加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2025-03-11版)

定价补充文件，日期为2025年3月7日（针对2023年9月5日发布的权益指数基础补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书） 加拿大帝国商业银行 高级全球中期债券 2027年5月7日到期、以Capped Leveraged Buffered MSCIEAFE指数挂钩的票据 该票据不支付利息。您将在本金到期日（5月7日）收到的款项金额（）。® 2027年（根据调整）的基准是根据从贸易日期起至包括确定日期（2027年5月5日，根据调整）止的MSCI EAFE指数（“标的”）的表现确定的。如果确定日期的最终标的水平是大于初始标的物水平（2,495.73，即交割日的标的物收盘水平），您的票据收益将为正，并将等于标的物回报率的2.5倍上涨参与率，但不超过最大结算金额（每1,000美元票据本金金额为1,250.75美元）。如果最终标的物水平从初始标的物水平下滑至15.00%，您将收到您的票据本金。如果最终标的物水平从初始标的物水平下跌超过15.00%，您所持有的债务证券收益将变为负数。您可能会失去在债务证券中的全部投资。 为了确定您到期时的付款金额，我们将计算标的物回报，即从初始标的物水平到最终标的物水平变化的百分比。在规定的到期日，对于您每张1,000美元面额的债券，您将收到相当于以下金额的现金： ·如果标的资产回报是积极(i.e. 即最终标的物水平是大于初始标的水平),总和(i) 1,000美元此外(ii) the产品的（一）$1,000时代（b）2.5时代( c) 标的物回报，受最高结算金额限制；或 ·如果标的资产回报是零或者消极的但是不低于-15.00%（即最终标的水平是）等于或者少于但不超过15.00%的初始标的水平，1000美元；或 ·如果标的资产回报是消极的并且是以下-15.00%（即最终标的水平是）少于初始标的物水平超过15.00%），则总和（i）1000美元加号(ii) the产品大约为1.1765时代（b）的总和标的资产回报此外15.00%时代（c）$1,000.此金额将小于1,000美元，可能为零。 债券具有复杂特征，投资于这些债券涉及的风险与传统债券证券投资无关。请参阅本定价补充资料第PRS-8页起“针对您债券的特定风险因素”以及随附基本补充资料的“风险因素”部分，从第S-1页开始。 我们的交易日估计票据价值，基于我们内部定价模型，为每张票据983.00美元。估计价值低于票据的初始发行价格。参见本定价补充中的“银行的票据估计价值”。 记事息票是加拿大帝国商业银行的不保证债务，对所有记事息票的支付均受加拿大帝国商业银行的信用风险影响。记事息票不会构成由加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或 任何其他加拿大、美国或其他司法管辖区政府机构或机构。这些票据不属于可参与银行救助债务证券（如招股说明书第6页所述）。这些票据不会被列在美国任何证券交易场所。 美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州或省级证券委员会均未批准或否认这些证券，也未确定本定价补充文件或随附的基本补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。 上述问题价格、代理商佣金和净收益涉及我们将最初销售的票据。在交易日期之后，我们可能决定以不同的发行价格、代理商佣金和净收益销售额外票据，这些金额与上述所述金额不同。您的投资回报（无论是正数还是负数）将部分取决于您购买票据所支付的问题价格。 加拿大帝国商业银行世界市场公司或我们的其他分支机构可能会在初始销售后的票据市场中使用此定价补充说明进行做市交易。除非我们在销售确认中告知购买者其他情况，否则本定价补充说明将用于做市交易。 我们将通过美国存托信托公司（“DTC”）的设施，于2025年3月14日以即时可用资金支付为前提，以簿记形式交付相关凭证。 加拿大帝国商业银行资本市场 2027年5月7日到期、以Capped Leveraged Buffered MSCI EAFE指数挂钩的票据 关于此价格补充 您应与2023年9月5日发布的《招股说明书》（以下简称“招股说明书”）、《招股说明书补充》（以下简称“招股说明书补充”）以及《权益指数相关补充》（以下简称“相关补充”）一并阅读，以获取有关该高级全球中期债券的额外信息。本《定价补充》中提供的信息在内容上与随附的相关补充、招股说明书补充和招股说明书不同时，将取代后者的信息。本处使用的某些定义明确但未在此处定义的术语，其含义请参见随附的相关补充、招股说明书补充或招股说明书。 您应仅依靠此定价补充文件及其所属的基线补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中所包含或引用的信息。本定价补充文件仅可用于其准备的目的。未经授权，任何人不得提供此定价补充文件及其所属的基线补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，以及文中提及并公之于众的文件以外的信息。我们未曾，且加拿大皇家银行世界市场公司（“CIBCWM”）未曾，授权任何其他个人为您提供不同或额外信息。如果有任何个人向您提供了不同或额外信息，您不应依赖这些信息。 我们并未，且加拿大丰业银行财富管理部（CIBCWM）也未，在任何禁止该要约或出售的地区提出出售这些债券的要约。您不应假设本定价补充文件或其附件、基础补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中所包含或引用的信息，除适用文件日期之外，在任何日期都是准确的。我们的 商业、财务状况、经营结果和前景自那时起可能已发生变化。本定价补充文件及随附的基本补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书不构成向我们或加拿大帝国商业银行财富管理公司提出认购和购买任何票据的要约，也不得用于任何在相关司法管辖区未获授权的要约或招揽，或不得用于向任何根据法律规定不得接受此类要约或招揽的个人。 参考本定价补充中的“CIBC”、“发行人”、“银行”、“我们”、“我们公司”和“我们的”均为加拿大帝国商业银行的简称，除非我们另有声明或上下文要求。 您可以按以下方式在SEC网站www.sec.gov上访问随附的基础补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书（或如果该地址已更改，请通过查看我们针对相关日期的SEC网站上的提交文件）： ··· 基础补充材料，日期为2023年9月5日：股票发售说明书补充文件，日期为2023年9月5日：股票说明书，日期为2023年9月5日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465923098163/tm2325339d10_424b3. htmhttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465923098166/tm2322483d94_424b5. htmhttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465923098170/tm2322483d89_424b5. htm 2027年5月7日到期、以Capped Leveraged Buffered MSCI EAFE指数挂钩的票据 摘要信息 我们在此定价补充文件中提到的我们提供的票据称为“提供的票据”或“票据”。每张提供的票据都有以下所述的条款。本定价补充文件中使用的但未定义的术语，其含义如随附的基本补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中所规定。本节旨在作为摘要，应与随附的招股说明书、招股说明书补充文件和基本补充文件一并阅读。本定价补充文件取代了上述文件中任何冲突的规定。 关键词 发行人：加拿大帝国商业银行 标的资产：MSCI EAFE®指数（彭博代码，“MXEA指数”），由MSCI公司发布。 指定货币：美元（“$”） 本金金额：每张债券的面值为1000美元；提供的所有债券的总额为2997万美元；如果发行人在其唯一选择的日期后决定出售额外数量的提供债券，提供的债券的总面值可能会增加。 最低投资：1000美元（一张纸币） 面额：1000美元及其整数倍额外金额 购买金额不同于本金金额：我们将根据所规定的到期日支付给您票据的金额，不会根据您支付票据发行价进行调整。因此，如果您以溢价（或折价）于本金金额收购票据并持有至规定的到期日，这可能以多种方式影响您的投资。此类票据的投资回报率将低于（或高于）如果按本金金额购买这些票据的情况下的回报率。此外，所述缓冲水平也不会对您的投资提供与您按本金金额购买这些票据时的相同程度的安全保障。此外，封顶水平将在相对于您初始投资的较低（或较高）百分比的回报率触发，如下文所述。请参阅“针对您的票据的具体额外风险因素 —— 如果您按高于本金金额的价格购买您的票据，您的投资回报将低于按本金金额购买票据的回报，并会受到票据某些关键条款的负面影响的冲击”在本定价补充说明中。 现金结算金额（在指定的到期日）：对于您债券的每1,000美元本金，我们将在约定的到期日支付您一笔现金，金额等于： · 如果最终标的物水平为大于或者等于标的上限，最大结算金额；·如果最终标的资产水平是大于初始标的水平少于电容等级，该总和（i）1000美元加号(ii) the产品的（一）$1,000时代（b）向上参与率时代（c）标的资产回报率；·如果最终标的资产水平为等于或者少于初始标的水平大于或者等于缓冲水平，1000美元；或·如果最终标的水平是少于缓冲水平，总和（i）1000美元加号(ii) the产品关于（一个）缓冲率时代（b）的总和标的资产回报此外缓冲金额时代（c）1000元。在这种情况下，现金结算金额将低于债券本金，您可能会损失部分或全部本金。 缓冲额度：15.00%最大结算金额：每份$1,250.75上限水平：110.03% 的初始标的水平上行参与度：250.00%缓冲水平：初始标的物水平的85.00%缓冲率：The商数初始标的物水平分割通过缓冲水平，约等于117.65%。 初始标的水平：2,495.73，这是交易日标的资产的收盘水平。 最终标的物水平：在确定日的标的物收盘水平 标的物回报：The商数（1）最终标的物水平负初始标的资产水平分裂的通过（2）初始标的水平，表示为正数或负数百分比。 交易日期：2025年3月7日 原始发行日期（结算日期）：2025年3月14日 PRS-2 2027年5月7日到期、以Capped Leveraged Buffered MSCI EAFE指数挂钩的票据 确定日期：2027年5月5日，根据随附的基本补充说明中“某些债券条款——估值日期”所述进行调整。 所述到期日：2027年5月7日，根据随附的基本补充说明中“某些条款——利息支付日、票息支付日、提前偿还支付日和到期日”的描述进行调整。 市场破坏性事件：关于任何特定的交易日，以下任何一项都将构成对标的物的市场干扰事件： · 基础股票（如下定义）的交易暂停、缺席或实质性限制，其权重占基础股票在各自主要市场的20%或更多，且每次连续交易超过两小时或在该市场交易收盘前半小时内，由计算代理人根据其唯一判断确定。 · 如有可用的期权或期货合约的暂停、缺席或重大限制交易，相关于标的资产或构成标的资产在各自主要市场权重20%或以上的标的股票，在每种合约的情况下，持续超过两个连续交易小时或在该市场交易收盘前半小时内，由计算代理人根据其唯一判断确定。 标的股票构成标的权重20%或更多，或者相关期权或期货合约，如果有的话，相关于标的或构成标的权重20%或更多，由计算代理在其专有判断权内确定的那些标的股票或合同，不在它们各自的原主要市场进行交易。 在这种情况下，如果任何这些事件发生，计算代理在其单方面决定中认定该事件可能会实质性干扰我们或任何我们的附属公司或类似地位方解除全部或大部分可能就这些票据实施的冲销的能力。关于我们及/或任何我们的附属公司进行对冲的更多信息，请参阅随附基本补充文件中的“收益使用和对冲”。 以下事件不会对标的资产构成市场干扰事件： ·对交易小时数或天数进行限制，但仅限于相关市场宣布变更常规营业时间所致