加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-03-17版)

注册号 333-282565 加拿大蒙特利尔银行 应计缓冲数字纸币，与标普500指数挂钩，到期日为2026年6月25日 常规 该定价补充提供的票据（以下简称“票据”）是加拿大丰业银行（以下简称“银行”）的无次级、无担保债务证券，对票据的任何支付均受银行信用风险的影响。® 如果标普500指数的最终价值（“参考资产”）等于或高于初始价值（“缓冲价值”）的90.00%，则债券提供获得等同于10.25%（“数字回报” ）的固定回报的机会。如果最终价值低于缓冲价值，您将因初始价值至最终价值超过10.00%的每1%下降而损失债券本金金额的大约1.1111%，并且您可能损失本金金额的100%。债券在到期前不产生利息或支付任何息票。预计交易日期为2025年3月21日，债券预计于2025年3月26日结算，期限约为15个月。最低投资额为10,000美元，超出部分为1,000美元的整数倍。CUSIP / ISIN：06418VMZ4 / US06418VMZ49。请参阅本文件第P-3页开始的“摘要”以获取更多信息以及上述未定义的术语的定义。 所有关于本凭证的付款将以现金形式进行，且仅在到期时支付。您对本凭证的任何付款均受以下条件约束：银行的可信度。 投资该票据存在一定风险。您应参考本价目补充文件的第P-9页“额外风险”以及随附的产品补充文件的第PS-6页“针对票据的特定额外风险因素”，以及随附的招股说明书补充文件的第S-2页和第8页的“风险因素”。 您在交易日期设定您的债券条款时的初始估计价值预计将在每1,000美元本金金额的954.40美元至984.40美元之间，这将低于下述列出的您的债券的原发行价格。请参阅下一页的“关于估计价值的额外信息”以及本文件第P-10页开始的“额外风险——与估计价值及流动性相关的风险”以获取更多信息。您所持有的债券在任何时间点的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。 前往不列颠哥伦比亚银行 (1) 某些信托账户的原价可能低至988.75美元。 (2) 我们的分支机构ScotiaCapital(USA)Inc.（“SCUSA”），将以原始发行价购买这些债券，并在分配债券的过程中将其出售给J.P. Morgan Securities LLC（“JPMS”）。JPMS及其分支机构将担任债券的承销代理（与SCUSA一起，统称为“代理”）。承销代理将按每张债券收取1.125%的佣金，但对于出售给受托账户的佣金将放弃。总佣金代表承销代理从除受托账户以外的账户销售中获得的金额。 美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或拒绝批准本票据，亦未对该定价补充文件、随附的产品补充文件、标的补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书的内容准确性或充分性发表意见。任何与此相反的表述均构成刑事犯罪。 根据《加拿大存款保险公司法案》（“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司（“FDIC”）或加拿大、美国或其他任何司法管辖区政府的任何其他政府机构，《注释》未经加拿大存款保险公司（“CDIC”）投保。 以下注释的债务为银行非次级和非担保债务，受包括银行信用风险在内的投资风险制约。在本定价补充文件中，“银行”、“我们”、“我们”或“ ours”指代丰业银行。这些债券将不会在任何美国证券交易市场或自动报价系统上进行挂牌。 注解是基于参考资产的价格回报的派生产品。所有关于注解的支付将以现金形式进行。注解不构成对参考资产或参考资产构成股票（“参考资产构成股票”）的直接假设性投资。通过购买注解，您不会对参考资产构成股票或作为参考资产构成股票持有者拥有任何直接经济或其他利益、索赔或权利，或对任何参考资产构成股票或作为参考资产构成股票持有者的任何权利，包括但不限于任何投票权或获得任何股息或其他分配的权利。 如本定价补充说明封面所述，JPMS及其附属公司将作为本债券的承销代理。我们的附属公司SCUSA可能将本初步定价补充说明相关之最终定价补充说明用于在债券初始销售之后的造市交易中。除非我们在销售确认函中告知您 otherwise，否则本定价补充说明被用于造市交易。参阅本定价补充说明中的“分销补充计划（利益冲突）”以及附带的产品补充说明中的“分销补充计划（利益冲突）”。 关于估算票据价值的附加信息 在这份价格补充说明的封面页上，银行已经提供了关于这些债券的初步估值范围。这个初步估值范围是根据银行的内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率以及银行对市场参数的假设。有关初步估值更详细的信息，请参阅本指南中的“额外风险——与估值和流动性相关的风险”。 注释的经济条款基于银行的内部资金成本率，即银行通过发行类似市场挂钩的票据来借款时需要支付的利率，以及与发行票据相关的承销折扣和销售及结构化票据的成本，包括某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买票据的原发行价格将高于票据的初始估计价值。银行的内部资金成本率通常低于银行在发行常规固定利率债务证券时支付的利率，这在“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——本节中进一步讨论，即在任何时候，银行或SCUSA对票据的估计价值都不是根据信用利差或银行为其常规固定利率债务证券支付的借款利率来确定的”。银行使用其内部资金成本率降低了您所获得的票据的经济条款。 您的债券在任何时间点的价值将反映许多因素，无法预测；然而，假设在交易日后所有相关因素保持不变，SCUSA在二级市场上可能最初购买或出售债券的价格（如果有的话），可能暂时超过我们在交易日的估计价值，预计大约在原始发行日期后的3个月内，因为在我们看来，我们可能会选择有效偿还投资者部分为对冲债券下的义务以及其他相关成本，我们不再期望在债券期限内承担的成本。我们基于多个因素做出这样的自主选择，并确定此临时偿还期，这些因素可能包括债券的期限以及我们可能与代理商达成的任何协议。我们通过这种方式有效偿还给投资者的估计成本可能不会在整个偿还期内按比例分配，并且我们可以在任何时间停止此类偿还或根据市场条件和其他不可预测的因素在原始发行日期后修改偿还期的持续时间。 关于SCUSA购买或出售您票据的价格（如果SCUSA进行交易，它没有义务这么做），每个价格基于SCUSA的定价模型；参见“其他风险——与估值和流动性相关的风险——SCUSA购买或出售您票据的价格（如果SCUSA进行交易，它没有义务这么做）将基于SCUSA对您票据的估值”。 摘要 本“摘要”部分中的信息由本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件及随附的招股说明书中的更详细信息所限定，上述文件均已向美国证券交易委员会（SEC）备案。请参阅本定价补充文件中的“您的债券的附加条款”。 发行人：问题：CUSIP / ISIN:笔记类型：参考资产： 我们预期，关于该笔票据的交付，将在票据定价日期之后的第三个DTC结算日或该日前后进行（本结算周期被称为“T+3”）。根据1934年证券交易法修正案的第15c6-1规则，除交易双方明确另有协议外，二级市场的交易通常要求在一个DTC结算日内结算（“T+1”）。因此，希望在票据交付前一个DTC结算日内进行票据交易的患者，鉴于每张票据最初将在三个DTC结算日内结算（T+3），必须指定替代结算安排，以避免结算失败。 2026年6月25日 如果最终值等于或大于缓冲值，您将根据以下方式按每张票据收到现金支付： 如果最终值等于或大于缓冲值，您将获得每1,000美元本金的最大到期支付$1,102.50，无论参考资产超出数字回报的增加幅度是否显著。 如果最终价值低于缓冲价值，您将按每张票据获得现金支付，如果有的话，按以下方式计算：$1,000 + [$1,000 × (参考资产回报 + 缓冲金额) × 下跌杠杆系数] 如果最终价值低于缓冲价值，您将因最终价值低于初始价值超过缓冲金额的每1%，而损失相当于债券本金1.1111%的金额。您可能损失您债券的本金高达100%。 从初始价值到最终价值的参考资产表现，计算方法如下： 最终值 - 初始值 初始值 涉及术语： 商务日： 计算代理： 投资于债券存在重大风险。对债券的任何支付，包括本金偿还，均取决于银行的信用状况。如果银行无法履行其支付义务，您可能无法根据债券获得任何应得金额，您可能损失全部投资。 附加笔记条款 您应与2024年11月8日日期的招股说明书以及2024年11月8日日期的招股说明书补充、标的补充和产品补充（A系列市场挂钩票据）一起阅读本定价补充文件，这些补充文件与我们的A系列高级票据计划相关，而这些票据是该计划的一部分。在本定价补充文件中使用的但未定义的首字母缩略词，其含义将在产品补充文件中给出。如本定价补充文件与上述任何文件发生冲突，以下顺序将适用：首先，本定价补充文件；其次，相关产品补充文件；第三，标的补充文件；第四，招股说明书补充文件；最后，招股说明书。注解可能与随附的招股说明书、招股说明书补充文件、标的补充文件和产品补充文件中的条款存在多项重要差异。您应仔细阅读本定价补充文件，包括此处引用的文件。 此价格补充文件连同以下列出的文件，包含了债券条款，并取代了所有先前的或同时期的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、信函、交易想法、实施结构、样本结构、手册或其他我们的教育材料。您应仔细考虑产品补充文件中“针对债券的特定额外风险因素”所述事项，因为债券涉及与常规债务证券无关的风险。我们敦促您就投资债券事宜咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov上获取这些文件（或如果该地址已更改，请通过查看SEC网站上相关日期的我们的提交文件）。 银行保留在发行之前更改或拒绝购买这些债券条款的权利。如果债券条款发生任何变更，银行将通知您，并将要求您就您的购买接受这些变更。您也可以选择拒绝这些变更，此时银行可能会拒绝您的购买要约。 投资者适应性 如果以下说明适合您： ●您完全理解和接受投资于该票据固有的风险，包括您可能损失高达100%投资的风险。您相信最终值将等于或大于缓冲值。您理解并接受，任何关于该债券的正面回报是固定的，并且您不会参与任何超出数字回报的参考资产水平的增加。您愿意承担与参考资产相关的市场风险。您不寻求从您的投资中获得当前收入，并愿意放弃任何关于参考资产组成股票的股息或其他分配。您愿意持有本息至到期并接受可能几乎没有或没有二级市场的本息。您愿意承担银行在凭证下所有付款的信用风险，并理解如果银行未能履行其义务，您可能无法收到任何应付给您的款项，包括任何本金偿还。 请注意，如果您： ●您不完全理解或不愿意接受投资于本票据固有的风险，包括您可能损失高达100%投资的风险。您认为最终值将小于缓冲值。您寻求一项能够完全参与参考资产任何正面表现的投资●您不愿意接受与参考资产相关的市场风险。您希望从您的投资中定期获得利息或优惠券支付，或您更喜欢从参考资产构成股票中获得股息或分红。您无法或不愿持有票据至到期，或者您寻求一种有保证的二级市场的投资。您不愿意承担银行在所有票据支付中的信用风险。 上述识别的投资者适宜性考虑并非详尽无遗。Notes是否适合作为您的投资，将取决于您个人的情况，您应在您和您的投资、法律、税务、会计及其他顾问仔细考虑在Notes中进行投资适宜性后，才做出投资决定。您还应查阅本定价补充说明中的“额外风险”以及随附产品补充说明的PS-6页起“针对Notes的额外风险因素”和随附招股说明补充说明的S-2页起以及招股说明的8页起的相关风险因素，了解与投资Notes相关的风险。 假设示例 以下表格和示例纯属假设，仅用于说明目的。实际的初始价值和缓冲价值将在本文件“摘要”中规定的交易日确定。“债券的总回报”和“总回报”，在上述示例中使用，是将每张债券到期支付的金额与1000美元进行比较的结果，以百分比形式表示。以下示例中的数字可能已被四舍五入，以便于分析。以下示例未考虑投资债券的任何税务后果。 对于本息中的任何还