美国银行美股招股说明书(2025-03-13版)

本价格补充说明并非完整，可能有所变动，与1933年证券法下的有效注册声明相关。本价格补充说明及随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书，不构成在任何不允许此类要约的国家或司法管辖区出售这些票据的要约。 ®®与表现最差的纳斯达克100科技板块指数相关联，拉塞尔2000 ®指数和万卓半导体ETF • ®®The Contingent Income Issuer Callable Yield Notes Linked to the Least Performing of the Nasdaq-100 Technology Sector Index, the Russell 2000 Index and the ••如果未在到期前被提前赎回，约为4年期限。相关联于纳斯达克100科技板块指数、标普2000指数以及表现最差的 每个在适用观测之下 暂定年利率为16.00%（每月1.3334%），如观察值满足以下条件，则每月支付：日期大于或等于起始价值的75.00%，假设债券尚未被提前偿还。 从2025年10月2日起，我们有权每月按需支付，金额等于本金加上相关的或有票面利息支付，如果其他情况下应支付。 •假设在到期之前没有提前调用笔记，如果任何Underlying declines by more than 40% from its Starting Value, at maturity your investment will be subject to 1:1 downside exposure to decreases in the value of the Least Performing Underlying, with up to 100% of the principal at risk; otherwise, at maturity, you will receive the principal amount. At maturity you will also receive a final Contingent Coupon Payment if the Observation Value of每个在最终观测日期的基数大于或等于起始值的75.00%。 所有关于该短期票据的支付均受美国银行金融有限责任公司（“BofA Finance”或“发行人”）作为票据的发行人和美国银行公司（“BAC”或“担保人”）作为票据的担保人的信用风险的影响。 CUSIP No. 09711GES0. 美国存托凭证编号09711GES0 根据定价日对债券初始估计价值预计将在917.70美元至967.70美元之间，每1,000美元的面值债券，低于下表中列出的公开发行价。实际价值在任何时间都将反映许多因素，无法准确预测。请参阅本价目补充材料第PS-11页的“风险因素”和第PS-32页的“结构化债券”以获取更多信息。There are important differences between the Notes and a conventional debt security. Potential purchasers of the Notes should consider the 重要区别存在于笔记和传统债券证券之间。有意购买笔记的潜在买家应考虑以下因素：信息位于本定价补充材料的PS-11页、“风险因素”部分，随附产品补充材料的PS-5页，随附招股说明书补充材料的S-6页，以及随附招股说明书第7页。 证券交易委员会（以下简称“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否认这些证券，也未确定本价格补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的表述均为犯罪行为。 某些经销商在购买记名债券并销售给某些基于费用的顾问账户时，可能放弃部分或全部的销售折扣、费用或佣金。投资者在基于费用的顾问账户中购买记名债券的公开发行价格可能低至每1000美元本金金额997.50美元。 承保折扣每$1,000.00的本金金额可达$2.50，从而使得BofA Finance在扣除费用之前的收益低至每$1,000.00的本金金额仅为$997.50。 除上述承销折扣外（如有），BofA Finance 的关联公司将支付至多每1000美元本金金额的票据的2.50美元的推荐费，以关联于向其他注册经纪商和经销商发行票据。 应计收入发行人可赎回收益率票据，与表现最差的纳斯达克100科技行业指数、标准普尔500指数和富时100指数相关联。®® 应计收入发行人可赎回收益率票据，与表现最差的纳斯达克100科技行业指数、标准普尔500指数和富时100指数相关联。®® 任何关于债券的支付取决于发行人BofA Finance和担保人BAC的信用风险，以及标的物的表现。债券的经济条款基于BAC的内部资金成本率，即它通过发行市场相关债券借入资金的利率，以及BAC关联方达成的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本率通常低于它发行传统固定或浮动利率债务证券时的利率。这种资金成本率差异，以及以下描述的任何承销折扣、推荐费和对冲相关费用（参见“风险因素”从PS-11页开始），将降低您持有的债券的经济条款和债券的初始估计价值。由于这些因素，您购买债券支付的开盘价将高于定价日期时的债券初始估计价值。 The initial estimated value range of the Notes is set forth on the cover page of this pricing supplement. The final pricing supplement will set forth the initial estimated value ofthe Notes as of the pricing date. For more information about the initial estimated value and the structuring of the Notes, see “Risk Factors” beginning on page PS-11 and “Structuring the Notes” on page PS-32. 临期收入发行方可赎回收益率票据 | PS-7承销说明书封面列出了票据的初始估计价值范围。最终承销说明书将在定价日期公布票据的初始估计价值。有关票据初始估计价值及结构安排的更多信息，请参阅从第PS-11页开始的“风险因素”和第PS-32页的“票据结构”。 临时优惠券支付和赎回金额确定 总计应急优惠券支付示例 下表显示了基于每张债券本金金额1,000.00美元的假设性总应计息票支付额，该支付额取决于在可选择提前赎回或到期前可支付的应计息票支付次数，且支付额为13.334美元。根据标的资产的业绩，您在债券期限内可能无法收到任何应计息票支付。 假设的支付概要和到期支付的例子 应计收入发行人可赎回收益率票据表 以下表格仅供参考。它假设在到期之前未行使过赎回权，并基于假设的价值观与展现假设的回报率表展示了基于最低表现基础资产的假设起始价值100、最低表现基础资产的假设票面利率障碍75、最低表现基础资产的假设阈值价值60、每1000美元本金金额的票据的或有票面支付13.334美元以及最低表现基础资产的假设结束价值范围，计算赎回金额和票据回报率的计算方法。您实际收到的金额以及由此产生的回报将取决于标的资产的实际起始值、票面障碍值、阈值值、观察值和期末值，以及是否在到期前提前赎回这些票据。,并且是否持有到期票据。以下例子未考虑投资本凭证可能产生的任何税务后果。 关于最近的实际价值，请参阅下文“标的资产”部分。每个标的资产的结算价值将不包括因该标的资产或包含在该标的资产中的证券的股票或单位而产生的任何股息或其他分配收入。此外，所有关于本息的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 风险因素 您的投资于这些票据涉及重大的风险，其中许多与传统债券证券的风险不同。您在作出购买票据的决定时，应仅在与您的特定情况相关的顾问的帮助下，仔细考虑对票据进行投资的风险，包括以下讨论的风险。如果您对票据的关键要素或一般的金融事务不熟悉，则票据不适合您进行投资。您应仔细审查附带的补充产品说明、补充招募说明书和招募说明书的“风险因素”部分中有关票据风险更详细说明，这些说明分别位于以下页面：PS-37页以下标识的每份文档的第PS-5页、第S-6页和第7页。 与结构相关的风险 •您的投资可能亏损；本金无法保证回报。在到期时，票据没有固定的本金还款金额。如果票据在到期前未被赎回，且到期价值为任何底层资产的价值低于其阈值，在到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即最低表现底层资产价值下降的风险，并且每下降1%，您将损失本金总额的1%。在这种情况下，您可能会损失Notes中的大部分或全部投资。 •您的Notes回报限于在任何期限内，由Contingent Coupon Payments（如有）表示的回报。您的Notes回报仅限于在其期限内支付的或有息票支付，无论任何基础资产的观察价值或期末价值是否超过其息票障碍或起始价值。同样，到期或选择提前赎回时应支付的金额将永远不会超过本金总额和适用的或有息票支付总额，无论任何基础资产的观察价值或期末价值是否超过其起始价值。相比之下，对基础资产或包含在基础资产中的证券的直接投资，将使您能够享有其价值上升的收益。Notes的任何回报都不会反映如果您实际拥有这些证券并收到其支付的股息或分配，您将实现的回报。• 备注可进行提前赎回，但这将限制您在整个债券期限内获得附条件券息支付的能力。在每次还款日，根据我们的选择，我们可以全额而非部分地提前偿还您的债券。如果债券在到期日前被提前偿还，您将在相应的还款日获得提前赎回金额，且债券不再支付任何款项。在这种情况下，您将失去在可选提前赎回日之后继续获得附加息票支付的机会。如果债券在到期日前被提前偿还，您可能无法投资于其他具有类似风险水平的证券，这些证券可能提供与债券类似的回报。即使我们不行使提前偿还债券的选择权，我们行使此选择权的能力可能对债券的市场价值产生不利影响。是否在任一还款日前提前偿还您的债券，由我们单独决定，并且我们可能出于任何原因行使或不行使此选择权。由于这种可选提前赎回的可能性，您的债券期限可能在六个月至四十八个月之间。 •您可能无法收到任何应急券支付。注释中未提供任何定期固定息票支付。持有注释的投资者不一定能收到任何关于注释的或有息票支付。如果任何基础资产的观察价值在观察日期低于其息票门槛，您将不会收到适用于该观察日期的或有息票支付。如果在注释期限内的所有观察日期，任何基础资产的观察价值都低于其息票门槛，您在注释期限内将不会收到任何或有息票支付，并且不会从注释中获得正回报。 •您在票据上的收益可能低于同等期限的传统债务证券收益。任何您从债券上获得的回报可能低于您购买具有相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑如通货膨胀等因素影响货币时间价值时，您的债券投资可能无法反映给您带来的全部机会成本。此外，如果在债券期限内利率上升，附带的票息支付（如有）可能低于同等到期日传统债务证券的收益率。 •临时券支付、提前赎回金额或适用赎回金额，除观察日外，将不会反映标的物价值的变动。在通知书中所列观察日以外的期间内，标的资产的价值不会影响通知书的支付。尽管如此，投资者在持有通知书期间应密切关注标的资产的业绩，因为标的资产的业绩可能会影响通知书的市值。计算代理将决定每一张或有息票是否应支付，以及根据适用情况通过仅比较起始价值、息票壁垒或阈限值与每项标的资产的观察价值或期末价值，来确定到期赎回金额或赎回金额。将不考虑其他标的资产价值。因此，如果通知书在到期之前未被提前赎回，并且表现最差的标的资产的期末价值低于其阈限值，即使每项标的资产在估值日期前的价值始终高于其阈