Serve Robotics Inc 美国股市招股说明书（2025年3月14日版）

Serve Robotics Inc.（简称“Serve”）于2020年11月9日在特拉华州注册成立，2023年7月31日与Serve Acquisition Corp.合并，成为其全资子公司。公司致力于设计、开发和运营基于人工智能的低排放机器人，在公共空间提供食品配送服务。

核心观点与关键数据：

• 业务模式： Serve Robotics Inc. 的核心业务是设计、开发和运营基于人工智能的低排放机器人，主要提供食品配送服务。其技术源于Postmates Inc.，后被Uber收购，Uber获得公司少数股权。
• 市场定位： 公司专注于食品配送市场，认为美国约一半的配送距离小于2.5英里，适合步行机器人配送。
• 财务状况： 截至2024年12月31日，Serve的机队超过100台机器人，计划到2025年底部署2,000台。公司目前处于运营亏损状态，但预计随着规模扩大，机器人配送成本将低于人工快递员。
• 股权结构： Serve Robotics Inc. 的普通股在纳斯达克上市，股票代码为“SERV.”，截至2025年3月4日，最后报告的销售价格为每股8.40美元。
• 本次发行： 公司计划以每股8.40美元的价格发行1.5亿美元普通股，总发行量不超过178,571,429股，用于流动资金及其他一般公司用途。

风险因素：

• 市场竞争： 行业竞争激烈，技术更新迅速，公司需持续创新以保持竞争优势。
• 资金需求： 公司当前商业计划需要大量资金，若无法获得足够资金，可能影响业务执行和前景。
• 运营风险： 公司依赖第三方供应商和平台，存在供应链中断和网络安全风险。
• 监管风险： 个人配送设备相关的法律法规可能发生变化，影响公司运营。
• 稀释风险： 本次发行及未来股权销售可能导致现有股东权益稀释。

资金用途：

• 本次发行所得净收益将用于流动资金及其他一般公司用途，管理层将保留对净收益分配的广泛自主权。

股息政策：

• 公司至今未支付现金股息，目前没有计划在可预见的未来支付现金股息。

分销计划：

• 本次发行将通过“市场报价发售”的方式进行，购买不同时间股票的投资者可能支付不同的价格。
• 公司与高盛、韦德布什证券、北陆资本市场、莱登堡·索尔曼和Seaport Global Securities等机构签订了销售协议，授权其作为销售代理。

法律事宜：

• 公司的法律顾问为杜安·莫里斯律师事务所，财务报表由dbbmckennnon会计师事务所审计。