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野村控股美股招股说明书(2025-03-13版)

2025-03-13 美股招股说明书 Hallam贾文强

产品概述：本研报介绍了一款由野村美国金融有限公司担保、东京三菱控股有限公司提供信用风险的自动回售记忆凭证障碍债券，挂钩特斯拉公司（股票代码：TSLA）的普通股，到期日为2028年3月30日。
关键条款：
- 期限：约3年，如不提前赎回。
- 或有票面利率：至少4.00%（相当于每年至少16.00%），在参考资产的结算价值大于或等于初始价值的50%时支付。
- 自动回售功能：如果参考资产的收盘价达到100%的初始价值，债券将自动被提前赎回。
- 到期付款：除非自动赎回，否则将支付现金结算金额，计算方法取决于参考资产的最终价值是否大于或等于初始价值的50%。
风险因素：
- 参考资产风险：投资者将面临参考资产价值下跌的风险，可能损失高达100%的本金。
- 信用风险：债券支付款项受野村美国金融有限公司和东京三菱控股有限公司的信用风险影响。
- 税务风险：债券的税务处理存在不确定性，投资者应咨询税务顾问。
- 市场风险：债券不上市交易，二级市场可能有限或不存在，交易成本可能较高。
其他重要信息：
- 分销代理：野村证券国际股份有限公司将以面向公众的价格减去代理佣金从发行人处购买债券，并向公众提供债券，代理佣金最高为4.50%。
- 计算代理人：野村证券国际有限公司担任计算代理人，将行使判断权并作出最终决定，可能存在利益冲突。
- 利益冲突：野村证券国际股份有限公司作为分销代理，与发行人存在利益冲突。