加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-03-12版)

加拿大新斯科舍银行$ 截止保本增强参与型票据 ®指数到期[•] 这些票据将不产生利息。到期时您将获得的本金支付金额（预期为2美元）nd在估值日期后的商业日（business day after the valuation date）是基于MSCI EAFE（摩根士丹利资本国际欧洲、澳大利亚和远东）的表现。®指数（参照资产）从交易日起至包括估值日止的衡量（预计在交易日后约15至17个月内）。 如果估值日的最终水平高于交易日的初始水平，则您所持债券的回报将是正值，且等于参与率250.00%乘以参考资产回报，即最终水平相对于初始水平的百分比增加或减少，但受最大支付金额限制（预计为每1,000美元债券面额的1,134.00美元至1,157.50美元）。如果最终水平从初始水平下降不超过10.00%，您将收到您所持债券的面额金额。如果最终水平从初始水平下降超过10.00%，则您持有的票据回报率将为负，您可能损失全部本金。具体来说，当参考资产的水平低于初始水平的90.00%时，每下降1%的负百分比变化，您将损失大约1.1111%。您持有的票据的任何支付均受加拿大丰业银行信用状况的影响。 为了确定您的到期付款，我们首先将计算参考资产回报。到期时，对于您每张面值为1,000美元的票据： ●如果最终水平是大于初始水平（参考资产回报为正），您将收到相当于的现金金额。总和（i）1,000美元加号（ii）的产品关于（一项）1,000美元时间（b）参考资产回报时间(注)参与度，受最大付款金额的限制； ●如果最终水平为等于初始水平或少于初始水平，但不超过10.00%（参照资产回报为零或负值但等于或者大于- 10.00%），您将获得相当于1,000美元的现金金额；或者 ●如果最终水平是少于初始水平高出10.00%以上（参考资产回报率为负，且）少于-10.00%），您将收到一笔等于该金额的现金。总和（i）1,000美元加号（ii）的产品关于（一项）1,000美元时间（b）约111.11%的缓冲率时间版权符号（c）总和关于参考资产回报加号10.00%. 在确定初始水平之后，您在债券到期时将收到的金额不会因除估值日之外的任何一天的参考资产收盘水平而受到影响。此外，在到期日前，您的票据将不会支付任何款项。 投资于这些票据涉及一定风险。您应参考本价格补充文件第P-15页开始的“附加风险”以及随附产品第PS-6页开始的“针对票据的特定附加风险因素”。 补充和“风险因素”，位于随附的补充招股说明书的第S-2页以及随附的招股说明书的第8页。 您在交易当天设定债券条款时，对您债券的初始估算价值预计将介于每1000美元本金946.30美元至976.30美元之间，这将低于以下列示的债券原始发行价。 查看以下页面上的“关于估计债券价值的附加信息”以及本文件第P-15页开始的“附加风险”以获取更多信息。您债券的实际价值在任何时间都将反映许多因素，并且无法准确预测。 美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）和任何州证券委员会均未批准或否认本债券、附随的招股说明书、招股说明书补充、标的补充或产品补充的定价补充的准确性或充分性。与此相反的任何陈述均为犯罪行为。 凭证不根据《加拿大存款保险公司法案》（“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或其他司法管辖区的任何其他政府机构的任何规定由加拿大存款保险公司（“CDIC”）投保。 定价补充文件，日期：2025年斯科特资本（美国）公司 与MSCI EAFE相关的上限缓冲增强参与票据®以下所提供的本票[•]（“票据”）为不次级且无担保的债务，由加拿大丰业银行（“银行”）承担，并受投资风险的影响，包括由于参照资产表现不佳和银行信用风险导致的可能投资本金损失。在本报价补充文件中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指的是加拿大丰业银行。该票据不会被在任何美国证券交易所或自动报价系统上挂牌。 您的票据回报将与参考资产的回报价格相关，并且不包括总回报或股息部分。这些票据是基于参考资产的表现的衍生产品。这些票据不构成对参考资产所代表的任何股份、单位或其他证券的直接投资。通过购买这些票据，您将不会对任何此类股份、单位或证券拥有直接的经济或其他利益、要求或权利，也不会拥有对任何发行人的股东、单位持有者或其他证券持有者的任何权利，包括但不限于投票权或接受股息或其他分配的权利。 斯科特亚资本（美国）有限公司（“SCUSA”），我们的附属公司，将从我们处购买这些债券用于分配给一个或多个已注册的经纪交易商。SCUSA或其任何附属公司或代理商可以在债券首次销售后进行市场制造交易时使用本定价补充文件。除非我们在销售确认中通知您 otherwise，否则本定价补充文件正在市场制造交易中使用。参见本定价补充文件中的“补充分销计划（利益冲突）”以及附带的产晶补充文件中的“补充分销计划（利益冲突）”。 原始发行价格、佣金及上述银行收到的收益与我们所发行的初始债券相关。我们可能在最终定价补充说明日期之后决定以原始发行价格出售额外的债券，并收取与上述金额不同的佣金及收益归银行所有。您在债券上的投资回报（无论正面还是负面）将部分取决于您为这些债券支付的原价。 关于估计债券价值的附加信息 在此次定价补充资料的封面页，银行提供了该票据的初始估计价值范围。该估计价值范围是根据银行的内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率和银行对市场参数的假设。有关初始估计价值的更多信息，请参阅P-15页开始的“额外风险”。 经济凭证的条款（包括最大支付金额）基于银行的内部资金成本率，这是银行通过发行类似市场挂钩凭证、任何包销折扣以及某些相关对冲协议的经济条款来借入资金时将支付的利率。由于这些因素，您购买凭证时支付的原发行价格将高于凭证的初始估计价值。银行的内部资金成本率通常低于银行在“附加风险——与估计价值及流动性相关的风险”部分进一步讨论的情况下，发行传统固定利率债务证券时将支付的利率。 银行将为其传统固定利率债务证券付款。银行使用其内部融资利率降低了向您提供的债券的经济条款。 您的笔记在任何时间点的价值将反映许多因素，无法预测；然而，如果SCUSA在二级市场上最初买入或卖出笔记的价格（不包括SCUSA的常规买卖价差）等于大约SCUSA根据其定价模型和考虑银行的内部资金利率，以及基于交易日期对您的笔记市场价值的估计，加上额外金额（最初等于每$1,000本金金额的$）。 在SCUSA未做出市场的情况下，SCUSA购买或出售您的债券（若其做出市场，但无此义务）的价格（不包括SCUSA的常规买卖价差）将等于当时估计的债券价值（根据SCUSA的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价时间起按直线下降至约3个月）。从那时起及以后，SCUSA购买或出售您的债券（若其做出市场）的价格（不包括SCUSA的常规买卖价差）将等于当时根据此类定价模型确定的估计债券价值。有关SCUSA购买或出售您的债券的价格（若SCUSA做出市场，但无此义务）的更多信息（每个均基于SCUSA的定价模型），请参阅“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——SCUSA购买或出售您的债券（若SCUSA做出市场，但无此义务）的价格将基于SCUSA对您的债券的估计价值”的相关内容。 我们强烈建议您阅读本价目补充材料从P-15页开始的“附加风险”。 摘要 此“摘要”部分的信息由本定价补充文件、附随的招股说明书、招股说明书补充和产品补充文件中的更为详细的信息所限定，每份文件均已提交至美国证券交易委员会（SEC）。请参阅本定价补充文件中的“您的债券额外条款”。 发行人： 有上限缓冲增强参与票据 并且面额： 本金总额： 每张凭证1000美元；所有凭证的总额为$[•]；如果银行在单方面决定在最终定价补充文件发布日期之后销售额外数量的凭证，则凭证的总本金金额可能会增加。 原始发行价： 每笔债券本金总额的100% 美元 货币： 交易日期： [•], 2025 原始问题日期： [•]（将在交易日期确定，预计为5）th交易日期之后的营业日 我们预期，这些债券的交付将在支付相应的款项后或大约在5月5日进行。th在票据定价日期之后的交易日（本结算周期被称为“T+5”）。根据修订后的1934年证券交易法第15c6-1规则，在二级市场上的交易通常要求在一个工作日内结算（“T+1”），除非交易双方明确同意其他安排。因此，希望在业务日前一天之前进行票据交易的需求者。 交付这些债券将是一项要求，鉴于每张债券最初将在五个工作日（T+5）结算，需指定替代结算安排以防止结算失败。 估值日期： [•] (待在交易日确定，预计在交易日后约15至17个月内) 估值日期可能会因为市场中断事件的发生而延迟。请参阅随附的产品补充资料中的“一般条款 — 市场中断事件”。此外，如果估值日期不是交易日，估值日期将以与发生市场中断事件相同的方式推迟。 [•]（取决于交易日期，并在估值日期后的第二个交易日预期），并受市场中断事件、非交易日或不工作日的影响而进行调整，具体详情请参阅“产品补充说明 – 债券到期日”下的“一般借款条款”。 您在到期时可能会损失全部或大部分投资，如果从初始水平到最终水平的百分比下降超过10.00%。 购买非本金金额： 我们将在到期日支付您的票据金额，该金额不会根据您购买票据时支付的原始发行价格进行调整，因此如果您以高于（或低于）本金金额的溢价（或折价）购买票据并持有至到期日，可能会以多种方式影响您的投资。此类票据的投资回报将低于（或高于）您以本金金额购买票据时的回报。此外，声明的缓冲水平不会为您提供与您以本金金额购买票据时相同的投资保护程度。此外，最大支付金额将在低于（或高于）以下所示百分比回报时触发，相对于您的初始投资。请参阅本定价补充说明中的“其他风险——与估计价值和流动性相关的风险——如果您以高于本金金额的溢价购买您的票据，您的投资回报将低于以本金金额购买的票据的回报，并且票据的某些关键条款的影响将受到负面影响”。 费用与支出： 作为本说明书中关于债券分销的一部分，SCUSA或我们的其他附属公司将按本说明书封面所指定的每份债券的原始发行价格向某些无关联证券经销商出售债券。请参阅本定价补充文件中的“补充分销计划（利益冲突）”。 价格，您购买票据时所支付的价格，包括银行或其附属机构预计将发生的成本以及与票据相关的对冲活动预期实现的利润，具体内容如下所述“补充分配计划（利益冲突）”。我们或我们的附属机构还将向iCapital Markets LLC支付费用，iCapital Markets LLC是一家经纪商交易商，Goldman Sachs & Co. LLC（“GS&Co.”）的附属机构持有其间接少数股权利益，该公司在票据分配中作为交易商行事，并为本次发行提供服务。 这些成本和利润可能会降低，如果存在的话，这些票据的二级市场价格。因此，您可能在交易日的当天就经历到您票据的市场价值立即和大幅下降。参见“额外风险——与对冲活动及利益冲突相关的风险——”。 银行的套期保值活动和SCUSA可能对债券投资者产生负面影响，并导致我们各自利益以及我们客户和交易对手的利益与债券投资者利益相反”在此定价补充中。 到期支付： 到期支付的款项，对于每张面值$1,000的票据，将基于参考资产的表现，并按照如下方式计算： ●如果最终水平高于初始水平，则到期支付的金额将为： (a)本金金额 + (本金金额 ×参考资产回报率乘以参与率）和（b）最大支付金额 ● 如果最终水平大于或等于缓冲水平，但小于若等于或高于初始水平，则到期支付将等于本金金额。 ● 如果最终水平低于缓冲水平，那么付款在成熟度将等于： 本金 + [本金 × 缓冲率 ×（参考资产回报率+缓冲百分比） 在这种情况下，您将遭受相当于缓冲率乘以超出缓冲的负参考资产回报率的本金损失百分比。 百分比。相应地，您可能会损失高达100%的本金。投资于这