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美国银行美股招股说明书(2025-03-17版)

2025-03-17 美股招股说明书 Elise

产品概述：本票据是一种与纳斯达克100指数、罗素2000指数和SPDR标普区域银行业ETF中表现最差的股票挂钩的可赎回收益票据，预计于2025年3月31日定价，2025年4月3日发行。票据面额为1,000.00美元，最小发行面额为1,000.00美元，并以整数倍超额发行。
关键条款：
- 期限：大约3年，除非之前被提前赎回。
- 基础资产：纳斯达克100指数（NDX）、罗素2000指数（RTY）和SPDR标普区域银行业ETF（KRE）。
- 或有票息：若在任一月份观测日，所有基础资产价值均大于或等于起始价值的70.00%，则支付每1,000.00美元本金金额的10美元（相当于每月1.00%或每年12.00%）的或有票息支付。
- 提前赎回：发行人有权在任何每月还款日选择提前赎回所有债券，支付金额为1,000.00美元本金及适用的或有票息支付。
- 到期赎回：若在到期前未提前赎回，则根据基础资产表现决定赎回金额：
  - 若表现最差的标的资产的期末价值大于或等于其阈值价值（60.00%），则赎回金额为最低表现基础资产价值下跌1:1的下行风险暴露，本金风险最高可达100%。
  - 若表现最差的标的资产的期末价值低于其阈值价值，则赎回金额将少于60.00%的本金，且可能损失大部分或全部投资。
风险因素：
- 下行风险：若基础资产价值下跌超过40%，到期时投资将面临1:1的下行风险暴露，本金风险最高可达100%。
- 信用风险：支付受发行人（美国银行金融有限公司）和担保人（美国银行）的信用风险影响。
- 市场风险：二级市场交易价格可能低于初始估计价值，受多种因素影响。
- 结构化风险：票据回报有限，无法反映基础资产的全部价值变动。
- 税收风险：美国联邦所得税后果不确定，可能对债券持有人不利。
- 其他风险：包括指数停止发布、稀释调整、外国证券市场风险、小型资本化公司风险等。
关键数据：
- 发行价格：预计在940.00至990.00美元之间，低于公开发行价格。
- 折扣：每1,000.00美元本金金额的承保折扣可能高达8.75美元。
- 信用利差：发行人内部资金利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时应支付的利率，影响票据经济条款和初始估计价值。
结论：本票据投资存在重大风险，包括本金损失风险、信用风险、市场风险和税收风险。投资者应在仔细考虑风险因素并咨询专业人士后进行投资。