加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-03-18版)

一般 该定价补充提供的票据（“票据”）是加拿大丰业银行（“银行”）的无次级和无担保债务证券，对票据的任何支付均受银行信用风险的影响。 该注解提供与欧元STOXX 50任何积极表现相等的回报。®指数（“参考资产”） 如果最终价值低于初始价值，您将因最终价值从初始价值下降的每个1%而丧失票据本金1%的金额，并且可能最多丧失本金4.00%。 注记在到期前不产生利息或支付任何息票。 罢工日期为2025年3月17日，预计交易日期为2025年3月18日，预计票据将在2025年3月21日结算，并将有一个大约2年的期限。 ￭最低投资额为10,000美元，超出部分为1,000美元的整数倍 ￭CUSIP / ISIN: 06418VMW1 / US06418VMW18 请提供需要翻译的英文文本。术语在上述内容中提到但未定义。 所有关于本票据的付款将以现金形式进行，并且仅在到期时支付。任何对您的债券的支付均以银行的信用状况为条件。 投资于本债券涉及一定的风险。您应参考本定价补充文件的第P-9页开始的“额外风险”以及随附产品补充文件的第PS-6页开始的“针对本债券的额外风险因素”，以及随附招股说明书补充文件的第S-2页和招股说明书第8页的“风险因素”。 您的笔记在交易日的初始估算价值预计将在每$1,000本金金额的$944.00至$974.00之间，这将低于下表所列出的您的笔记的原发行价。请参阅下一页的“关于估计债券价值的附加信息”以及该文件第P-11页开始的“附加风险——与估计价值及流动性相关的风险”，以获取更多信息。您债券在任何时间点的实际价值将反映许多因素，并且无法准确预测。 (2)苏格兰资本（美国）有限公司（“SCUSA”），我们的关联公司，将以原始发行价格购买债券，并在债券分配过程中将债券出售给摩根大通证券有限责任公司（“JPMS”）。JPMS及其关联公司将作为债券的承销代理（与SCUSA一起，统称为“代理”）。承销代理将按每份债券1.50%的比例收取费用，但将放弃向受托账户销售的费用。总费用代表承销代理从非受托账户销售中获得的总金额。 美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或反对本债券或对其定价补充、相关产品补充、标的补充、招股说明书补充或招股说明书的内容或充分性。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 本票据根据加拿大存款保险公司法（“CDIC法”）或美国联邦存款保险公司（“FDIC”）或加拿大、美国或其他任何司法管辖区任何其他政府机构的规定，均未获得加拿大存款保险公司（“CDIC”）承保。 定价补充说明，日期为2025年3月。 以下所提供的票据是银行的非次级和无担保债务，并受包括银行信用风险在内的投资风险影响。在本定价补充文件中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指代加拿大丰业银行。这些票据不会在美国任何证券交易所或自动报价系统中上市。 凭证是基于参考资产的价格回报的衍生产品。所有凭证的支付将以现金形式进行。凭证不构成对参考资产或其构成股票（“参考资产构成股票”）的假设直接投资，也不构成对任何参考资产构成股票或作为参考资产构成股票持有者的任何权利、要求或权益，包括但不限于任何投票权或接收任何股息或其他分配的权利。 如本定价补充说明封面所述，JPMS及其关联公司将作为债券的承销代理人。我们的关联公司SCUSA可能会使用与这份初步定价补充说明相关的最终定价补充说明，在债券初次销售后进行市场交易。除非我们、SCUSA或我们其他向您出售此类债券的关联公司在销售确认书中另行通知，本定价补充说明正在用于市场交易。参见本定价补充说明中的“补充分销计划（利益冲突）”以及随附产品补充说明中的“补充分销计划（利益冲突）”。 关于估计债券价值的附加信息 在此次定价补充文件的封面页上，银行提供了这些债券的初步估值范围。这个初步估值范围是根据银行的内部定价模型确定的，这些模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金成本以及银行对市场参数的假设。有关初步估值的相关信息，请参阅此处“其他风险——与估值和流动性相关的风险”。 注释的经济条款基于银行的内部资金成本，该成本是银行通过发行类似的市场关联票据、承销折扣以及与销售和结构化注释相关的成本（包括某些相关对冲安排的经济条款）。由于这些因素，您购买注释所支付的原发行价格将高于注释的初始估计价值。银行的内部资金成本通常低于银行在发行传统固定利率债务证券时支付的利率，这将在“附加风险 - 与估计价值和流动性相关的风险- 在本节‘附加风险 - 与估计价值和流动性相关的风险 - 既不是银行也不是SCUSA在任何时候的注释估计价值是根据信用利差或银行为其传统固定利率债务证券支付的借贷利率来确定的’中进一步讨论。”银行的内部资金率的使用降低了您所获得的注释的经济条款。 您的笔记在任何时间点的价值将反映许多因素，且无法预测；然而，假设在交易日后所有相关因素保持不变，SCUSA在二级市场上可能最初购买或出售笔记的价格，如果有的话，可能超过我们在交易日的估计价值，预计在原始发行日期后的约3个月内暂时超过，因为在我们看来，我们可能选择有效地向投资者补偿笔记下我们义务的预估对冲成本以及其他与笔记相关的成本，这些成本在我们看来在笔记期限内将不再承担。我们基于多种因素作出这种自由裁量决定，并确定了这一临时补偿期，这些因素可能包括笔记的期限和/或我们可能与代理人达成的任何协议。我们通过这种方式向投资者有效补偿的预估成本可能不会在整个期间内按比例分配。 报销期限，我们可以在任何时间终止此类报销，或者根据市场条件和其他不可预测因素的变化，在原始发行日期之后修改报销期限。 关于SCUSA购买或出售您债券的价格（如果SCUSA进行交易，它没有义务这样做），每个价格均基于SCUSA的定价模型；请参阅“附加风险——与估计价值及流动性相关的风险——SCUSA购买或出售您债券的价格（如果SCUSA进行交易，它没有义务这样做）将基于SCUSA对您债券的估计价值”。 我们强烈建议您阅读本价格补充说明第P-9页开始的“额外风险”。. 摘要 本“摘要”部分的信息由本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件和随附的招股说明书中的更详细信息所限定，上述文件均已提交给美国证券交易委员会（SEC）。请参阅本定价补充文件中的“您的注记的附加条款”。 2027年3月23日 如果最终价值等于初始价值，您将按每张票据获得1,000美元的现金支付。 在任何情况下，到期支付的金额均不得低于每张票据$960.00。 投资于这些票据涉及重大风险。对票据的任何支付，包括任何本金偿还，均受银行的信用状况影响。如果银行未能履行其支付义务，您可能无法根据票据获得应得的任何款项，您可能损失全部投资。 附加笔记条款 您应与2024年11月8日发布的招股说明书一并阅读本定价补充文件，以及随后的招股说明书补充文件（2024年11月8日）、标的补充文件（2024年11月8日）和产品补充文件（市场联动笔记，系列A）（2024年11月8日），这些文件与本公司的A级高级票据计划相关，其中这些票据是该计划的一部分。在本定价补充文件中使用的但未定义的首字母缩略词，其含义将在产品补充文件中给出。在发生本定价补充文件与上述任何文件之间的冲突时，以下顺序将适用：首先，本定价补充文件；其次，随附的产品补充文件；第三，标的补充文件；第四，招股说明书补充文件；最后，招股说明书。该条款可能与随附的招股说明书、招股说明书补充、标的补充和产品补充中描述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读本定价补充，包括此处引用的文件。 本定价补充文件，连同以下列出的文件，包含了债券条款，并取代了所有之前的或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、通信、交易想法、实施结构、样本结构、宣传册或其他教育材料。您应仔细考虑随附产品补充文件中“针对债券的特定额外风险因素”所列事项，因为债券涉及与常规债券证券无关的风险。我们敦促您就投资债券事宜咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站上访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过查看SEC网站上相关日期的我们的提交文件）：www.sec.gov。 产品补充（A系列市场连接票据）日期：2024年11月8日： http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2- 21309.htm 标的补充说明，日期为2024年11月8日： http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2- 21314.htm 股票发行说明书补充材料，日期为2024年11月8日： http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3- 21311.htm 拟于2024年11月8日发布的招股说明书： http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm 银行保留在发行前更改或拒绝购买本票条款的权利。在出现任何关于本票条款的变更时，银行将通知您，并将要求您在购买过程中接受这些变更。您也可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，银行可能会拒绝您的购买提议。 投资者适宜性 如果以下条件适用于您，则这些债券可能适合您：- The Notes may be suitable for you if:您完全理解并接受在投资这些债券时所固有的风险，包括可能损失高达4.00%投资本的风险。 您认为最终价值将大于初始价值。 您愿意接受与参考资产相关的市场风险。 ●您不寻求从您的投资中获得当前收入，并且愿意放弃参考资产成分股的任何股息或其他分配。 二级市场交易证券。●您愿意持有债券至到期，并接受可能仅有少量或没有利息收入的可能。 您愿意承担银行在所有票据付款项下的信用风险，并理解如果银行未能履行其义务，您可能不会收到任何应付给您的金额，包括任何本金偿还。 您手中的票据可能不适合您的情况，如下所述： 您不完全理解或不愿接受在购买该债券时固有的风险，包括可能损失高达4.00%的投资本金风险。 ●您认为最终价值将低于初始价值 您不愿意接受与参考资产相关的市场风险。 您希望从您的投资中获得定期利息或息票支付，或者您更愿意从参考资产构成股票中获得股息或分配。 您无法或不愿意持有债券至到期，或者您寻求一项投资。其中将有一个保证的二级市场。 ●您不愿意承担银行在所有票据支付下的信用风险。 上述投资者适宜性考虑因素并不详尽。是否将债券作为您的适宜投资，将取决于您的个人情况。您应在您与您的投资、法律、税务、会计和其他顾问仔细考虑了根据您的特定情况在债券投资中的适宜性后，才做出投资决定。您还应该查阅本定价补充文件中的“额外风险”以及随附产品补充文件的第PS-6页开始的“针对债券的额外风险因素”和随附招股说明书补充文件的第S-2页开始的“风险因素”以及随附招股说明书的第8页，以了解与投资债券相关的风险。 假设票据到期时的支付 以下表格和例子纯粹是假设性的，仅用于说明。实际初始价值是在“摘要”中规定的行权日确定的。在本示例中使用的“债券总回报”和“总回报”是指将每份债券的到期付款额与1,000美元进行比较的结果，并以百分比表示的数字。以下例子中的数字可能是为了便于分析而进行了四舍五入。以下例子没有考虑投资债券可能产生的任何税务后果。 任何对本票据的付款，包括任何本金还款，均以银行的信用状况为前提。如果银行在支付义务上违约，您可能不会收到本票据下的任何欠款，您可能会损失全部投资。 关键术语和假设 例子1：参考资产的价值增加到最终价值103.00。 因为最终价值大于初始价值，您将在到期