道明银行美股招股说明书(2025-03-12版)

本定价补充中的信息不完整，可能发生变化。本定价补充不构成在任何禁止要约或销售的状态下出售或购买这些债券的要约，也不寻求在这些状态下购买这些债券的要约。 待完成。日期：2025年3月12日。 定价补充文件，日期为2025年，针对产品补充文件MLN-EI-1，日期为2025年2月26日，标的补充文件，日期为2025年2月26日，以及招股说明书，日期为2025年2月26日。 多伦多 Dominion 银行 $[●] 步下型可赎回障碍票据，与道琼斯工业平均指数表现最差的公司相关联®, 拉斯达克2000指数®指数和标准普尔500指数®指数到期日为2028年3月16日 加拿大多伦多道明银行（“加拿大道明银行”或“我们”）正在提供与道琼斯工业平均指数中表现最差的股票相关的阶梯式自动赎回障碍票据（“票据”）。®, 拉斯达克2000指数®指数和标准普尔500指数®指数（每一项均为“参考资产”，合称为“参考资产”）。 注解将在以下情况下自动于支付日（包括到期日）赎回：（包括最终估值日）的适用观察日（包括最终估值日），若每个参考资产的收盘值大于或等于其赎回阈值值，该赎回阈值值等于每个观察日（最终估值日之前）初始价值的100.00%。在最终估值日降至其初始价值的60.00%（其“障碍值”）。如果注解被自动赎回，在支付日，我们将按照每个适用观察日的赎回价格支付每份注解的现金支付，该赎回价格对应于适用观察日的本金金额加上等于适用观察日赎回溢价的本金返还。自动赎回后，根据注解不再有进一步金额的债务。适用的赎回溢价（因此适用的赎回价格）随着注解未偿还时间的增加而增加，基于年利率8.85%（“赎回利率”）。如果注解没有被自动赎回（意味着在适用观察日的每个观察日，包括最终估值日，任何参考资产的收盘值小于其赎回阈值值），那么在最终估值日至少有一个参考资产的收盘值小于其障碍值，并且我们将在到期日按照每份注解支付现金，如果有的话，等于以下两项之和：（1）$1,000加（2）$1,000乘以（ii）最低表现百分比变化的乘积。 如果债券没有被自动赎回，那么任何参考资产的最后价值将低于其障碍价值，投资者将在他们的初始投资上遭受百分比损失，该损失等于从初始价值到最后价值百分比变化的最低参考资产的百分比下降（即“表现最差的参考资产”）。具体来说，当表现最差的参考资产的最后价值每低于其初始价值1%，投资者将损失债券本金1%，并且可能损失全部本金。任何债券的支付都受我们的信用风险影响。 该债券不支付定期利息，也不保证本金回报。投资者在每次观察日（包括最终估值日）面临每个参考资产的市价风险，任何一个参考资产价值的下降都不会因其他任何参考资产价值较小的下降或潜在增加而抵消或减轻。如果债券未被自动赎回，且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者可能损失其在债券中的全部投资。债券上的任何支付均受我们的信用风险影响。 票据是无担保的，并非银行的储蓄账户或保险存款。票据未经加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大或美国的政府机构或机构担保或保险。票据不会在任何证券交易所以及电子通信网络上进行挂牌或展示。 该债券具有复杂特征，投资于该债券涉及多项风险。请参阅本定价补充资料的P-7页开始的“附加风险因素”，产品补充资料MLN-EI-1（日期为2025年2月26日，以下简称“产品补充资料”）PS-7页开始的“针对该债券的附加风险因素”，以及2025年2月26日发行说明书的第1页“风险因素”（以下简称“说明书”）。 证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或反对这些债券或确定本定价补充、产品补充、标的补充或招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 我们将通过纽约存托信托公司的设施，在发行日以现金支付的形式，以仅限账面形式交付票据。 您的研究报告中关于债券估值的预计值预计将在每张债券955.00美元至985.00美元之间，如“额外风险因素——与估计值和流动性相关的风险”部分所述，该部分从定价补充材料的第P-9页开始，并在第P-22页有关于债券估计值的更多信息。预计估计值将低于债券的公开发行价格。 佣金。投资者在这些账户中购买债券的公开发行价格可能低至每张997.50美元（99.75%）。2TD Securities (USA) LLC （“TDS”）将获得每份债券2.50美元（0.25%）的佣金，并可以使用全部或部分佣金向其他交易商提供销售折扣，以涉及债券的发行。这些其他交易商可以将债券以本金金额减去不超过每份债券2.50美元的折扣重新销售给其他证券交易商。TDS还可以就某些或全部债券支付给另一家非关联交易商最高达每份债券1.00美元的市场推广费，以涉及其市场推广活动。市场推广费将从汇给TD的金额中扣除。TD将偿还TDS在提供和销售债券过程中的某些费用，并就TDS在提供和销售债券过程中的角色向TDS支付费用。参见本文件中的“补充分销计划（利益冲突）”。 公开发行价格、承销折扣以及TD所获得的收益，上述内容均与我们所发行的初始债券相关。我们可能在最终定价补充文件发布日期之后决定以公开发行价格出售额外的债券，并享有与上述金额不同的承销折扣和TD收益。您在债券上的投资回报（无论正负）将部分取决于您购买此类债券所支付的公开发行价格。TD SECURITIES (USA) LLC 摘要 本“摘要”部分的信息由本价格补充文件、产品补充文件、标的物补充文件以及招股说明书中更详细的信息所限定。 如果任何一次观察日的每个参照资产的结算价值高于或等于其启动阈值，我们将自动启动债券，并在启动支付日，按照每张债券支付等额的现金，该金额等于启动价格，该价格等于本金加上等于适用启动溢价的部分。适用的启动溢价随着债券有效期的延长而增加，并基于启动利率。自动启动之后，根据债券，将不再向您支付任何额外金额。 呼叫观察日期及对应呼叫阈值值、呼叫溢价和适用于每个呼叫观察日期的呼叫价格均列于下表。 任何关于本凭证的正面收益将不会超过适用的赎回价格，并且您不会参与任何参考资产水平的增值，这可能相当可观。若凭证未自动赎回，您将无法获得关于凭证的正面收益。 所有用于或由此产生的任何涉及适用看涨期权费和看涨价格的计算金额将根据需要四舍五入至最接近的美分之一。 TD SECURITIES (USA) LLC 附加您的便条条款 您应与补充说明的产品补充（“产品补充”）和标的补充（“标的补充”）一起阅读此定价补充说明，这些补充说明与我们的高级债务证券，系列H相关，其中这些票据是其中一部分。在此定价补充说明中使用的但未定义的大写术语将在产品补充中给出的意思为准。在任何冲突的情况下，以下顺序将适用：首先，此定价补充说明；其次，产品补充；第三，标的补充；最后，招股说明书。凭证与产品补充说明中描述的条款在几个重要方面存在差异。您应仔细阅读本定价补充说明。 本价格补充文件，连同下述列出的文件，包含了债券的条款，并取代了所有先前的或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性的定价条款、通讯、交易想法、实施结构、样本结构、宣传册或其他教育材料。您应仔细考虑以下事项，包括“额外的风险因素”，这些风险因素在本文件中提及，以及产品补充文件中的“针对债券的特定风险因素”和招股说明书中提到的“风险因素”，因为债券涉及与传统债务证券不相关的风险。我们敦促您在考虑对债券的投资时咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式访问这些文件，在SEC网站上（www.sec.gov）（或者如果地址已更改，通SEC网站上的相关日期的我提交的文件）：2025年2月26日招股明书： http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm 的充（2025年2月26日布）：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006121/ef20044458_424b3.htm 品充 MLN-EI-1，日期2025年2月26日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006123/ef20044459_424b3.htm 我们的中央索引键（CIK），或称为CIK，在SEC网站上的编号是0000947263。在本定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”、“我们的”或“我们公司”均指多伦多道明银行及其子公司。 我们保留在发行之前更改或拒绝购买这些债券条款的权利。在债券条款有任何变更的情况下，我们将通知您，并要求您在与购买行为相关的情形下接受这些变更。您也可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，我们可能会拒绝您的购买提议。TD SECURITIES (USA) LLCP-6 额外风险因素 该债券涉及的风险与传统债务证券投资无关。本部分描述了与债券条款相关的最显著风险。有关这些及其他风险的信息，请参阅产品补充说明中的“针对该债券的额外风险因素”以及招股说明书中的“风险因素”。 投资者应咨询其投资、法律、税务、会计及其他顾问，以了解投资于本票据所涉及的风险以及根据其特定情况，本票据的适宜性。 与回报特征相关的风险 您的投资于这些债券可能导致亏损。 本息未获保证，投资者可能损失其投资于本息的全部。具体而言，如果本息没有自动赎回，那么至少一个参照资产的最终价值低于其障碍价值，并且对于表现最差的参照资产最终价值每低于初始价值1%，投资者将损失本息本金1%，且可能损失全部本金。 注：这些票据不支付利息，如果票据未自动赎回，您可能会损失一部分或全部投资。 在债券上不会有定期利息支付。只有当债券自动被赎回时，您才会从债券中获得正回报，这意味着在赎回观察日，每个参考资产的结算价值必须大于或等于其赎回阈值价值。对于每个参考资产，其赎回阈值价值等于在每个赎回观察日之前的最终估值日其初始价值的100.00%。在最终估值日，这一比例会降低。如果债券没有被自动赎回，那么至少有一个参考资产的最终价值低于其障碍价值，您将不会从您的投资中获得正回报，相反，如果最低表现参考资产的最终价值比其初始价值低1%，您将损失债券面额的1%。如果这些债券没有自动赎回，您将不会在这些债券上获得正回报，相反，您可能会损失大部分或全部本金金额。 尽管最低表现百分比变化仅有微小差异，您的债券回报率可能会有显著变化。 尽管最低表现百分比变化仅有小幅变动，您的债券回报可能发生显著变化。例如，如果最低表现参考资产的最终价值等于其在最终估值日期的赎回阈值价值（等于障碍价值），您将获得与赎回价格相等的正回报；而如果最终价值仅略低于障碍价值，则将导致相当于最低表现百分比变化的本金损失百分比。在这两种情况下，对债券的投资回报存在显著差异，尽管最低表现百分比变化相对差异很小。 债券的可能正回报仅限于已支付的相关溢价，如果有的话，无论任何参考资产是否升值。 债券的潜在正回报仅限于应付的可调用溢价，前提是债券受到自动赎回，而不管最低表现参照资产的水平是否上涨。即使债券受到自动赎回，如果任何参照资产增值的百分比超过适用可调用溢价所代表的回报百分比，债券的回报将低于如果您购买对该参照资产的假设性直接投资，或者购买直接关联于该参照资产正面表现的证券或对该参照资产（其“参照资产组成成分”）的股票和其他资产的假设性投资所获得的回报。 您的回报可能低于同等期限的常规债务证券回报。 您将收到的您的票据回报，可能为负，可能低于其他投资的回报。票据不提供任何利息支付，并且您可能不会在票据上获得正回报。即使票据受到自动赎回，并且您收到适用的赎回溢价，您的票据回报也可能低于TD的类似期限的常规带息优先债务证券的回报。当您考虑影响货币时间价值的因素时，您的投资可能无法反映您所承担的全部机会成本。 借条可能在到期日前自动赎回，并面临再投资风险。 如果