美国银行美股招股说明书(2025-03-13版)

424B21form424b2htm424B2 这份定价补充文件，尚不完整，且可能发生变化，与1933年证券法下的有效注册声明相关。本定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书本身，在任何此类要约不被允许的国家或司法管辖区，均不构成对出售这些债券的要约。 与表现最差的纳斯达克100科技行业指数相关联， R与u纳ss斯e达l克l210000中0表指现最数差公和司挂V钩a的n可E赎c回k收半益导发行体人可E赎T回F收益票据科技板块指数，罗素2000 指数和VanEck半导体ETF，到期日为2029年4月3日（以下简称“票据”），预计将于2025年3月28日定价，并预计于2025年4月2日发行 。 如果提前到期前未被赎回，期限约为4年。 票据的支付将取决于纳斯达克100指数的个别表现。科技板块指数，罗素2000指数和VanEck半导体ETF（每个均为“底层ETF”）。 临时票面利率为每年1600（每月13334）按月支付，若观察价值为每个基本价值在适用观察日大于或等于起始价值的7500，假设该票据未被提前赎回。 自2025年10月2日起，可按我们选择每月赎回，金额等于本金加上相关的或有票面利息支付，如其他情况下应付。 假设债券在到期前未提前赎回，则任何基础资产价值从起始价值下跌超过40，到期时您的投资将面临与表现最差的底层资产价值下降11的下行风险，本金风险高达100；否则，到期时您将收到本金金额。到期时，如果观测值满足条件，您还将收到一笔最终或有票息支付。每个底层价值在最终观察日期大于或等于其起始价值的7500。 所有关于这些债券的付款均受BofAFinanceLLC（“BofAFinance”或“发行人”）作为债券发行人的信用风险影响，以及银行的影响。 美国公司（“BAC”或“担保人”），作为本票据的担保人。 该债券将不会在任何证券交易市场上市。 CUSIPNo09711GES0 初始估计的债券估值在定价日预计在每1000美元债券本金金额的91770美元至96770美元之间，这低于下表中列出的公开发行价格 。您的债券在任何时间点的实际价值将反映许多因素 并且无法准确预测。请参阅本定价补充文件第PS11页开头的“风险因素”以及第PS32页的“债券结构”以获取更多信息。 在“注释”与传统的债务证券之间存在重要差异。潜在购买者应考虑本定价补充资料第PS11页、“风险因素”开始部分，以及随附产品补充资料第PS5页、随附招股说明书补充资料第S6页和随附招股说明书第7页中的信息。 证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否认这些证券，也未确定此定价补充文件、随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均为刑事犯罪。 公开发行价格1 保险承保 折扣123 收入（扣除费用前）转入美银金融2 备注 100000 250 99750 总计 某些经销商在购买债券用于向特定基于费用的顾问账户销售时，可能会放弃部分或全部的销售折扣和费用。1 或佣金。投资者在基于费用的顾问账户中购买这些债权凭证的公开发行价格可能低至每100000面额的债权凭证99750。 2 每张面值为100000美元的债券的承保折扣可能高达250美元，从而导致在扣除费用之前，摩根大通金融公司（BofAFinance）每张面值为100000美元的债券的收益低至99750美元。 3 除了上述承保折扣之外，如果有的话，美银金融的关联公司将就向其他注册经纪商和交易商分配债券而支付每1000美元本金金额的 债券的推荐费，最高可达250美元。 注解及相关担保： 非FDIC保险 非银行保证 可能会贬值 销售代理人 附条件收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100科技板块指数中表现最差的股票挂钩， Russell2000指数和VanEck半导体ETF 债券条款 发行人： 美国银行金融部 担保人： BAC 面额： 债券将以每份至少100000美元的面值发行，且超过此最低面值的部分应为100000美元的整数倍。 术语： 约4年，除非之前已调用。 基础资产： 纳斯达克100科技行业指数（彭博代码：“NDXT”），一个价格回报指数，标准普尔2000指数。指标（彭博代码：RTY），为一个价格回报率指标，以及泛欧克的半导体ETF（彭博代码：）SMH 定价日期： 2025年3月28日 发行日期： 2025年4月2日 估值日期： 2029年3月28日，根据“注解描述注解的某些条款”中所述，可能推迟。与观测日期相关的事件”在随附的产品补充说明中。 成熟日期： 2029年4月3日 起始价值： 关于NDXT，其在定价日期的收盘水平。关于RTY，其在定价日的收盘水平。关于SMH，其在定价日的收盘市场价格。 观察价值： 关于NDXT，其在适用观察日期的收盘水平。关于RTY，其在适用观测日的收盘水平。关于SMH，其在适用观察日的收盘市场价格乘以其价格倍数。 终止价值： 关于每个基础资产，其在估值日期的观测值。 价格乘数： 关于SMH，1，针对该基础资产的某些事件进行调整，如本文所述：描述说明与ETFs相关的反稀释和停用调整，自第PS28页开始关于随附产品补充说明。 券障碍： 关于每个标的资产，其起始价值的7500。 阈值价值： 关于每项基础资产，其起始价值的6000。 约定条件券支付： 如果在任何月观察日期，观察值等于每个基础收益率大于或等于其票面收益率障碍，我们将按照每1000美元的债券本金金额支付13334美元的或有息票支付（相当于一定的利率每月13334或每年1600（包括到期日）的适用应计付款日（包括到期日）。 可选的早期救赎： 在任何每月还款日，我们有权提前赎回所有（但不低于所有）债券。赎回金额。在可选的提前赎回后，将无需支付进一步金额。我们将发出通知至少在适用呼叫支付日之前五个工作日，但不超过60个日历日之前，通知受托人。 早期救赎金额： 对于每100000美元的债券本金金额，支付100000美元，以及适用的或有票面利息支付（如果有的话）。每项基础资产在相应观察日的观测价值大于或等于其票面价值。屏障。 救赎金额： 如果在到期前未提前赎回，每1000美元的债券本金对应的赎回金额将要：a如果表现最差的标的资产的期末价值大于或等于其阈值价值： 待2定收入发行人可赎回收益票据PS 附条件收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100科技板块指数中表现最差的股票挂钩， Russell2000指数 和VanEck半导体ETF b如果表现最差的标的资产的期末价值低于其阈值价值： 在这种情况下，赎回金额（不包括任何最终的或有票息支付）将低于6000。本金及您可能损失高达10000的债券投资。 赎回金额还将包括一个最终的或有票息支付，如果最低结束价值为执行基础价值大于或等于其票面障碍值。 观察日期： 如文中所述，自PS4页起。 约定条件支付日期： 如文中所述，自PS4页起。 呼叫支付日期： 如文中所述，始于PS6页。每个呼叫支付日也是一个或有支付日。 计算代理： 美银证券公司（“BofAS”），美国银行金融的子公司。 销售代理人： BofAS CUSIP 09711GES0 Underlying返回： 关于每个标的资产， 最少执行基础层 底层资产中具有最低底层收益的。 事件：违约及加速： 如果发生违约事件，如在上级抵押协议中对票据的定义以及“违约事件描述”一节中所述，美国银行财务有限责任公司债务证券违约事件和加速权；契约违约”见第54页关于随附的发行说明书中涉及的笔记发生和持续进行的情况，应付持有人的金额为。关于根据高级抵押契约所允许的任何加速，其金额将与标题下所描述的金额相等。“赎回金额”如上所示，按假定加速偿还的日期为票据的到期日来计算。尽管估值日期为加速日期前第三个交易日。我们还将确定是否最终应付的或有票息支付基于估值日的标的资产价值；任何此类最终或有票面支付将按计算代理的计算方法进行比例分配，以反映最终或有支付期限。付款期间。若在票据到期或加速到期的情况下，若发生票据付款违约，票据将将不会承担违约利率。 根据情况变化。 待3定收入发行人可赎回收益票据PS 附条件收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100科技板块指数中表现最差的股票挂钩， Russell2000指数和VanEck半导体ETF 观察日期，支付条件日期和回叫支付日期 观测日期 暂付日期 2025年4月28日 2025年5月1日 2025年5月28日 2025年6月2日 2025年6月30日 2025年7月3日 2025年7月28日 2025年7月31日 2025年8月28日 2025年9月3日 2025年9月29日 2025年10月2日 2025年10月28日 2025年10月31日 2025年11月28日 2025年12月3日 2025年12月29日 2026年1月2日 2026年1月28日 2026年2月2日 2026年3月2日 2026年3月5日 2026年3月30日 2026年4月2日 2026年4月28日 2026年5月1日 2026年5月28日 2026年6月2日 2026年6月29日 2026年7月2日 2026年7月28日 2026年7月31日 2026年8月28日 2026年9月2日 2026年9月28日 2026年10月1日 2026年10月28日 2026年11月2日 2026年11月30日 2026年12月3日 2026年12月28日 2026年12月31日 2027年1月28日 2027年2月2日 2027年3月1日 2027年3月4日 2027年3月29日 2027年4月1日 2027年4月28日 2027年5月3日 2027年5月28日 2027年6月3日 2027年6月28日 2027年7月1日 2027年7月28日 2027年8月2日 2027年8月30日 2027年9月2日 2027年9月28日 2027年10月1日 2027年10月28日 2027年11月2日 2027年11月29日 2027年12月2日 2027年12月28日 2027年12月31日 待4定收入发行人可赎回收益票据PS 附条件收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100科技板块指数中表现最差的股票挂钩， Russell2000指数和观V测a日nE期ck半导体ETF 暂付日期 2028年1月28日 2028年2月2日 2028年2月28日 2028年3月2日 2028年3月28日 2028年3月31日 2028年4月28日 2028年5月3日 2028年5月30日 2028年6月2日 2028年6月28日 2028年7月3日 2028年7月28日 2028年8月2日 2028年8月28日 2028年8月31日 2028年9月28日 2028年10月3日 2028年10月30日 2028年11月2日 2028年11月28日 2028年12月1日 2028年12月28日 2029年1月3日 2029年1月29日 2029年2月1日 2029年2月28日 2029年3月5日 2029年3月28日（“估值日期”） 2029年4月3日（“到期日”） 观察日期根据“产品补充说明中‘注解注解的某些条款与观察日期相关的事件’所述，可予以推迟，起始页码为PS23。 临时收入发行人可赎回收益率票据PS5 附条件收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克100科技板块指数中表现最差的股票挂钩， Russell2000指数和VanEck半导体ETF 呼叫付款日期2025年10月2日 2025年10月31日 2025年12月3日 2026年1月2日 2026年2月2日 2026年3月5日 2026年4月2日 2026年5月1日 2026年6月2日 2026年7月2日 2026年7月31日 2026年9月