道明银行美股招股说明书(2025-03-18版)

定价补充文件，日期为2025年3月17日，针对产品补充文件MLN-EI-1，日期为2025年2月26日，标的补充文件，日期为2025年2月26日，以及说明书，日期为2025年2月26日。 多伦多道明银行 $1,077,000可赎回或有利益障碍票据，与纳斯达克-100指数中表现最差者相关®, 标准普尔小型500指数®指数和标准普尔500指数®指数到期日为2026年9月22日 ®纳斯达克-100指数加拿大多伦多道明银行（“TD”或“我们”）已发行可赎回或有利息障碍票据（“票据”），这些票据与表现最差的、Russell 2000相关联®指数和标准普尔500指数®索引（每个，是一项“参考资产”；共同构成，“参考资产”）。 债券将在相关或有利息支付日（包括到期日）按年约12.10%的利率（“或有利息率”）支付或有利息支付，前提是在相关的或有利息观察日，每个参考资产的收盘价值大于或等于其或有利息障碍价值，该障碍价值等于其初始价值的70.00%。然而，如果在相关的或有利息观察日，任何参考资产的收盘价值低于其或有利息障碍价值，则在该相关的或有利息支付日不会产生或有利息支付，也不会支付或有利息。 TD可以根据其自主决定，在任何赎回支付日（每月的，从第三个预期利息支付日开始，但非到期日）提前全部赎回债券（称为“发行人赎回”），但不部分赎回，前提是提前至少三天书面通知，无论参考资产的最后结算价值。如果TD选择在到期前提前赎回债券，赎回支付日将是相应的预期利息支付日，并且在此日期，我们将按每张债券支付等于本金金额的现金支付，加上任何其他应支付的预期利息支付。在发行人赎回后，根据债券不再有其他款项应付。 如果TD没有选择在到期前行使提前赎回权，我们在到期时支付的本金，加上任何应付的或有利息支付（如果有），将取决于每个参考资产在其最后估值日的收盘价值（每个，其“最后价值”）相对于其障碍价值的大小，障碍价值等于初始价值的70.00%，计算方法如下： • 如果每个参考资产的最终价值大于或等于其障碍价值：本金1,000美元• 如果任何参考资产的最终价值低于其障碍价值：以下两项之和（1）1,000美元加上（2）以下两项的乘积（i）1,000美元乘以（ii）表现最差的百分比变化 如果TD选择不提前赎回票据，并且任何参照资产的最终价值低于其障碍价值，投资者将面临与其初始投资等百分比损失的百分比损失，该百分比损失与参照资产从初始价值到最终价值的百分比变化中的最低百分比变化（被称为“表现最差参照资产”）相等。具体而言，如果表现最差的参照资产的最终价值低于其初始价值的每个1%，则投资者将损失每张票据的本金的1%，并且可能损失全部本金。票据上的任何付款均受我们信用风险的影响。 该债券不保证支付任何或有利息支付或本金回报。投资者在每一或有利息观察日（包括最终估值日）面临每个参考资产的市场风险，任何一个参考资产价值的下降都不会被其他参考资产价值的小幅下降或潜在增加所抵消或减轻。如果任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者可能会损失其在债券中的全部投资。债券的任何支付均受我们信用风险的影响。 该债券无担保，不属于银行的储蓄账户或保险存款。该债券未经加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大或美国的政府机构或机构担保。该债券不会被列示或显示在任何证券交易所以及电子通信网络上。 该债券具有复杂特征，投资于该债券涉及诸多风险。请参阅本定价补充文件第P-7页开始的“额外风险因素”，以及产品补充文件MLN-EI-1（日期为2025年2月26日，以下简称“产品补充文件”）第PS-7页开始的“针对该债券的额外风险因素”，以及招股说明书第1页的“风险因素”（日期为2025年2月26日，以下简称“招股说明书”）。 证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或否认这些债券或确定本定价补充文件、产品补充文件、标的补充文件或招股说明书是真实或完整的。任何相反的表述均为刑事犯罪。 我们将在发行日，通过存托信托公司的设施，以记名形式发放债券，以立即可用的资金支付。 您的票据在定价日期设定的条款中，按估算价值计，每张为992.20美元，如第P-10页“其他风险因素——与估算价值和流动性相关的风险”以及本定价补充文件第P-26页的“有关票据估算价值的更多信息”所进一步讨论的。估算价值低于票据的公开发售价。 每份（99.35%）计。 2TD Securities (USA) LLC（“TDS”）将获得每张票据6.50美元（0.65%）的佣金，并将全部佣金用于向其他经销商提供销售折扣，以配合票据的发行。这些其他经销商可以将票据以本金减去不超过每张票据6.50美元的折扣额重新出售给其他证券经销商。TD将报销TDS与票据的发行和销售相关的某些费用，并且TD将支付TDS与票据的发行和销售相关的费用。请参阅本文件中的“补充分配计划（利益冲突）”。 公开发行价格、承销折扣及支付给TD的款项所述以上均与初次发行的票据相关。我们可能在定价补充文件发行日期之后决定以公开发行价格和不同于上述数额的承销折扣及支付给TD的款项出售额外的票据。您在票据投资上的回报（无论正负）将部分取决于您为该类票据支付的公开发行价格。 可赎回的与纳斯达克100指数中表现最差股票相关的障碍票据®, 标准普尔小型500指数®指数和标准普尔500指数®指数到期日：2026年9月22日 摘要 本“摘要”部分的信息由本定价补充文件、产品补充文件、标的补充文件和招股说明书中更详细的信息所限定。 附加您借条的条款 您应该将此定价补充文件与招股说明书一起阅读，包括产品补充文件MLN-EI-1（以下简称“产品补充文件”）和标的补充文件（以下简称“标的补充文件”），这些文件与本系列高级债券有关，其中这些债券是其中的一部分。在此定价补充文件中使用的但未定义的术语将具有产品补充文件中赋予它们的含义。在发生任何冲突的情况下，以下优先级将适用：首先，本定价补充文件；其次，产品补充文件；第三，标的补充文件；最后，招股说明书。该注释在多个重要方面与产品补充说明中所述的条款不同。您应仔细阅读此定价补充说明。 这份定价补充文件，连同以下列出的文件，包含了债券条款，并取代了所有先前的或同时期的口头声明，以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来信函、交易想法、实施结构、样本结构、手册或其他教育材料。您应仔细考虑此处所列的“额外风险因素”、产品补充中的“针对债券的额外风险因素”和招股说明中的“风险因素”，因为债券涉及与传统债务证券无关的风险。我们敦促您就债券投资咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站上访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过查看SEC网站上相关日期的我们的文件）：www.sec.gov 2025年2月26日招股明：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm 基充文件，日期2025年2月26日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006121/ef20044458_424b3.htm 品充 MLN-EI-1，日期 2025 年 2 月 26 日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006123/ef20044459_424b3.htm 我们的中央索引码（CIK），或称CIK，在SEC网站上为0000947263。在本定价补充文件中，“银行”、“我们”、“我们”、“我们的”指的是多伦多 Dominion 银行及其子公司。 我们保留在发行之前更改或拒绝购买本债券条款的权利。在债券条款有任何变更的情况下，我们将通知您，并要求您在购买过程中接受这些变更。您也可以选择拒绝这些变更，在此情况下，我们可能拒绝您的购买提议。TD SECURITIES (USA) LLCP-6 额外风险因素 该注释涉及与投资传统债务证券无关的风险。本节描述与该注释条款相关的最显著风险。有关这些及其他风险的更多信息，请参阅产品补充说明中的“针对该注释的具体风险因素”和招股说明中的“风险因素”。 投资者应咨询其投资、法律、税务、会计和其他顾问，以了解投资于本票据所涉及的风险以及根据其特定情况，本票据的适宜性。 与回报特征相关的风险 您的投资于这些债券可能导致亏损。 本息不保证，投资者可能损失其在票据中的全部投资。具体而言，如果TD在到期日前不选择提前赎回票据，且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者将因表现最差的参考资产的最终价值低于其初始价值而损失票据本金1%，并且可能损失全部本金。 您将在相关利息观察日不会收到关于任何参考资产的利息支付，如果该参考资产在相关利息观察日的结算价值低于其相关利息屏障价值。 您在相关的或有利息观察日期上，如果任何参考资产的结算价值低于其或有利息屏障价值，则您在或有利息支付日不会收到或有利息支付。如果在期限内的每个或有利息观察日期上，任何参考资产的结算价值都低于其或有利息屏障价值，您将不会收到任何或有利息支付，因此您将不会获得您的债券的正回报。通常，这笔或有利息支付的未支付将与您的债券到期时本金损失风险增加相一致。 该债券的潜在正回报仅限于可能支付的债券相关利息款项，无论任何参考资产价值是否增值。 潜在的正回报仅限于任何应计利息支付，这意味着任何正回报将仅由任何应计利息支付的总额组成，这些支付是在债券期限内进行的。因此，如果任何参考资产的增值超过在债券上实际支付的任何应计利息支付的总额，债券的回报将低于对这种参考资产进行假设性直接投资的回报，或者是对与这种参考资产的正性能直接挂钩的证券的投资，或是对构成这种参考资产的股票和其他资产的假设性投资（其“参考资产构成要素”）。 您的回报可能低于具有可比到期日的传统债务证券的回报。 您在您的债券上所获得的回报，可能是负的，可能低于您在其他投资上可能获得的回报。这些债券不提供固定利息支付，并且在债券期限内，您可能不会收到任何或有利息支付。即使您收到了一个或多个或有利息支付，并且您的债券回报为正，您的回报也可能低于您购买类似到期日的传统、带息的优先债务证券所获得的回报。在考虑影响货币时间价值因素时，您的投资可能无法反映您所承担的全面机会成本。 TD可选择在到期日前提前赎回这些债券，并且这些债券存在再投资风险。 TD可以在其自由裁量权下，在任何约定支付日（自第三个或有利息支付日起的每月支付日，但不是到期日）根据本文件“摘要——发行人赎回特征”中规定的提前书面通知选择赎回债券。在发行人赎回之后，在适用的支付日之后，根据债券不再欠您任何款项。因此，由于债券最早可能在第一个潜在的支付日被赎回，持有期可能有限。如果TD在到期前选择赎回债券，不能保证您能够以类似的风险水平将债券投资的收益再投资于具有可比回报的投资。此外，在您能够将此类收益再投资于具有可比回报和类似风险水平的投资的情况下，您可能承担交易成本，如新债券价格中的交易商折扣和对冲成本。 TD更有可能选择在到期日前提前赎回该债券，当该债券的预期支付金额（包括或有利息支付和到期支付）高于TD以类似到期期限发行的其他类似工具在市场上的支付金额时。在那种环境下，TD提前赎回债券的可能性增大，这增加了您无法将提前赎回债券的收益再投资于类似或有利率的等效投资的风险。TD提前赎回债券的可能性较低。 在到期之前，当预期应付的票据金额，包括或有利息支付和到期时的支付金额，低于TD发行的具有相似到期日的其他类似工具在市场上应付的金额时，票据更有可能继续存在。这包括在参考资产的价值低于其各自的或有利息障碍价值及/或障碍价值期间。因此，当预期应付的票据金额低于其他类似工具应付的金额时，以及当您未收到或有利息支付和/或到期本金的风险相对较高时，票