富国银行美股招股说明书(2025-03-12版)

富国银行公司中期票据，系列T 16849000元固定利率可调期票据截至2035年3月13日到期 笔记具有10年的期限，受我们赎回笔记的权利所约束，可以在发行后第2年开始选择赎回日赎回。笔记每半年支付固定年利率的利息，具体如下所示。笔记的所有付款均受 Wells Fargo & Company 的信用风险影响。如果 Wells Fargo & Company 违约，您可能会损失部分或全部投资。笔记不会被上市，旨在到期前持有。 条款 发行人：原始发行价格： 每张1000美元；但前提是，合格机构投资者和购买票据的按费率咨询账户的投资者原始出价将有所不同，但不会低于每张票据989.00美元，也不会超过每张票据1000美元。由于符合条件的机构投资者以及通过收费咨询账户购买本记帐凭证的投资者，其原始出价将根据下注脚（1）所述而有所不同，因此这些投资者支付的记帐凭证价格可能高于其他符合条件的机构投资者或通过收费咨询账户购买投资者，依据当时市场状况和每次销售的谈判价格。 本金：定价日期：发行日期：到期日每张1000美元。本价格补充说明中提到的“票据”，是指本金为1000美元的票据。2025年3月11日。2025年3月13日。 2035年3月13日。以下“可选赎回”所述，本票据可由富国银行在规定的到期日之前提前赎回。本票据在任何持票人选择的规定的到期日之前均无偿还义务。除非富国银行在规定的到期日之前赎回，否则持票人将有权在规定的到期日收到现金付款。 以美元计，每张1000美元，加上任何累计未付利息。 th每半年于每年三月和九月的第13天支付，自2025年9月13日开始，以及在规定的到期日或更早赎回。 关于利息支付日期，指从（包括）最近一次利息支付日期（或，在第一个利息期间，发行日期）到，但不包括该利息支付日期的这一段时间。 年利率5.25%。请参阅招股说明书补充说明中的“债券描述——利息和本金支付”和“——固定利率债券”，以了解债券利息的计算、累计和支付方式。凭证可在可选赎回日期由富国银行全额赎回，但不可部分赎回，以100%的本金加上至赎回日期为止的应计未付利息进行赎回，但不包 括赎回日期。任何赎回均需事先获得监管批准。富国银行将在赎回日期前至少5天且不超过30天内，按照随附的补充招股说明书中“凭证描述——赎回和偿还”部分所述方式，通知凭证持有人。 每年的3月，从2027年3月13日开始至2034年3月13日结束。这些笔记将不会在任何证券交易所以及自动化报价系统上列出。1000美元及其任何1000美元的整数倍 95001DJU5 投资债券涉及与投资传统债务证券无关的风险。详见“选择风险” 请参阅本文件第PRS-3页的“考虑因素”以及随附的招股说明书补充文件第S-4页开始的“风险因素”。 These notes are unsecured obligations of Wells Fargo, and all payments on the notes are subject to the credit risk of Wells Fargo. If Wells Fargo defaults onits obligations, you could lose some or all of your investment. The notes are not savings accounts, deposits or other obligations of a deposit institution, and they are not insured by the Federal Deposit Insurance Corporation, the Deposit Insurance Fund, or any other governmental agency. 证券交易委员会或任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或否认这些注释，也未审查此定价补充文件或随附的招股说明书补充文件和招股说明书的准确性或充分性。任何与此相反的陈述均为刑事犯罪。 (1) 符合条件的机构投资者以及通过收费咨询账户购买本票的投资者，其原始发行价格将根据当时的市场状况和每次销售时商定的价格而有所不同；但前提是，此类投资者的原始发行价格将不低于每份989美元，且不超过每份1000美元。此类投资者的原始发行价格反映了在注释(2)所述的销售中的先前销售折扣。上表中列出的总发行价格假设每卖出一张本票的原始发行价格为1000美元。 (2) 代理商将获得每份票据高达11美元的代理商折扣，并且这样的代理商折扣将允许选定经销商每份票据获得高达11美元的销售折扣。根据当时与该债券价值相关的市场状况，向代理商提交购买债券的订单。购买债券的经销商：销售给合格机构投资者和基于费用的咨询服务账户的笔记可能获得部分或全部销售折扣。表中列出的每项笔记的代理费折扣。代表每笔贷款可支付的最高代理人折扣。上表中的总代理人折扣将反映在富国银行实际收到的款项中。见“补充资料”。分销计划（利益冲突）”在招股说明书补充文件中提供更多信息，包括我们如何对冲义务的相关信息在承销费用和提供费用方面。富国银行证券有限责任公司，为富国银行&公司的全资子公司，是本次债券分销的代理人。安德担任负责人。(2) 上表中的总发行价格基于每卖出一张本票的原始发行价格为1000美元的假设。 附加关于发行人和债券的信息 这些注释为富国银行公司的优先无担保债券证券，属于“中期债券，T系列”的一部分。该债券的支付代理和登记人为Computershare Trust Company, N.A. 所有票据的付款均受富国银行信用风险的影响。 您应与2023年4月27日的价格补充说明及同日的招股说明书补充说明和招股说明书一起阅读，以获取关于债券的更多信息。在价格补充说明中的披露与招股说明书补充说明或招股说明书中的披露不一致的情况下，本价格补充说明中的披露为准。此处使用但未定义的某些定义性术语的含义，如招股说明书补充说明中所述。 您可以在SEC网站上查阅招股说明书补充材料和招股说明书。i我www.sec.gov 如下（或如果该地址已更改，请通过查看SEC网站上的相关日期的提交文件了 解）： 2023年4月27日补充说明：●https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988223010804/seriest-424b2_042 723.htm2023年4月27日招股说明书：●https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988223010799/wf_424b2-0427.ht m 选定的风险考量 您的投资于这些债券将涉及与投资传统债务证券无关的风险。您应仔细考虑以下风险因素以及随附的招股说明书补充文件中的“风险因素”部分，以及其他包含在招股说明书补充文件和招股说明书中的信息，包括它们引用的文件。您应在与您的顾问仔细考虑了根据您的具体情况投资这些债券的适宜性后做出投资决定。 与注释相关的风险 您获得的利息可能低于您在其他投资中可能赚取的回报。 利率在债券期限内可能会发生显著变化，未来任何时点的利率都无法预测。在债券期限内，债券的可支付利率可能高于或低于市场利率。因此，您从债券上获得的利息可能低于您在其他投资中可能获得的回报。 年度利率将影响我们是否提前赎回债券的决定。 我们更有可能在剩余利息按高于我们支付可比到期日传统固定利率不可赎回债券的利率累积的时期之前赎回这些债券。如果我们提前于声明到期日赎回这些债券，您可能无法投资于收益与这些债券相当的其他债券。 投资于这些债券可能比投资于短期债券更具风险。 备注的到期期限相对较长，但受我们按约定赎回权的约束。通过购买期限较长的备注，您将比购买期限较短的备注承受更大的利率波动风险。特别是，如果利率开始上升，您可能会受到负面影响，因为我们赎回您的备注的可能性会降低，且备注上可支付的利率可能低于您在那时可以赚取的其他投资的利息。此外，如果您那时试图出售您的备注，任何二级市场交易中您的备注价值也会受到不利影响。 持有者对加速权有有限权利。 票据持有人的结构性层级较我们的资产全部或大量转让给一个或多个子公司时可能面临更高的风险。 投资富国银行债务证券相关的风险，包括债券 注释受富国银行信贷风险影响。 笔记是我们的义务，且无论是直接还是间接，都不是任何第三方的义务。根据笔记应付的任何款项都受我们信用状况的影响。因此，我们的实际和预期信用状况可能影响笔记的价值；在发生我们未能履行义务的情况下，您可能无法根据笔记条款收到任何应付款项。 我们的债务偿还能力，包括票据，可能受到子公司经营活动和某些合同安排的结果的限制。 富国银行在有序清算权下的清算可能导致我们债务证券持有人，包括债券持有人，遭受更大的损失，尤其是如果采用单点进入策略的话。 富国银行在破产程序中的解决方案也可能导致我们债务证券持有者，包括债券持有人，遭受更大的损失。 与票据价值及任何二级市场相关的风险 代理折扣、支出费用以及某些对冲成本可能会对你的票据售价产生不利影响。 假设市场条件或任何其他相关因素没有变化，您可能能够出售这些债券的价格（如果有），可能会低于原始发行价格。原始发行价格包括了与初始分配相关的代理商折扣、发行费用以及我们的对冲交易对手方（可能是我们的关联公司之一）预期实现的利润，以换取承担债券下对冲义务固有风险。此外，此类价格还可能反映经销商折扣、溢价和其他交易成本，例如为补偿与建立或解除任何相关对冲交易相关的成本而提供的折扣。代理商或其他潜在买家可能愿意购买您的债券的价格，也将受到债券提供的利率和下一风险因素中讨论的市场及其他条件的影响。 票据在到期日之前的价值将受到众多因素的影响，其中一些因素之间的关系复杂。 在到期日之前，票据的价值将受到当时利率以及其他多种因素的影响，其中一些因素以复杂的方式相互关联。任何一个因素的影响可能被另一个因素的影响所抵消或放大。以下因素（以及其他因素）预计会影响票据的价值。当我们提到“票据的价值”时，我们指的是在到期日之前，如果您能在公开市场上出售您的票据，您可能获得的票据价值。 利率笔记的价值可能会受到以下变化的影响：●美国市场利率 我们的信用度实际或预期的信用状况变化●可能会影响这些债券的价值。然而，由于这些债券的回报取决于我们支付债券义务之外的多种因素，例如我们是否行使赎回权，信用状况的改善不会降低与这些债券相关的其他投资风险。 注记将不会在任何证券交易所以上列出，我们也不期望注记的交易市场会发展。 笔记将不会在任何证券交易所以及任何自动化报价系统上列出或展示。尽管代理人及其关联方可能会从持有人处购买这些笔记，但他们没有义务这样做，也不需要为这些笔记创造市场。无法保证会形成二级市场。由于我们不期望任何做市商会参与这些笔记的二级市场，您可能能够出售这些笔记的价格可能取决于代理人愿意购买您笔记的价格，如果有的话。 如果存在一个二级市场，它可能受到限制。因此，如果您在到期日前决定出售您的票据，可能会有有限的买家。这可能影响您在这样出售时收到的价格。因此，您应该愿意持有票据至到期日。 与利益冲突相关的风险 一位参与债券发行或其关联方的经销商可能通过其专有定价模型实现对冲利润，此外还可获得销售折扣，从而进一步激励参与经销商将债券出售给您。 如果任何参与提供这些票据的交易商，即我们所称的“参与交易商”，或其任何关联方为我们进行套期保值活动，那么该参与交易商或其关联方将期待从此类套期保值活动中实现预测利润，如果有任何的话，并且此类预测套期保值利润将叠加于参与交易商为向您出售这些票据而实现的任何折扣。这种额外的预测利润可能进一步激励参与交易商向您出售这些票据。 美国联邦税考虑事项 在我们顾问 Davis Polk & Wardwell LLP 的看法中，这些票据将被视为美国联邦所得税目的