加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2025-03-11版)

定价补充文件，日期为2025年3月7日（针对2023年9月5日发布的权益指数基础补充文件、2023年9月5日发布的招股说明书补充文件和2023年9月5日发布的招股说明书） 加拿大帝国商业银行 $2,997,000 高级全球中期债券 2027年5月7日到期挂钩MSCI EAFE指数杠杆缓释票据 The notes do not bear interest. 注：该票据不生息。您在指定到期日（2027年5月7日，条件如下）应得的付款金额（）。® 调整）基于MSCI EAFE指数（“标的资产”）从交易日起至并包括确定日期（2027年5月5日，如有调整）的业绩。如果确定日期的最终标的资产水平是大于初始标的水平（2,495.73，为交易日的标的收盘水平），您的债务证券回报将为正值，且等于标的回报的2.5倍上行参与率，但不超过最大结算金额（每1,000面值债务证券的1,250.75美元）。若最终标的水平从初始标的水平下跌不超过15.00%，您将收到债务证券的面值。如果最终标的水平从初始标的水平下跌超过15.00%，您持有的票据回报将变为负值。您可能会损失在票据上的全部投资。 为了确定到期时的付款金额，我们将计算标的物回报率，即最终标的物水平与初始标的物水平的百分比增加或减少。在规定的到期日，对于您每张面值为1,000美元的票据，您将收到一笔现金，金额等于： ·如果标的资产回报是积极（即最终标的资产级别是）大于初始标的物水平），该总和（一）1,000美元plus（二）产品的（一千美元）时代(b) 2.5时代(c) 标的资产的回报，但以最大结算金额为限；或 ·如果标的资产回报是零或者负面但是不低-15.00%（即最终标的物水平为）等于或者少于初始标的资产水平，但不超过15.00%，1000美元；或 ·如果标的资产回报是负面并且是以下是-15.00%（即最终标的物水平为）少于初始标的资产水平上涨超过15.00%），则……总和（一）1,000美元plus（二）产品大约1.1765的（a）时代(b) the总和of the underlier returnplus15.00%时代(版权) 1,000 美元。此金额将少于1000美元，可能为零。 笔记具有复杂特征，投资笔记涉及的风险与投资传统债券证券无关。请参阅本定价补充说明中的“针对您的笔记的具体风险因素”部分，始于PRS-8页，以及随附基础补充说明中的“风险因素”部分，始于S-1页。 低于该债券的初始发行价格。参见本定价补充的“银行对该债券的估计价值”。根据我们内部定价模型，我们对交易日期的票据估计价值为每张983.00美元。估计价值为 这些票据是加拿大帝国商业银行的不担保债务，所有票据的支付均受加拿大帝国商业银行的信用风险影响。这些票据不构成加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或其他司法管辖区任何政府机构或机构的保险存款。这些票据不属于可由投资者优先偿还的债务证券（如招募说明书中第6页所定义）。这些票据不会在美国任何证券交易市场上挂牌。 美国证券交易委员会（“SEC”）以及任何州或省证券委员会都没有批准或反对这些证券，也没有确定本定价补充文件、相关基础补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均为刑事犯罪。 上述发行价格、代理人佣金和净收益与我们将首次销售的票据相关。交易日后，我们可能会决定以发行价格和不同的代理人佣金及净收益出售额外的票据。您投资的回报（无论正负）部分取决于您购买票据时支付的发行价格。 加拿大帝国商业银行世界市场公司或我们的其他分支机构可能会在初始销售后的一笔交易中使用这份定价补充说明。除非我们在销售确认函中另行通知买方，否则这份定价补充说明是在进行市场创造交易时使用的。 我们将于2025年3月14日通过存托信托公司（“DTC”）的设施以记账形式交付这些笔记，并要求立即可用资金支付。 2027年5月7日到期挂钩MSCI EAFE指数杠杆缓释票据 关于此价格补充 您应与2023年9月5日发布的招股说明书（“招股说明书”）、2023年9月5日发布的招股说明书补充文件（“招股说明书补充文件”）以及2023年9月5日发布的权益指数基础补充文件（“基础补充文件”）一起阅读，以获取关于这些债券的更多信息。本定价补充文件中的信息如与上述文件中的信息不同，则取代上述文件中的信息。本文件中使用的某些未在此定义但已在上述文件中定义的术语，其含义以上述文件中的定义为准。 您只能依赖此价格补充说明及附带的基本补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书包含或引用的信息。此价格补充说明仅可用于其制定的用途。未经授权，任何人不得提供本价格补充说明及附带的基本补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书包含的信息，以及在这些文件中提及的文件和向公众提供的信息。我们没有，并且加拿大工业银行世界市场公司（“CIBCWM”）也没有，授权任何其他人为您提供不同或额外信息。如果有人向您提供不同或额外信息，您不应依赖它。 我们以及加拿大 imperial commerce bank wealth management（CIBCWM）不向任何不允许提供或出售此类债券的司法管辖区提出出售债券的报价。您不应假设本定价补充说明或附带的基本补充说明、招股说明书补充说明或招股说明书包含的信息在任何除适用文件日期之外的日期都是准确的。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已经发生变化。本定价补充说明以及附带的基本补充说明、招股说明书补充说明或招股说明书本身并不构成向我们或CIBCWM提出认购和购买任何债券的报价，也不得用于或与任何在相关司法管辖区未获得授权的报价或邀请或向任何法律禁止进行此类报价或邀请的人使用。 在本定价补充文件中，“CIBC”、“发行人”、“银行”、“我们”、“我们”以及“我们的”指的是加拿大帝国商业银行，除非我们另有说明或上下文有其他要求。 您可以按照以下方式访问随附的基本补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，在SEC网站www.sec.gov上（或如果该地址已更改，请通过审查我们在SEC网站上的相关日期的备案）： 2023年9月5日附加说明文件：· https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465923098170/tm2322483d89_424b5.htm ·2023年9月5日补充招股说明书： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465923098166/tm2322483d94_424b5.htm https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465923098163/tm2325339d10_424b3.htm 2027年5月7日到期挂钩MSCI EAFE指数杠杆缓释票据 摘要信息 我们称本定价补充文件中提供的笔记为“提供的笔记”或“笔记”。以下各条笔记的术语如文中所描述。本定价补充文件中使用的、但未定义的术语，其含义已在随附的底层补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中设定。本节旨在总结，应与随附的招股说明书、招股说明书补充文件和底层补充文件一起阅读。本定价补充文件取代了上述文件中任何冲突的条款。 关键词 发行人：加拿大帝国银行 ®标的资产MSCI EAFE指数（彭博代码：“MXEA指数”），由MSCI公司发布。 指定货币：美元（“$”） 本金金额：每一笔款项的本金为1000美元；所有提供的票据总额为2,997,000美元；如果发行人在其独家选择下，决定在交易日期之后的一个日期上出售额外数量的提供票据，则提供的票据总额本金可能增加。 最低投资额: 1,000美元（一张发票） 面额：1,000美元及超过1,000美元的整数倍 购买非本金金额：我们将按照约定的到期日支付您债券的本金，支付金额不会根据您购买债券时支付的价格进行调整。因此，如果您以高于（或低于）本金金额的价格购买债券并持有到约定的到期日，可能会以多种方式影响您的投资。此类债券的投资回报将低于（或高于）您以本金金额购买债券时的回报。此外，约定的缓冲水平不会为您提供与以本金金额购买债券时相同的投资保护程度。此外，上限水平将在低于（或高于）以下指示的百分比回报时触发，相对于您的初始投资。请参阅本定价补充中的“针对您债券的特定风险因素——如果您以高于本金金额的价格购买债券，则您的投资回报将低于以本金金额购买的债券回报，某些关键条款的影响将受到负面影响”。 现金结算金额（在规定的到期日）：对于您每张面额为1,000美元的票据，我们将在约定的到期日支付给您一笔现金，金额等于： 如果最终标的物级别是大于或者等于帽位，最大结算金额如果最终标的资产等级为大于初始标的资产水平小于帽子等级，帽子级别总和（一）1,000美元·plus（二）产品的（一千美元）时代(b) 上涨参与率时代(c) 标的资产回报；如果最终标的资产水平是等于或者少于初 始标的资产水平大于或者等于缓冲区· 级别，1000美元；或者如果最终的标的物级别是少于缓冲等级，的总和（一）1,000美元plus（二）产品(a)的缓冲区· 评分时代(b) the总和of the underlier return plus缓冲金额时代(版权) 1,000 美元。在这种情况下，现金结算金额将少于凭证的本金，您可能会损失部分或全部本金。 正向参与率：250.00% 标的资产水平：初始标的资产水平的110.03%。 最高结算金额：每张$1,250.75 缓冲级别：初始标的物水平的85.00% 缓冲量：15.00% 缓冲率：初始标的水平除以缓冲水平的结果，大约等于117.65%。 初始标的物水平：2,495.73，这是交易日的收盘水平。 最终标的水平：确定日标的资产的收盘水平 标的资产回报：The商数(1) 最终标的物级别减初始标的水平分割通过（2）初始标的水平，以正数或负数百分比表示 交易日期：2025年3月7日 原问题日期（结算日期）：2025年3月14日 2027年5月7日到期挂钩MSCI EAFE指数杠杆缓释票据 确定日期：2027年5月5日，根据随附的基本补充文件中“某些债券条款—估值日期”下所述进行调整。 约定的到期日：2027年5月7日，具体日期可根据附带的《相关补充》下“某些债务条款——利息支付日、息票支付日、偿还支付日和到期日”中所述调整。 市场颠覆事件：关于任何给定的交易日，以下任何一项都将构成对标的资产的市场干扰事件： 一次标的股票（如下定义）交易暂停、缺席或材料限制，构成20%或更多，按重量计，低于各自主要市场的标的物，每种情况下的交易时间连续超过两小时或在该市场交易时间结束前半小时内，由计算代理人根据其独立判断确定。 暂停、缺席或期权或期货合同交易的实质性限制，如果有的话，与以下相关标的资产或构成该合同标的资产在各自主要市场的重量比例达到20%或以上的相关股票，在每个交易日内连续超过两小时的交易时段，或者在该市场交易收盘前半小时内，由计算代理人根据其唯一判断确定。 构成标的物20%或以上的标的股票，或者如有，期权或期货合约。与标的或构成标的权重20%或以上的标的股票无关，不交易于由计算代理人在其唯一自由裁量权下确定的相应标的股票或合同的原始市场。 并且，在出现上述任何事件的情况下，计算代理人有权自行决定，该事件可能会实质性影响我们或我们的任何关联方或类似地位的当事方解除与这些票据相关的全部或重大部分对冲的能力。有关我们及/或我们任何关联方进行对冲的更多信息，请参阅随附的基本补充文件中的“收益使用和对冲”。 以下事件不会对标的资产构成市场干扰事件： 对交易小时数或天数数量的限制，但仅限于因宣布变更而产生的限制在相关市场的正常工作时间内，并且 一项永久停止交易与标的或任何相关期权或期货合约的决