加拿大皇家银行美股招股说明书(2025-03-12版)

本初步定价补充信息不完全，可能有所变动。 可兑付固定利率债券，到期日为2030年3月28日 初步定价补充 待完成：2025年3月12日 定价补充文件（2025年3月__日），针对2023年12月20日的招股说明书、2023年12月20日的招股说明书补充文件以及2024年5月16日的产品补充文件第1A号。 加拿大皇家银行 加拿大皇家银行正提供以下可赎回固定利率票据（以下简称“票据”）。备注将按每年4.80%的利率计息，每半年支付一次。· 我们可以完全赎回债券，但如以下“关键术语”所述，不能部分赎回。关于短 期债券的任何付款都受我们的信用风险影响。· 这些备注将不会在任何证券交易所以及上市。· 债券为可赎回债券（如随附的招股说明书补充说明所述）且受制于整体或部分转换——通过一项或一系列交易以及一个或多个步骤——为加拿大皇家银行或其附属公司的普通股，并因此导致变更或终止，以及根据安大略省法律和适用于该省的加拿大联邦法律的规定，就CDIC法案关于债券的运作适用该法律。 CUSIP：78014RZB9 投资债券涉及多项风险。请参阅本定价补充文档的第P-4页“选定的风险考虑因素”以及附带的招股说明书、招股说明书补充和产品补充中的“风险因素”。None of the Securities and Exchange Commission (the “SEC”), any state securities commission or any other regulatory authority shall 身体是否批准或否决了备忘录或对此次定价补充的充分性或准确性进行了审查。任何与此相反的表述都属于刑事犯罪。备忘录不会构成加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或其他加拿大或美国政府机构或机构的保险存款。 继续到加拿大皇家银行(1)价格公布(1)承保折扣和佣金 RBC Capital Markets, LLC将在发行日以每1000美元本金金额的票据购买价格在982.50美元至1,000.00美元之间购买票据，并将支付其承销折扣的全部或部分，最高可达每1000美元本金金额17.50美元，作为销售让利支付给某些精选的经纪商和经销商。某些经销商在购买票据用于销售给某些基于费用的咨询账户和/或合格机构投资者时，可能放弃部分或全部销售让利、费用或佣金。投资者购买这些账户中的票据和/或合格机构投资者购买票据的公开发行价格可能低至每1000美元本金金额982.50美元。请参阅下方的“补充分销计划（利益冲突）”。 可赎回固定利率票据 关键词 本“关键术语”部分的信息，受本定价补充说明以及随附的招股说明书、招股说明书补充和产品补充说明中更为详细的信息的限制。 可赎回固定利率票据 附加笔记条款 您应与2023年12月20日日期的招股说明书以及2023年12月20日日期的招股说明书补充文件一起阅读本定价补充文件，该补充文件与我们的高级全球中期票据，系列J有关，其中票据是其中的一部分，以及2024年5月16日日期的产品补充文件第1A号。本定价补充文件连同这些文件，包含了票据的条件，并取代了所有之前的或同时期的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来函件、交易想法、实施结构、样本结构、简介、小册子或我们提供的其他教育材料。 我们未授权任何人提供任何信息或进行任何除本定价补充文件和下述文件所含或引用之外的表现。我们对其他人可能提供给您的任何信息不承担责任，也不能提供任何关于其可靠性的保证。这些文件仅作为对本协议下所述票据的出售提议，但仅在此项交易在相应条件下且在相应司法管辖区合法时才适用。这些文件中包含的信息仅截至其日期有效。 如果本价格补充说明中的信息与以下列出的文件中的信息不符，您应依赖于本定价补充材料中的信息。 您应仔细考虑包括以下事项在内的内容：“定价补充资料”中的“精选风险考虑事项”以及以下列出的文件中的“风险因素”，因为注解涉及与传统债券证券无关的风险。我们建议您在投资注解之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 您可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过查看我们在SEC网站上有关日期的提交文件）： 2023年12月20日招股说明书·https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000119312523299520/d645671d424b3.htm ·2023年12月20日补充说明摘要：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000119312523299523/d638227d424b3.htm 产品补充说明 No. 1A，日期：2024年5月16日：·https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000095010324006777/dp211286_424b2-ps1a.htm 我们的中央索引键，或CIK，在SEC网站上为1000275。在本定价补充文件中，“加拿大皇家银行”、“银行”、“我们”、“我们自己的”和“我们”仅指加拿大皇家银行。 RBC资本市场有限责任公司 P-3 可赎回固定利率票据 Selected Risk Considerations 《说明书》涉及与普通固定利率债券投资无关的风险。我们敦促您在投资本说明书之前咨询您的投资、法律、税务、会计等顾问。以下概述了适用于投资本说明书的一些风险，但我们仍敦促您阅读随附的招股说明书、招股说明书补充和产品说明书的“风险因素”部分。除非您理解和能够承担投资本说明书的风险，否则请不要购买本说明书。 备注受提前赎回风险的影响我们有赎回认股权证的选择以上列出的日期。在可预见的范围内，如果持有债券的利息高于我们其他类似期限、条款和信用评级的市场工具可支付利息，我们有可能在到期日前提前偿还债券。如果在到期日前提前偿还，您可能需要在较低的利率环境中重新投资收益，并且不会在债券上获得进一步支付。 借款本息支付受我方信用风险影响，且受市场对我方信用状况的认识影响·可能对债券的市场价值产生不利影响— 该等债权凭证为我们的高级无担保债务证券，您收到债权凭证上的任何款项取决于我们履行到 期债务的能力。如果我们在支付义务上违约，您可能无法收到根据债权凭证应得的任何款项，您可能会损失全部投资。此外，市场对我们信用状况的任何负面变化都可能对债权凭证的市场价值产生不利影响。 可赎回固定利率票据 关于行使加拿大银行救助权的协议 通过购买债券，每个持有人或受益所有人应被视为（i）同意就该项债券而言，受《存款保险公司法案》的约束，包括将该项债券全部或部分—通过交易或一系列交易，并分一个或多个步骤—转换为银行或其任何关联公司的普通股，依据《存款保险公司法案》第39.2(2.3)款，以及适用该项债券的《存款保险公司法案》操作所涉及安大略省的法律和加拿大联邦法律；并且该项债券的变更或消灭；以及（ii）承认并向安大略省法院提交关于《存款保险公司法案》和那些法律的主权；并且（iii）承认并同意，上述（i）和（ii）段所述的条款对该持有人或受益所有人具有约束力，即使契约或该项债券中存在任何条款，任何适用于该项债券的其他法律，以及该持有人或受益所有人与银行就该项债券达成的任何其他协议、安排或理解均不在此限。 持有任何本票及其受益所有人的权利在本票的抵押权转换过程中将不予保留，但本票在抵押权转换下提供的权利除外。通过获得任何本票的权利，每个持有者或受益所有人被视为不可撤销地同意该本票的主要金额部分及其产生的所有应计未付利息被视为通过发行银行的普通股份（或适用的情况下，其关联公司的股份）已全额支付，在本票发生抵押权转换时，这种转换将不会由持有者或受益所有人或受托人的任何进一步行动而发生；但为了避免疑问，这种同意不会限制或以其他方式影响持有者或受益所有人在抵押权转换体系中可能享有的权利。 请参阅附件招股说明书补充文件中的“我们可能提供的说明书——与可强制减记债有关的规定”，以了解对加拿大强制减记权力的适用规定。 美国联邦所得税考虑 您应仔细查阅附带的“产品补充说明”中标题为“美国联邦所得税考虑事项”的部分，特别是标题为“——对美国持有者的税务后果——作为债务工具处理的注释——一般”的部分。以下讨论，与附带的“产品补充说明”中的“美国联邦所得税考虑事项”相结合阅读，构成了我们顾问戴维斯·波克&沃德韦尔律师事务所 LLP 对拥有和处置债券的实质性美国联邦所得税后果的全面意见。本讨论假定您以现金以面值购买债券的原发行，且不涉及您特有的其他情况。根据我们的顾问意见，该意见基于我们所提供的陈述，将债券视为美国联邦所得税目的下无原发行折扣的债务工具是合理的。您应咨询您的税务顾问，了解您在特定情况下投资债券的美国联邦所得税后果，以及任何州、地方或非美国征税管辖区法律下的税务后果。 补充配送计划（利益冲突） 在发行笔记之后，笔记的公开发售价可能会变化。 RBCCM或其关联公司或代理人可能将在Notes的首批销售中使用此定价补充文件。此外，RBCCM或我们另一家关联公司可能将在Notes的首批销售后进行的市场交易中使用此定价补充文件。除非我们在销售确认中另行通知买方，否则此价格补充文件正在被用于市场交易。 关于“票据”结算周期的更多信息，请参阅附送的招股说明书中“分配计划”部分。关于我们与RBCCM之间关系的更多信息，请参阅附送的招股说明书中“分配计划——利益冲突”部分。