加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-03-17版)

®截止于六月的指数 一般 此项定价补充说明中所提供的票据（“票据”）为诺瓦斯科特银行（“银行”）的无次级、无担保债务证券，且任何对票据的付款均受银行信用风险的影响。 若标普500的最终价值®指数（“参考资产”）等于或高于初始价值（“缓冲价值”）的90.00%，债券提供获得固定回报的机会，该回报等于10.25%（“数字回报”）。 如果最终价值低于缓冲价值，您将因从初始价值到最终价值超过10.00%的1%的下降而损失大约1.1111%的债券本金，并且您可能损失本金总额的100%。 该债券在到期前不支付利息或任何利息票。交易日期预计为2025年3月21日，债券预计将在2025年3月26日结算，期限约为15个月。 最低投资额为10,000美元，以及超过此额度的1,000美元的整数倍￭CUSIP / ISIN: 06418VMZ4 / US06418VMZ49请参阅此处第P-3页开始的“摘要”，以获取有关未定义上述术语的更多信息及定义。 所有关于该债券的支付都将以现金形式进行，并且仅在到期时支付。任何对您的票据的支付均取决于银行的信用状况。 投资于本笔记涉及一定的风险。您应参考本定价补充文件第P-9页开始的“额外风险”，参考随附产品补充文件第PS-6页开始的“针对本笔记的额外风险因素”，以及参考随附招股说明书补充文件第S-2页开始的“风险因素”和随附招股说明书第8页的内容。 您的债券在交易日设定条款时的初始估计价值预计将在每$1,000本金金额的$954.40至$984.40之间，这将低于下表中所列的债券原始发行价。见下一页的“关于估计债券价值的相关信息”和本文件第P-10页开始的“附加风险——与估计价 值及流动性相关的风险”部分以获取更多信息。在任何时候，您的债券的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。 合作方将作为记账代理人为债券提供服务（连同SCUSA，合称为“代理机构”）。记账代理机构将按照每一债券收取1.125%的费用，但对于向信托账户的销售则放弃费用。总费用代表了代理机构从除信托账户以外的账户销售中获得的费用。 美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或反对本债券或对此次定价补充文件、相关产品补充文件、标的补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书的内容准确性或充分性进行审核。任何与此相反的表述均构成刑事犯罪。 注：这些债券根据加拿大存款保险公司法（“CDIC法”）或美国联邦存款保险公司（“FDIC”）或加拿大、美国或任何其他司法管辖区或其他政府机构不获得加拿大存款保险公司（“CDIC”或）的保险。 定价补充文件，日期[ ]，2025年 斯科特亚资本（美国）有限公司 J.P. 摩根证 以下提供的债券是无次级和无担保的债务，是银行的义务，并受投资风险包括银行的信用风险的影响。在本定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指的是加拿大丰业银行。这些债券将不会被列入任何美国证券交易市场或自动报价系统。 债券为基于参考资产价格回报的衍生产品。债券的所有支付将以现金进行。债券不构成对参考资产或参考资产的任何构成股票（“参考资产构成股票”）的假设性直接投资。通过购买债券，您不会对任何参考资产构成股票或作为参考资产构成股票的持有人拥有直接的经济或其他利益、索赔或权利，或任何法律或受益所有权，包括但不限于任何投票权或获得任何股息或其他分配的权利。 如本定价补充说明封面所述，JPMS及其关联公司将作为本票据的承销代理人。我们的关联公司SCUSA可能会使用与这份初步定价补充说明相关的最终定价补充说明，在票据初次销售后进行市场创造交易。除非我们、SCUSA或我们其他销售此类票据给您的关联公司在销售确认书中另行通知，否则本定价补充说明正在市场创造交易中使用。参见本定价补充说明中的“补充分销计划（利益冲突）”以及随附产品补充说明中的“补充分销计划（利益冲突）”。 关于估计债券价值的附加信息 在此次定价补充的封面页上，银行已提供了该债券的初始估值范围。这个初始估值范围的确定是基于银行的内部定价模型，该模型考虑了某些因素，例如，银行在交易日的内部资金利率和银行对市场参数的假设。有关初始估值更详细的信息，请参阅“其他风险——与估值和流动性相关的风险”。 经济凭证的条款基于银行的内部资金成本，该成本是银行通过发行类似的市场挂钩凭证来借款所应支付的利率，以及承销折扣以及与销售和构建凭证相关的成本，包括某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买凭证的原始发行价格将高于凭证的初始估计价值。银行的内部资金成本通常低于银行在发行如“额外风险—与估计价值及流动性相关的风险—在本段中，银行或SCUSA在任何时间对凭证的估计价值都不是根据信贷利差或银行为其传统固定利率债务证券支付的借款利率来确定的”所述情况下支付的传统固定利率债务证券的利率。银行使用其内部资金成本降低了您凭证的经济条款。 您的笔记在任何时间的价值将反映许多因素，且无法预测；然而，假设交易日后所有相关因素保持不变，SCUSA在最初可能买入或卖出笔记的价格（如有），可能在交易日期后的预计约3个月临时期间超过我们在交易日期的估计价值，因为根据我们的判断，我们可能选择实质性地补偿投资者在笔记项下对我们义务的套期保值费用及其他与笔记相关的费用的一部分，这些费用在我们看来在未来笔记期限内将不再产生。我们基于若干因素作出如此自由裁量决定，并确定这一临时补偿期，这些因素可能包括笔记的期限以及/或我们可能与代理人签订的任何协议。以这种方式有效补偿投资者的我们估计成本可能不会在整个期限内均匀分配。 报销期限，并且我们可以在任何时间终止此类报销，或者在原始发行日期后根据市场条件和其他不可预测因素的变化修改报销期限。 关于SCUSA购买或出售您的债券（如果SCUSA进行市场交易，它没有义务这样做）的价格的更多信息，每个价格均基于SCUSA的定价模型；参见“额外风险——与估计价值及流动性相关的风险——SCUSA购买或出售您的债券（如果SCUSA进行市场交易，它没有义务这样做）的价格将基于SCUSA对您的债券的估计价值”。 我们强烈建议您阅读此定价补充材料第P-9页开始的“额外风险”。. 摘要 本“摘要”部分的信息由以下更详细的信息加以限定：本价格补充文件、附带的产品补充文件、附带的招股说明书补充文件以及附带的招股说明书，均已向美国证券交易委员会（SEC）提交。请参阅本价格补充文件中的“您债券的附加条款”。 如果最终价值低于缓冲价值，您将损失本金金额的大约1.1111%。 关于每1%的最终价值低于初始价值超过缓冲金额的笔记，您可能损失您笔记的本金高达100%。 该参考资产从初始价值到最终价值的表现，计算方式如下： 最终价值 - 初始价值 初始价值 10.25%。因此，如果最终价值等于或大于缓冲价值，您将获得数字回报，这使您有权获得每1000美元本金金额的最大到期支付$1,102.50。 10.00%，这相当于缓冲价值低于初始价值百分比的数值。 所有出现在附随产品补充说明中“债券一般条款”标题之下的术语，以及经本定价补充说明修改的内容。 如产品补充说明中“债券一般条款——特殊计算条款——工作日”所述 斯科特亚资本有限公司，该行的一个附属公司 《本notes不属于CDIC Act下的可减记债务证券》。加拿大金融机构的破产清算 以上列出的日期可能有所变动，并将载于最终的定价补充说明中。 投资于债券涉及重大风险。债券的任何付款，包括本金偿还，均取决于银行的信用状况。如果银行未能履行付款义务，您可能无法根据债券获得应付款项，且可能损失全部投资。 附加笔记条款 您应与本定价补充文件及2024年11月8日发布、并由2024年11月8日的定价补充文件、基础资产补充文件、产品补充文件（A系列市场连接票据）于2024年11月8日补正的相关文件一起阅读，这些文件与我们的A系列优先级债券计划有关，其中这些债券是计划的一部分。本定价补充文件中使用的但未定义的加粗词汇，其含义将参照产品补充文件中的定义。如有任何冲突，以下顺序将具有决定性：首先，本定价补充文件；其次，附带的产物补充文件；第三，基础资产补充文件；第四，定价补充文件；最后是招股说明书。注解可能与随附的招股说明书、招股说明书补充、标的物补充和产品补充中描述的条款在几个重要方面存在差异。您应仔细阅读本定价补充说明，包括此处所引用的文件。 这份定价补充文件，连同以下列出的文件，包含了债券的条款，并取代了所有先前的或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、信函、交易想法、实施结构、样本结构、手册或其他教育材料。您应仔细考虑附带产品补充说明中“针对债券的特定额外风险因素”中列出的各项事宜，因为债券涉及与常规债务证券不相关的风险。我们敦促您在投资债券时咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）访问这些文件（或如果该地址已更改，通过查看SEC网站上相关日期的我们的提交文件）。 产品补充（市场关联性债券，A系列），日期：2024年11月8日：招股说明书日期：2024年11月8日：招股说明书补充文件，日期为2024年11月8日：标的补充文件，日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm银行保留在发行之前更改或拒绝购买本票条款的权利。如本票条款有任何变更，银行将通知您，并要求您在购买过程中接受此类变更。您也可以选择拒绝此类变更，在这种情况下，银行可能会拒绝您的购买提议。http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3- 21311.htmhttp://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2- 21309.htmhttp://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2- 21314.htm 投资者适宜性 您手中的债券可能适合您，如果您满足以下条件： ●您完全理解并接受投资于票据所固有的风险，包括您可能损失票据投资100%的风险。 您认为最终价值将等于或大于缓冲价值。 ●您理解并接受，在票据上的任何正回报都是固定的，并且您将不会参与参考资产水平超过数字回报的任何增加。 ●您愿意承担与参考资产相关的市场风险。 您不寻求从您的投资中获得当前收入，并且愿意放弃参考资产构成股票的任何股息或其他分配。 ●您愿意持有债券至到期并接受可能只有很少或没有利息收入的情况。二级市场笔记 ●您愿意承担该银行在票据项下所有支付的信用风险，并且理解，如果银行未能履行其义务，您可能无法收到任何应付给您或包括任何本金还款的金额 如果以下情况不适合您： 您没有完全理解或是不愿意接受投资中固有的风险。在注释中，包括您可能损失高达100%投资的风险。注解 您相信最终价值将低于缓冲价值。 您寻求一项投资，能够完全参与参考资产任何正面表现。 ●您不愿意接受与参考资产相关的市场风险。 您希望从您的投资中获得定期利息或息票支付，或者您更喜欢从参考资产构成股票中获得股息或分配。 ●您无法或不愿意持有债券至到期，或者您寻求一个将有一个保证的二级市场的投资。 ●您不愿承担银行在票据下所有付款的信用风险 上述投资者适宜性考虑因素并不全面。是否将票据作为您的合适投资将取决于您的个人情况，您应在您和您的投资、法律、税务、会计及其他顾问已就票据投资的适宜性根据您的具体情况仔细考虑后，才做出投资决定。您还应查阅本定价补充文件中的“额外风险”以及附加产品补充文件第PS-6页开始的“针对票据的额外风险因素”和附带的招股