿左右，75%-80%为欧洲贡献。点评：短期预 【长江纺服】报喜鸟收购woolrich点评：收购高端户外品牌卡位国内，多品牌运营力赋能事件：公司收购美国户外品牌woolrich全球（除欧洲外）的知识产权，收购价3.8亿。WR：美国高端户外品牌（可类比MC&大鹅），以防寒+羊毛+功能性著名，主力价格带4500~8000元。全球收入10亿左右，75%-80%为欧洲贡献。点评：短期预计利润贡献较少，收购WR后着重运营国内市场，美国&日本等收取授权费。此外公司拟建设上海研发中心，匹配新品牌发展。近期跟踪：3月零售，H增长10-15%/鸟低单下滑，环比1-2月略好。目前25PE不到10X、股息率5%+，重点推荐。
【长江纺服】报喜鸟收购woolrich点评：收购高端户外品牌卡位国内，多品牌运营力赋能事件：公司收购美国户外品牌woolrich全球（除欧洲外）的知识产权，收购价3.8亿。WR：美国高端户外品牌（可类比MC&大鹅），以防寒+羊毛+功能性著名，主力价格带4500~8000元。全球收入10亿左右，75%-80%为欧洲贡献。点评：短期预计利润贡献较少，收购WR后着重运营国内市场，美国&日本等收取授权费。此外公司拟建设上海研发中心，匹配新品牌发展。近期跟踪：3月零售，H增长10-15%/鸟低单下滑，环比1-2月略好。目前25PE不到10X、股息率5%+，重点推荐。
