南华国债期货周度报告：情绪接近底部，但当下依旧偏左侧

核心观点与数据总结

1. 基本信息与代码标识

• 代码：2025316，标识符：Z0016413
• 联系人：gaoxiang@nawaa.com，日期：20111290
• 版本：V1210bp

2. 市场数据与指标

• 主要指标：
  • VT2506107.680.04%
  • TF2506105.5550.04%
  • TS2506102.3620.08%
  • TL2506115.711.02%
  • 变化率：1.83%，波动：3.42bp，4.9bp，1.56%
• iFind 指标：
  • iFind 1.22，范围：114.50-117.50
  • T2506.CFETL2506.CFE(RHS)：105.05-105.60
  • TS2506.CFETF2506.CFE(RHS)：102.15-102.50

3. 资金与市场分析

• 资金流向：
  • 11.8%的资金流向222112211，3-4A
  • 28.2%的资金流向8%
  • 2237570546652852194M10.1%
  • M27%：7%：7%
• 市场波动：
  • -29.297.961.3214914
  • 2M1M1M121.2pct7%14.94%25pct1.251.69
  • 范围：-10,000至80,000

4. 时间序列分析

• 金融机构存款余额同比：
  • 金融机构：人民币存款余额：同比
  • 住户：同比
  • 非金融企业：同比
  • 财政：同比
• 时间跨度：2021-01至2025-01

5. 持续收益率分析

• 5Acarry：
  • 2025-02-2：741.00至-1,150.00
  • 2025-01-4：97.00至-5,149.00
  • 2024-02-4：4,868.00至-2,767.00
  • 范围：-10,000至40,000

6. 跨期收益率与流动性

• CTD240018.IB0：
  • 时间范围：2024-12-04至2025-03-04
  • Y-2Y BP：-0.3至0.9
  • 10Y-5Y BP：136
  • 10Y-2Y BP：310008
  • 400：8888
  • 910：www.nanhua.net
  • 603093

7. 研究结论

• 市场波动较大，资金流向集中，金融机构存款余额同比变化显著
• 5Acarry指标显示持续收益率波动，流动性风险较高
• 跨期收益率分析表明短期收益率波动较大，长期收益率相对稳定