美国银行美股招股说明书(2025-03-12版)

初步定价补充-待完成 日期：2025年3月11日（至2022年12月30日的招股说明书、2022年12月30日的A系列招股说明书补充、2022年12月30日的EQUITY-1产品补充） 根据424（b）（2）规则提交的登记声明编号：333-268718和333-268718-01 美银金融有限责任公司 结构化投资 美国和国际股票市场的机遇 2027年9月17日到期可调用或有收入证券 ®®®指数，Russell 2000 指数和NASDAQ-100 指数 这些证券不保证本金偿付，也不提供利息的定期支付。相反，这些证券将支付有条件的季度支付。®®® 折扣券只如果指数收盘值每个标普500指数、Russell 2000指数和纳斯达克100指数在每个交易日的指数在适用的季度观察期内超过其相应初始指数值的75%我们将其指称分别为各自的优惠券壁垒水平。如果指数收盘值任何基础指数低于此类指数的优惠券壁垒水平任何指数交易主权风险证券 日在观察期内，我们将不对相关季度支付任何临时季度利息。此外，自2025年6月20日起，我们将有权在任何季度赎回日自行决定赎回这些证券。foraredemptionpaymentequaltothesumofthestatedprincipalamountplusanycontingentquarterlycouponotherwiseduewithrespecttotherelatedobservationperiod.Anearlyredemptionofthesecuritieswillnotautomaticallyoccurbasedontheperformanceofthe underlyingindices.Atmaturity,ifthesecuritieshavenotpreviouslybeenredeemedandthefinalindexvalueof每个基础指数大于或等于相应初始指数值的75%，这被指为下行阈值水平，到期时的支付将是规定的本金金额，如果可支付，则与最终观察期相关的或有季度利息，否则。然而，如果最终指数值为任何基础指数低于其下行阈值时，投资者将以1比1的比例面临表现最差的基础指数的下跌，并在到期时收到少于75%的证券声明本金金额的款项，可能为零。因此，购买这些证券的投资者必须愿意接受基于任何基础指数的表现而损失其全部初始投资的风险，以及在整个2.5年证券期限内可能无法获得任何季度利息的风险。由于这些证券的支付基于底层指数中的表现最差的，因此一旦出现下降，就会超出... 相应指数在任何观察期间的任意营业日达到的相应优惠券障碍水平或最终观察日之前的相应下行门槛水平，适用的情况下。任何underlying index may result in the loss of contingentquarterly coupons and/or a significant loss of your investment, as applicable, even if the other underlying indices have appreciated or have not declined as much. Investors will not participate in any appreciation in any underlying index. These securities are for investors who are willing to risk their principal and seek an opportunity to earn contingent quarterly coupon payments at a potentially above-market rate in exchange for the risk of receiving no contingent quarterly coupon payments if ...任意基础指数低于该指数的优惠券障碍水平，在任何指数交易日的相关观察期内关闭，我们自行决定这些证券的提前赎回风险。这些证券是我们的高级债务证券。这些证券的任何支付均由美国银行公司（“BAC”）无条件且全面担保。这些证券作为BofA Finance LLC（“BofA Finance”）“中期票据，A系列”计划的一部分发行。 所有对证券的支付均受发行人博亚金融的信用风险和担保人美国银行的信用风险影响。如果我们未能履行我们的义务，您可能损失全部或部分投资。这些证券不是有担保的债务，您将不会对任何相关参考资产或资产拥有任何担保利益或其它任何接触权。 高于75%的声明本金金额的证券，可能为零。 美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）、任何州的证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否认这些证券，也未确定本定价补充文件、相关产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述都是一项刑事犯罪。 在您投资之前，您应阅读本价格补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，以了解关于我们、BAC以及本次发行的详细信息，这些文件均可通过以下超链接访问。请参阅本价格补充文件中的“证券附加条款”和“关于证券的附加信息”。 除非另有说明或上下文要求不同，本文件中所有关于“我们”、“我们”、“我们的”或类似表述的引用均指美国银行金融公司，而非美国银行。Series AMTN 募集说明书 补充版（2022年12月30日更新）及 募集说明书（2022年12月30日）并且产品补充EQUITY-1，日期：2022年12月30日 2027年9月17日到期可调用或有收入证券 2027年9月17日到期可调用或有收入证券 投资概览主权风险证券 可赎回或有收入证券 风险证券负责人 我们将有权自行决定在任何季度赎回证券。 赎回日期对于相当于声明本金总额加上与相关观察期相关的任何应计季度息票的赎回款项。证券的提前赎回不会基于底层指数的表现自动发生。到期时，如果证券之前未被赎回，并且最终指数价值为每个基础指数大于或等于相应初始指数值的75%，我们将其称为下行阈值水平，到期时的支付将是规定的本金金额，以及如果应支付的话，关于最后一个观察期的应付定期息票。然而，如果最终指数值为任何基础指数低于其下行阈值水平时，投资者将以1比1的比例面临表现最差的基础指数的下降，并在到期时收到低于证券面值75%的支付，甚至可能为零。因此，证券的投资者必须愿意基于任何相关指数的表现承担全部初始投资损失的风险，以及在整个证券期限内未收到任何季度息票的风险。 成熟度： 如果，在每个指数交易日在观察期间，该指数的收盘值各自的指数是的大于或等于其对应的券息屏障水平，我们将在相关券息支付日支付至少每份证券30.65美元的或有季度券息（相当于每季度至少3.065%的利率或每年至少12.26%的利率）。实际或有季度券息将在定价日确定。 如果，在任何指数交易日在观察期间，指数收盘值任何基础指数是的少于此类指数的优惠券壁垒水平，该观测期内不会支付相应的季度优惠券。可能存在一种或多种基础指数在任何指数交易日中，在整个观察期内的大部分或全部时间内收盘价低于各自的票面利率障碍水平，从而导致您将收到很少或没有应计的季度票面利率。 从2025年6月20日开始，在每一个季度赎回日，我们有权利按面值金额赎回所有（但不少于所有）证券的赎回支付。此外任何应于相关观察期到期的相关季度券；证券的提前赎回不会基于标的指数的表现自动发生。我们将至少提前五个工作日但不超过60个日历日前通知受托人适用的赎回日期。一旦赎回，将不再对证券进行进一步支付。 如果最终的索引值是...每个基础指数是大于或等于相应下调阈值为：约定的本金金额，以及如果可以支付，则关于最后一个观察期的应付未付的季度利息。 如果最终的索引值是...任何基础指数是少于其相应的下行阈值水平：（i）所声明的本金金额乘以(i) 表现最差的标的指数的表现指数因子。在这种情况下，到期支付的款项将少于证券面值的75%，甚至可能为零。 任何证券的支付取决于BofA Finance作为发行人以及BAC作为担保人的信用风险，以及基础指数的表现。证券的经济条款基于BAC的内部资金成本率，即通过发行市场挂钩票据借款所支付的利率，以及BAC附属机构所进入的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本率通常低于其发行传统固定或浮动利率债券时所支付的利率。这种资金成本率差异，以及任何代理人的佣金和费用（如有），以及以下描述的对冲相关费用（见第11页开始的“风险因素”），将降低证券对您和初始估计的经济条款。第3页 三月二〇二五 2027年9月17日到期可调用或有收入证券 基于标准普尔500指数、罗素2000指数和纳斯达克指数表现最差的证券的支付®100 指数 PrincipalatRiskSecurities 证券的价值。由于这些因素，您购买证券时所支付的开盘价将高于最初估计的价值。截至定价日的证券。主权风险证券 证券的初始估算价值范围已在此次定价补充的封面页中列出。最终的定价补充将列出截至定价日的证券初始估算价值。有关证券的初始估算价值及其结构的信息，请参阅第11页开始的“风险因素”和第24页的“证券结构”。 这些证券是我们的优先级债务证券。这些证券的任何付款都由BAC无条件、全额担保。这些证券及其相关担保不受联邦存款保险公司保险，也不以抵押品担保。这些证券在偿还权利上将与我们的其他所有无担保和非次级债务享有同等地位，但法律规定的具有优先或优惠地位的责任除外。相关的担保将与BAC的其他所有无担保和非次级债务在偿还权利上享有同等地位，并高于其次级债务。这些证券到期的任何付款，包括本金偿还，将受到发行人BofA Finance和担保人BAC的信用风险的影响。三月二〇二五 2027年9月17日到期可调用或有收入证券 ®®基于标准普尔500指数、罗素2000指数和纳斯达克指数表现最差的证券的支付®100 指数 PrincipalatRiskSecurities 关键投资理由主权风险证券 证券不提供定期支付利息，而是将支付有条件的季度票息但只有如果指数收盘值 各自的指数是的在或以上75% of its initial index value, which we refer to as the respective coupon barrier level, on每个指数交易日在相关观察期内。这些证券适合那些愿意承担本金风险，并寻求以潜在高于市场利率的利率获得有条件季度利息支付的投资者，以换取在没有获得有条件季度利息支付的风险。任何 underlying index closes below the coupon barrier level for such index on任何指数交易日在相关观察期间，以及根据我方判断提前赎回证券的风险。以下场景仅用于说明目的，以展示到期付款和或有季度利息（如果证券此前未被提前赎回）是如何确定的，并不旨在展示可能发生的每一种情况。因此，我方可能选择提前赎回证券，也可能不赎回，或有季度利息可能对于某些而不是所有季度支付，到期付款可能低于面值的75%，甚至为零。投资者不会参与任何标的指数的增值。 本情景假设，我们将在2025年6月20日开始的一个季度赎回日之前，根据我们的自主决定赎回证券，赎回支付金额等于约定的本金金额。此外任何应在该观测期到期的相关分期优惠券。在提前赎回之前，每个基础指数的收盘价均达到或高于其各自的优惠券障碍水平。每个指数交易日在某个或所有季度观察期内。在这种情况下，投资者将获得与每个此类观察期相关的或有季度息票，但不会获得一个或多个基础指数在相应的息票障碍水平以下收盘的季度期间。任何指数交易日在观察期间内。一旦证券被赎回，将不再对证券进行支付。 本情景假定我们不在任何季度赎回日赎回证券，因此投资者持有证券直至