美国银行美股招股说明书(2025-03-17版)

这份修订并重述的初步定价补充文件完全修订并重述了2025年2月27日针对CUSIP编号09711GEV3的初步定价补充文件。 这份定价补充说明，尚不完整且可能发生变化，与1933年证券法下的有效登记声明相关。本定价补充说明及其随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书，在任何此类要约不被允许的国家或司法管辖区，均不构成对这些债券的出售要约。 ®®®与纳斯达克100指数中表现最差的股票相关指数，Russell 2000指数和SPDR标普区域银行业ETF •®SPDR相关收入发行人可赎回收益率债券，与纳斯达克-100表现最差的股票挂钩®指数，Russell 2000®指数和标普地区银行业ETF（到期日为2028年4月5日，以下简称“债券”），预计将于2025年3月31日定价，并预计将于2025年4月3日发行。 若在到期前未提前赎回，则约为3年的期限。 •票据的支付将取决于纳斯达克100指数的个别表现。®指数，Russell 2000®指数和SPDR®S&P区域银行业ETF（每个均为“基础资产”）。 12.00%每年度（1.00%每月）的或有票面利率，如若观察值为•每个假设债券未被提前赎回，截至适用观察日，其基础资产价值大于或等于起始价值的70.00%。 •始于2025年10月3日，可根据我们的选择每月可偿还的本金金额，以及相应的或有票息支付，若应支付。 假设在到期之前不提前赎回本票据，则任何基础资产价值从起息价值下跌超过40%，到期时您的投资将面临与最低表现基础资产价值下跌1:1的下行风险暴露，本金风险最高可达100%；否则，到期时，您将收到本金金额。到期时，如果观察到的基础资产价值满足以下条件，您还将收到最终的或有息票支付：每个在最终观察日的基础值大于或等于起始值的70.00%。 所有关于本票据的支付均受美国银行金融有限责任公司（“BofA Finance”或“发行人”）作为票据发行人的信用风险影响，以及银行的影响。• 初始估算的票据价值预计将在定价日期为票据本金金额的940.00至990.00美元之间，这低于以下列出的公开发行价格。您的债券在任一时间的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。有关更多信息，请参阅本定价补充文件的第PS-11页开始的“风险因素”以及第PS-26页的“债券结构”。 在票据与传统的债务证券之间存在重要差异。潜在票据购买者应考虑此定价补充资料的“风险因素”部分提供的信息，该信息从第PS-11页开始，以及随附的产品补充资料的PS-5页、随附的招股说明书补充资料的S-6页，以及随附的招股说明书的第7页。 证监会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否定这些证券，也未确定此定价补充文件及其附带的产产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 某些经销商在购买这些票据并将其销售给基于费用的咨询账户时，可能放弃部分或全部的销售折扣和费用。(1)或者佣金。投资者购买这些基于佣金的顾问账户中的债券的公开招标价格可能低至每1000美元面额的债券为991.25美元。 《注释及相关担保》：每1,000.00美元本金金额的债券承保折扣可能高达8.75美元，从而导致在扣除费用之前，美银财团的收益可能低至每1,000.00美元本金金额的债券991.25美元。 销售代表 有条件收益发行人可赎回收益票据，与纳斯达克-100指数中最表现不佳的股票挂钩，以及与罗素2000指数挂钩。® 条款说明 ®附条件收入发行人可赎回收益票据，与纳斯达克-100表现最差的股票相关联指数和SPDRS&P Regional Banking ETF 观测日期、应急付款日期和呼叫付款日期 * 观察日期将根据随附产品补充说明中“说明——便笺的某些条款——与观察日期相关的事件”所述内容予以推迟，具体内容从PS-23页开始。 应计收入发行人可赎回收益率票据 | PS-5 6应计收入发行人可赎回收益率票据 | PS- 指数和SPDR S&P 区域银行业ETF 本附注定价补充文件的封面页上列出了债券的初步估计价值范围。最终定价补充文件将在定价日公布债券的初步估计价值。关于债券的初步估计价值及其结构的信息，请参阅始于第PS-11页的“风险因素”部分和第PS-26页的“债券结构”部分。 有条件收益发行人可赎回收益票据，与纳斯达克-100指数中最表现不佳的股票挂钩，以及与罗素2000指数挂钩。 指数和SPDR S&P 区域银行业ETF 或有债券支付和赎回金额确定 所有上述描述的付款均受发行人BofA Finance和担保人BAC信用风险的约束。 暂无翻译内容 有条件收益发行人可赎回收益票据，与纳斯达克-100指数中最表现不佳的股票挂钩，以及与罗素2000指数挂钩。® 指数和SPDR S&P 区域银行业ETF 总预期息票支付示例 下表展示了假设的总可变息票支付金额，每$1,000.00的债券本金金额，在债券期限内，基于每$10.00的可变息票支付，这取决于在可选提前赎回或到期之前可支付的可变息票支付数量。根据基础资产的表现，您在债券期限内可能不会收到任何可变息票支付。 假设的支付状况与到期时的付款示例 应计收入发行人可赎回收益率票据表 下表仅用于说明目的。它假定在到期前未提前赎回本票，并基于以下条件：假设的价值和展示假设的回执于债券的收益率。表格显示了基于表现最差基础资产的假设起始价值100、对于表现最差基础的假设票面 利息障碍70、对于表现最差基础的假设阈值价值60、每1000美元债券本金额的应计票面利息支付10.00美元以及表现最差基础资产的假设终止价值区间的赎回金额和债券的回报率计算。您实际收到的金额以及由此产生的回报将取决于标的资产的起始价值、息票障碍、阈值值、观测值和结束价值，以及是否在到期前赎回债券。,并且您是否持有债券至到期。以下示例未考虑投资于债券可能产生的任何税收后果。 对于标的资产的近期实际值，请参阅下文“标的资产”部分。每个标的资产的结算价值将不包括任何与该资产的股份或单位相关的股息或其他分配所产生的收入，或者该资产所包含的证券的相关收入。此外，所有关于这些票据的支付都受发行人和担保人信用风险的影响。 (2 上表中所用的假设起始值100仅用于说明目的，并不代表任何标的资产的预期起始值。) (3)(4)这是最差表现标的资产的假设性息票障碍。这是最低表现基础资产的假设阈值值。 应计收入发行人可赎回收益率票据 | PS-10 有条件收益发行人可赎回收益票据，与纳斯达克-100指数中最表现不佳的股票挂钩，以及与罗素2000指数挂钩。 指数和SPDR S&P 区域银行业ETF 风险因素 您的投资于债权凭证承担重大风险，其中许多与常规债券证券的风险不同。您在购买债权凭证的决定应只在仔细考虑了债券投资的各项风险——包括以下讨论的风险，并考虑到您的具体情况向您顾问咨询后进行。如果您对债权凭证的重要要素或一般财务事务不具知识，则该债权凭证不适合进行投资。您应该仔细审阅随附的产品补充材料中页面PS-5开始的“风险因素”、随附的招股说明书补充信息页面S-6以及随附招股说明书页面第7页中更加详细的关于债权凭证风险说明，均如页面PS-31以下所示。 与结构相关的风险 您的投资可能导致损失；本金回报无法保证。•在票据到期时，票据没有固定本金偿还金额。如果票据在到期前未被回购，则到期日价值（Ending Value）任何基础资产的价值低于其阈值价值，到期时，您的投资将面临与最差表现基础资产价值下降1:1的下行风险，并且当最差表现基础资产的期末价值低于其起始价值1%时，您将损失本金金额的1%。在这种情况下，您可能会损失大部分或全部投资于债券的本金。 您的债券回报率限于在债券期限内通过可变息票支付所表示的回报，如有。您的债券回报限于在债券期限内支付的或有票息支付，无论任何基础资产的超额观测值或期末值是否超过其票息障碍或起始值，适用者然。同样地，• 到期应付款或选择提前赎回的金额将永远不会超过本金总额和适用的或有票面利息支付总额，无论任何标的资产的观察值或终值超过起始值的程度如何。相比之下，直接投资于标的资产或相关证券，或者投资于一个或多个标的资产所持有的证券，将允许您从其价值升值中获益。票据的回报将不会反映如果您实际拥有那些证券并收到其上的股息或分配，您将实现的回报。 注：本债券受提前赎回选择权约束，这可能限制了您在整个债券期限内获得附加券息支付的能力。•在每次电话支付日，根据我们的选择，我们可能全部提前赎回您的债券，但不得部分赎回。如果债券在到期日前被提前赎回，您将在适用的电话支付日有权获得提前赎回金额，且债券将不再支付任何款项。在这种情况下，您将失去在之后的电话支付日继续收取或有息票支付的机会。 日期为选择性提前赎回。如果在到期日之前提前赎回本票据，您可能无法投资于具有类似风险水平的其他证券，这些证券可能提供与本票据类似的回报。即使我们不行使提前赎回您的票据的选择权，我们这样做的能力可能会对您的票据的市场价值产生不利影响。在任一此类赎回支付日提前赎回您的票据是否是我们的唯一选择，我们可能出于任何原因行使或不行使此项选择权。由于这种选择性提前赎回的可能性，您票据的期限可能在六个月至三十六个月之间。 您可能不会收到任何或有优惠券支付。•债券注解中未规定任何定期固定息票支付。债券投资者不一定会收到任何关于债券的或有息票支付。如果在任何观察日期，任何基础资产的观察价值低于其息票障碍，您将不会收到适用于该观察日期的或有息票支付。如果在债券期限内的所有观察日期，任何基础资产的观察价值均低于其息票障碍，您将不会在债券期限内收到任何或有息票支付，并且不会从债券中获得正回报。 您的票据回报可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。•任何您在债券上获得的回报可能低于您购买相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，在考虑诸如通货膨胀等因素影响货币时间价值时，您在债券上的投资可能无法反映给您带来的全部机会成本。此外，如果在债券期限内利率上升，（如有）递延票面支付可能低于类似到期日的传统债务证券的收益率。 暂定票息支付、提前赎回金额或适用赎回金额，除观察日外，将不会反映标的资产价值的变动。在认股权证期限内的非观察日期，标的资产的价值将不会影响认股权证的支付。尽管如此，投资者在持有认股权证期间应一般了解标的资产的表现，因为标的资产的表现可能会影响认股权证的市场价值。计算代理人将确定每一笔或有票面利息支付是否应支付，并计算提前赎回金额或• 赎回金额，根据适用情况，仅通过比较起始价值、息票障碍或阈值价值（根据适用情况）与每个标的资产的观测值或期末价值来计算。不会考虑标的资产的其他价值。因此，如果在到期前未提前赎回票据，且表现最差的标的资产的期末价值低于其阈值价值，即使每个标的资产在估值日期之前的价值始终高于其阈值价值，您在到期时收到的金额也可能低于本金金额。 由于这些票据与表现最差的（而不是平均表现）相关基础资产挂钩，您可能无法收到任何• 即使适用的情况下，某一底层资产的观察值或期末值大于或等于其票面障碍或阈值值，您在票据上的回报仍可能损失一部分或全部投资，甚至可能全部损失。您的笔记与表现最差的标的资产相关联，单个标的资产价值的变动可能不会与其他标的资产价值的变动相对应。这些笔记并非与由标的资产组成的篮子相关联，其中篮子的价值下降可能不会直接反映在单个笔记的价值上。 临时收入发行人可赎回收益率票据 | PS-11 有条件收益发行人可赎回收益票据，与纳斯达克-100指数中最表现不佳的股票挂钩，以及与罗素2000指数挂钩。® 指数和SPDR S&P 区域银行业ETF 一个基础资产的价值在一定程度上可能可以通过其他基础资产价值的升值来抵消。在债券的情况下，每个基础资产的个别表现不会合并，一个基础资产价值的贬值不会通过其他基础资产价值的升值来抵消。即使一个基础资产的观察价值在观察日当天等于或高于其票面价值障