股指期货
- 市场情况：A股主要指数震荡整理，个股涨多跌少。四大期指主力合约全部上涨，基差中性收敛。
- 消息面：证监会拟修订监管职责，优化私募基金风险处置机制；美俄领导人通话谈和平与停火。
- 资金面：A股市场交易量略有收缩，北向资金成交额1841.16亿元，央行开展2733亿元逆回购操作。
- 操作建议：IF、IH有望补涨，推荐买入沪深300指数4月平值认购期权。
国债期货
- 市场表现：期债多数走暖，30年期主力合约跌0.1%，10年期主力合约涨0.09%。
- 资金面：央行净投放助力市场，银行间市场整体资金供给尚可，但利率仍高位坚挺。
- 操作建议：债市初步企稳，短期单边策略建议观望，关注经济数据和资金面指引。基差策略建议关注国债期货各合约基差做阔与正套策略。套保策略建议关注基差低位空头套保建仓机会。
贵金属
- 行情回顾：地缘风险加剧，避险资产增持推动贵金属上涨。国际金价再创新高，银价微涨。
- 后市展望：金价有望达到3200美元以上，短期多单建议继续持有或等待回调后买入。银价看至34.8美元前高。
- 资金面：黄金ETF持仓有望持续回升，白银ETF持仓同步上行。
集运指数（欧线）
- 资金面：头部航司报价相对持平，集运指数欧线指数环比下跌。
- 基本面：全球集装箱总运力增长，欧洲制造业稍有回暖，美国2月制造业PMI指数为50.3。
- 逻辑：EC短期转入震荡，远月贴水将有所收敛，关注价差套利机会。
有色金属
- 铜：短期供应偏紧难以逆转，风险或定价于远期。主力参考78000-82000，短期观点谨慎偏多。
- 锡：供应侧偏紧，锡价高位震荡。主力参考7.3-7.7万区间运行，短期观点偏强震荡。
- 镍：盘面大幅回落，资金继续突破乏力。主力参考128000-135000，短期观点宽幅震荡。
- 不锈钢：市场情绪回落，现货交投偏谨慎。主力参考13000-13600，短期观点区间震荡。
- 碳酸锂：盘面偏弱震荡，基本面仍有压力。主力参考7.3-7.7万区间运行，短期观点短期预计偏弱震荡。
黑色金属
- 钢材：高炉钢厂产量有回升迹象，五大材季节性去库。多单建议离场，可参与多材空原料套利策略。
- 铁矿石：铁水复产或加速，近月或开始收基差。短期铁矿价格震荡运行。
- 焦炭：焦炭第十一轮提降，仍有提降预期，库存回升，产量下降，供需仍然略显宽松。建议短线震荡偏空操作。
- 焦煤：市场偏弱走势，煤矿开工略增，库存去化放缓，见底仍需等待。建议短线震荡偏空操作。
- 硅铁：关注减产兑现，成本支撑渐强。短期预计区间震荡为主，主力参考13000-13600。
- 锰硅：供需矛盾积累，成本支撑减弱。短期锰硅价格震荡偏弱运行，考虑逢高试空。
农产品
- 粕类：美豆略有回调，受压榨数据不佳影响。豆粕维持区间震荡，菜粕仍受到对加拿大加征关税影响。
- 生猪：市场供需平稳，关注体重风险。短期维持小区间波动，不建议盲目追多。
- 玉米：市场购销较为平稳，盘面维持震荡。短期市场购销平稳，盘面维持震荡。
- 白糖：原糖价格延续反弹，国内价格维持高位震荡。短期高位震荡，中长期维持反弹偏空思路。
- 棉花：美棉底部震荡磨底，国内下游边际好转。短期国内棉价或区间运行。
- 鸡蛋：蛋价走势偏弱，关注后市库存需求情况。预计本周全国鸡蛋价格或小幅下跌后暂稳。
- 油脂：印尼关税消息影响棕榈油盘面走强。短期棕榈油盘面维持震荡偏弱概率较大，豆油方面维持高空对待。
- 花生：市场价格震荡平稳运行。短期价格维持震荡平稳运行。
- 红枣：下游走货一般。预计好货价格暂稳一般货价格或有松动可能。
- 苹果：行情偏稳，果农惜售。短期行情稳硬。
能源化工
- 原油：美俄首脑会谈后地缘风险溢价回落，短期盘面维持震荡偏弱概率较大。单边仍建议逢高空为主。
- 尿素：市场情绪回温推动部分地区订单增加，短期盘面区间整理为主。
- PX：供需存好转预期但油价支撑有限，PX驱动仍有限。PX05谨慎低多操作。
- PTA：供需预期较好，PTA驱动有所转强，绝对价格仍关注油价走势。TA05单边谨慎低多对待。
- 短纤：需求跟进偏慢，短期驱动不足，跟随原料波动。短期EG05预计在4400-4600区间震荡。
- 瓶片：短期去库预期下，加工费受到支撑，绝对价格跟随成本波动。短期瓶片库存维持去库趋势。
- 乙二醇：短期库存难有持续去化，供需近弱远强，MEG预计短期宽幅震荡。
- 烧碱：盘面仍弱，后续关注检修下的去库表现。短期建议逢高做缩为主。
- PVC：供需驱动暂有限，盘面受宏观扰动低位震荡。思路上维持高空对待。
- 苯乙烯：纯苯偏弱原料端有压制，需求3S有支撑但驱动不足。纯苯、苯乙烯季节性去库阶段，后期主要验证去库速率及力度。
- 合成橡胶：丁二烯装置新增检修计划，但天胶偏弱，BR预计短期震荡运行。
- 天然橡胶：基本面转弱，胶价偏弱震荡。短期胶价偏弱运行，但下跌空间有限。
- 多晶硅：多晶硅期货价格承压下跌后反弹。建议42000-43000元/吨左右逢低做多，或卖出43000附近的偏虚值看跌期权。
- 工业硅：现货企稳，期货价格震荡。期货主力合约价格主要波动区间约为9500-11000元/吨。
- 纯碱：预期待兑现，基本面过剩盘面下挫。逢高短空思路。
- 玻璃：多地区产销走强，关注持续性。多单持有。
