高盛美股招股说明书(2025-03-13版)

424B21ndxca144prelimhtm424B2 注册声明No333284538 根据规则424b2提交的文件 此初步定价补充信息不完全，可能发生变化。此初步定价补充不是在任何禁止提供或销售证券的司法管辖区出售这些证券的提议 ，也不寻求购买这些证券的提议。 待定。日期：2025年3月12日。 GSFinanceCorp 可自动触发缓存的纳斯达克100指数链接笔记到期 保证 高盛集团，有限公司 该债券不支付利息。债券将在约定的到期日（预计为2030年3月18日）到期，除非在约定的观察日（预计为2026年3月20日）自动赎回。如果纳斯达克100指数的收盘水平在该日期上的指数水平（设置为交易日期，预计为2025年3月13日，并将是交易日期指数的日终水平）大于或等于初始指数水平的105（），导致在每个面额为1000美元的您的债券在行权付款日（预计为2026年3月25日）的付款金额为11385美元。 如果您的债券未自动赎回，您将在约定的到期日收到的债券金额将基于从交易日起至包括确定日（预计为2030年3月13日）止的指数表现来计算。 如果确定日最终指数水平为大于初始指数水平，您债券的回报将为正值，且等于16。时代指数回报。指数回报是指从初始指数水平到最终指数水平的变化百分比。 如果最终指数水平从初始指数水平下降10或以上，您将收到您注明的本金额。 如果最终指数水平从初始指数水平下跌超过10，您的票据回报将为负值，并且每下跌1，最终指数水平低于初始指数水平90的情况下，您将损失大约11111的票据面额。参见页码PS3。您可能会在票据中损失全部投资。 如果您的票据在观察日未自动赎回，到期时，对于每张面值1000美元的票据，您将收到相当于以下金额的现金： 如果指数收益是积极（最终指数水平是）大于初始指数水平the总和（i）1000美元此外（ii）的产品的（一个）1000美元时代（b）16时代（c）指数回报率；或 如果指数收益是零或负面但不得低于10（最终指数水平为）等于或少于 初始指数水平，但不超过10），1000美元；或 如果指数收益是负面的并且是以下10（最终指数水平是）少于该初始指数水平较（较原始水平高出10以上），总和（i）1000美元此外（ii）的产品（a）大约为11111的缓冲率（见第PS3页）时代（b）the求和指数回报此外10时代（c）1000元。您将收到的金额将低于您的票据面额。 您应该阅读本披露内容以更好地理解您的投资条款和风险，包括GSFinanceCorp和TheGoldmanSachsGroupInc的信用风险。请参阅第PS10页。 您的票据在交易日期设定条款时的估计价值预计将在每1000面额885至915之间。关于估计价值和高盛公司LLC在票据市场中的初始买入或卖出您票据的定价讨论，请参阅以下页面。 原始发行日期：预期为3月18日，原始发行价格：面值的100 2025金额 保险承保面额的0净收益为100oftheface折扣：发行人：金额 证券交易委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未审查该招股说明书的准确性或适当性。任何相反的声明均构成刑事犯罪。这些票据不是银行存款，也不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险，也不是银行的义务或保证。 高盛公司有限责任公司 定价补充No日期，2025。 以上所述的发行价格、承销折扣和净收益均与最初销售的债券相关。在定价补充文件日期之后，我们可能会决定以不同的发行价格、承销折扣和净收益出售额外的债券，这些金额与上述所列金额不同。您在债券上的投资回报（无论正负）将部分取决于您为这些债券支付的实际发行价格。 GSFinanceCorp可能会在初次发行债券时使用这份招股说明书。此外，GoldmanSachsCoLLC或GSFinanceCorp的任何其他分支机构可能在债券初次出售后，用于在市场进行造市交易时使用本招股说明书。除非GS金融公司或其代理人在销售确认书中另行通知购买者，本说明书将在市场创价 交易中使用。 您所持票据的估计价值 您的债券在交易日期设定债券条款时的预估价值（根据高盛公司（GSCo）使用的定价模型确定，并考虑我们的信用利差）预计将在每1000面值美元的885至915美元之间，低于原始发行价格。您债券在任何时间的价值将反映许多因素，无法预测；然而，GSCo最初购买或出售债券的价格（不包括GSCo的常规买卖价差）以及GSCo将用于账户报表及其他目的的初始价值，等于大约在定价时您债券的预估价值，加上额外金额（最初等于每1000面值美元的X美元）。 在GSCo作出交易的义务之前，GSCo购买或出售您债券的价格（不包括GSCo的通常购买和卖出价差）将等于当时估计的您的债券价值之和（根据GSCo的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（额外金额将从定价时间起以直线方式下降至零）。从那一天开始，以及之后，GSCo购买或出售您债券的价格（不包括GSCo的通常购买和卖出价差）将等于当时根据这些定价模型确定的当前估计的您的债券价值。 关于您的招股说明书 本债券为高盛金融公司中期债券系列F的一部分，并由高盛集团无条件且全部担保。本说明书包括本定价补充文件以及以下列出的相关文件。本定价补充文件是对以下列出的文件的补充，并未详述您债券的所有条款，因此应与这些文件一起阅读： 通用条款补充第17741号，日期为2025年2月14日标的补充第43号，日期为2025年2月14日招股说明书补充，日期为2025年2月14日招股说明书，日期为2025年2月14日 本报价补充文件中的信息取代了上述文件中任何冲突的信息。此外，列出的文件中描述的一些术语或特性可能不适用于您的票据。 我们称本定价补充中提供的票据为“提供的票据”或“票据”。每张提供的票据都有以下所述的条款。请注意，在本定价补充中，对“GSFinanceCorp”、“我们”、“我们的”和“我们”的提及仅指GSFinanceCorp ，不包括其子公司或关联公司；对“GoldmanSachsGroupInc”（我们的母公司）的提及仅指Goldman SachsGroupInc，不包括其子公司或关联公司；对“GoldmanSachs”的提及指GoldmanSachsGroup Inc及其合并子公司和关联公司，包括我们。这些票据将在2008年10月10日签署的、由2015年2月20日签署的第一补充契约补充的、由我们作为发行人、GoldmanSachsGroupInc作为担保人以及纽约梅隆银行作为受托人的高级债务契约下发行。该契约及其随后的补充，在附带的招股说明书补充中被称为“GSFC2008契约”。 该凭证将以册面形式发行，并由编号为3的主凭证代表，日期为3月22日。 2021 条款和条件 CUSIPISIN40058HAP4US40058HAP47 公司（发行人）：GSFinanceCorp担保人：高盛集团，公司 标的：纳斯达克100指数当前彭博代码：“NDX指数”），或任何可能被修改、替代或根据本条款调整的后续标的。 面额：总计在原始发行日期；如果公司在其唯一选择下，决定在交易日期之后的日期出售额外金额，则总计面额可能增加。 授权面额：1000或超过1000的任何整数倍 本金金额：根据以下“公司赎回权（自动赎回特征）”规定，在规定的到期日，公司将为每1000美元的未偿还面值支付相当于现金结算金额的现金金额，如果有的话。 现金结算金额： 如果最终标的水平是大于初始标的水平，总和（i）1000美元此外（ii）的 产品（i）1000美元时代（ii）上升参与率时代iii标的资产回报率；或 如果最终标的水平是等于或者少于初始标的水平，但大于或等于 缓冲水平，1000美元；或 如果最终标的水平是少于缓冲水平，以及总和（i）1000美元此外（ii）的产品的（一个 ）1000美元时代（b）缓冲率时代（c）版权所有总和标的资产回报此外缓冲金额 公司的赎回权（自动召回功能）：如果发生赎回事件，则未偿还的面值将自动全部赎回，公司在赎回支付日将以现金支付，对于每1000美元的未偿还面值，支付金额等于11385美元。 赎回事件：若在观察日按呼叫测量的情况下，标的资产的收盘水平高于或等于初始标的资产水平的105，则将发生赎回事件。 初始标的水平（在交易日设定）： 最终标的水平：标的资产的收盘水平，在确定日期，根据以下“市场干扰事件或非交易日的影响”和“标的资产的中止或修改”中进行调整。 上16行0参与率： 标的物回报：the商数i最终标的水平减去初始标的物水平分裂通过（ii）初始标的水平，以百分比表示 缓冲水平：初始标的资产水平的90 缓冲率：the商数初始标的水平分裂的通过缓冲水平，该数值约等于11111 缓冲金额：10 交易日期：预计为2025年3月13日 原问题日期（定于交易日期）：预计为2025年3月18日 确定日期（设定在交易日期）：预期为2030年3月13日，除非计算代理机构确定该日发生或继续发生市场扰乱事件，或该日不是交易日。在此事件中，确定日将推迟至计算代理机构确定当日没有发生市场扰乱事件或扰乱事件持续的第一日后的第一个交易日。但是，确定日期不会被推迟到原定到期日的之后，或如果原定到期日不是交易日，则推迟到原定到期日之后的第一个交易日。如果发生或正在发生市场扰乱事件或 PS3 继续到那天，即最后可能的确定日期，或者如果最后可能的日期不是交易日，那么那天仍然将是确定日期。 声明到期日（设定在交易日）：预计日期为2030年3月18日，除非该日非工作日，在此情况下，规定的到期日将被推迟至下一个随后的工作日。如果根据上述“确定日期”部分所述，确定日期被推迟，规定的到期日也将被推迟。在这种情况下，规定的到期日将是 推迟的天数与原定决定日期相比，为相同数量的工作日，从但不包括原定决定日期至包括实际决定日期。 呼叫观测日期（在交易日期设定）：预计将在2026年3月20日进行，除非计算代理机构确定当日发生或持续发生市场中断事件，或者当日不是交易日。在此情况下，观测日将确定为计算代理机构确定当日没有发生或持续发生市场中断事件的下一天。然而，在任何情况下，观测日都不会推迟到原定支付日之后的日期，或者如果原定支付日不是工作日，则不会推迟到原定支付日之后的第一天工作日。在该最后可能的观测日，如果发生市场中断事件或持续发生，或者该最后可能的日不是交易日，该日仍将被视为观测日。 呼叫支付日期（在交易日期设定）：预计为2026年3月25日，或者如果该日不是交易日，则为下一个后续交易日。如果呼叫观察日期根据上述“呼叫观察日期”所述被推迟，则呼叫支付日期将从但不含原定呼叫观察日期推迟相同数量的交易日，直至包括实际呼叫观察日期。 收盘水平：对于任何特定交易日，由标的发行人或该交易日任何继任标的发行人发布的标的或任何继任标的的官方收盘水平 交易日：一天，对于所有标的股票相应的本金证券市场都是开市交易，标的托管方营业正常，并且由标的托管方计算并公布标的值。 后继标的：任何由计算代理人批准作为继承标的的替代标的，如“下文所述‘标的的终止或变更’”条款所述。 底层资产发起方：在任何时候，确定并发布相关标的物的个人或实体，包括任何后续的发起人，该标的物按照当时生效的状态。这些债券未由标的物发起人或其任何关联方赞助、认可、销售或推广，且标的物发起人及其关联方不对投资这些债券的适宜性做出任何陈述或保证。 标的股票：在任何时候，构成标的的股票，在那时有效，在考虑任何增加、删除或替换之后。 市场破坏事件：关于任何特定的交易日，以下任何一种情况都将构成对标的物的市场干扰事件： 在各自的初级市场上，构成20或更多比例的标的股票的交易暂停、缺席或实质性限制，每次持续超过两小时的交易时间或在该市场交易收盘前半小时内，由计算代理在其唯一自主判断下确定， 关于此类标的或构成相关合约在各自主要市场标的权重20或以上的标的股票的期权或期货合约的交易暂停、