英美烟草美股招股说明书(2025-03-13版)

核心观点：

• B.A.T. Capital Corporation（BATCAP）计划发行总计 25 亿美元的债券，包括 2032 年到期、利率为 5.35% 的 10 亿美元债券，2035 年到期、利率为 5.625% 的 10 亿美元债券，以及 2055 年到期、利率为 6.25% 的 5 亿美元债券。
• 这些债券将由英国英美烟草公司（BAT）、B.A.T. 国际金融公司（BATIF）、B.A.T. 荷兰金融公司（BATNF）和雷诺美国公司（RAI）提供担保。
• 债券的利息将每半年支付一次，自 2025 年 8 月 15 日起至到期日止。
• 发行所得将用于一般公司目的，包括偿还现有债务。

关键数据：

• 债券发行总额：25 亿美元
• 债券期限：2032 年、2035 年和 2055 年到期
• 债券利率：5.35%、5.625% 和 6.25%
• 利息支付日期：每年 2 月 15 日和 8 月 15 日
• 担保方：BAT、BATIF、BATNF 和 RAI

研究结论：

• 投资者应在投资前仔细考虑投资风险，包括汇率风险、利率风险、信用风险和税务风险等。
• 债券缺乏活跃的交易市场，投资者可能难以出售债券。
• 建议投资者咨询专业的财务顾问，以了解具体的投资风险和回报。