加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-03-11版)

此定价补充说明提供的票据（“票据”）为加拿大新斯科舍银行（“银行”）的次级无担保债务证券，对票据的任何支付均受银行信用风险的影响。 ￭如果标准普尔500的最终价值®指数（“参考资产”）等于或高于初始价值（“缓冲价值”）的85.00%，票据提供获得固定回报的机会，该回报等于8.35%（“数字回报”）。 如果最终价值低于缓冲价值，您将损失每超过15.00%的初始价值至最终价值的1%，则将损失债券本金约1.1765%的1%。您可能损失高达100%的本金。 该票据在到期前不支付利息或任何息票。 最低投资额为10,000美元，以及超过10,000美元的1,000美元整数倍US06418VMD3 / DE00006418VMD3请参见此处第P-3页开始的“摘要”以获取更多信息和上述未定义术语的定义。贸易日期预计为2025年3月14日，票据预计将在2025年3月19日结算，并将有大约14个月的期限。 所有关于本票据的付款将以现金形式进行，并且仅在到期时支付。任何关于您的票据的支付均以银行的信用等级为条件。 投资于这些债券存在某些风险。您应参考本价格补充说明中第P-9页开始的“附加风险”，参考随附产品补充说明中第PS-6页开始的“针对这些债券的特定附加风险因素”，以及参考随附招股说明补充说明中第S-2页开始的“风险因素”，以及随附招股说明中的第8页。 您在交易日期设置债券条款时，您的债券的初始估计价值预计将在每1000美元本金金额的955.24美元至985.24美元之间，这将低于下文列出的债券原发行价。请参阅下一页的“关于估计债券价值的附加信息”以及本文件第P-10页开始的“附加风险——与 估计价值及流动性相关的风险”部分以获取更多信息。您所持有债券的任何时点的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。 (1)(2)(1)某些信托账户的原价可能低至989.17美元。原始发行价格保单佣金资金转至加拿大 Nova Scotia 银行 (2)斯高特资本美国公司（“SCUSA”），我们的关联公司，将以原始发行价格购买这些债券，并作为债券分配的一部分，将债券出售给摩根士丹利证券有限责任公司（“JPMS”）。JPMS及其关联公司将担任债券的承销代理（与SCUSA一起，称为“代理人”）。承销代理人将按每张债券收取1.083%的佣金，但对于对受托账户的销售将放弃费用。总费用代表了承销代理人从除受托账户以外的账户销售中收到的金额。 美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或反对本票据或对其定价补充信息、随附产品补充信息、基础资产补充信息、招股说明书补充信息或招股说明书的相关准确性或充分性。对此进行任何相反的声明均构成刑事犯罪。 本票据不按照加拿大存款保险公司法（“CDIC法”）或美国联邦存款保险公司（“FDIC”）或加拿大、美国或任何其他司法管辖区任何其他政府机构的规定由加拿大存款保险公司（“CDIC”）承保。 定价补充文件，日期为[ ]，2025年 以下所提供的债券是银行的无次级和无担保债务，并受到包括银行信用风险在内的投资风险。在本定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指的是Nova Scotia银行。这些债券不会在美国任何证券交易所或自动化报价系统上市。 注解是参考资产价格回报的衍生产品。所有注解的支付将以现金形式进行。注解并不构成对参考资产或参考资产的任何组成部分股票（以下简称“参考资产组成部分股票”）的假设性直接投资。通过购买注解，您将不会对任何参考资产组成部分股票或作为参考资产组成部分股票持有者的任何权利拥有直接的经济或其他利益、要求或权利，包括但不限于任何投票权或获得任何股息或其他分配的权利。 如本定价补充说明封面所述，JPMS及其关联公司将作为本票据的承销代理。我们的关联公司SCUSA可能会在初始销售后，使用与本初步定价补充说明相关的最终定价补充说明在票据的市场交易中制造市场。除非我们、SCUSA或我们其他向您出售此类票据的关联公司在销售确认书中另行通知，否则本定价补充说明正在市场交易中使用。参见本定价补充说明中的“补充分销计划（利益冲突）”以及随附产品补充说明中的“补充分销计划（利益冲突）”。 关于估计债券价值额外信息的说明 在本次定价补充资料的封面页，银行提供了债券的初步估计价值范围。此初步估计价值范围是根据银行的内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率以及银行对市场参数的假设。有关初步估计价值的更多信息，请参阅本文件中的“附加风险——与估计价值及流动性相关的风险”。 该债券的经济条件基于银行的内部融资利率，这是银行为通过发行类似市场联动债券借入资金而应支付的利率，承销折扣及与销售和结构化债券相关的成本，包括某些相关套期保值安排的经济条款。由于这些因素，您为购买债券支付的原发行价格将高于债券的初始估算价值。银行的内部融资利率通常低于银行在发行讨论进一步的“额外风险—与估算价值和流动性相关的风险—此处所提及的在任何时候，银行的或SCUSA对债券的估算价值均不由信用利差或银行对其传统固定利率债券应支付的借款利率所决定”。银行使用其内部融资利率降低了您持有债券的经济条件。 您的债券在任何时候的价值将反映许多因素，且无法预测；然而，假设在交易日期之后所有相关因素保持不变，SCUSA在二级市场上可能最初购买或出售债券的价格（如果有的话），在原发行日期后的约3个月内，可能会暂时超过我们在交易日期的估计价值，因为我们可能选择在有效偿还投资者部分预计成本以对冲我们根据债券承担的义务以及与我们不再预期在债券期限内发生的与债券相关的其他成本。我们基于包括但不限于债券期限和/或我们可能与代理人达成的任何协议在内的多个因素作出了这样的自由裁量选择，并确定了这一临时偿还期。我们以这种方式实际偿还给投资者的预计成本可能不会在整个期限内按比例分配。 报销期限，并且我们可以在任何时间终止此类报销或在原始发行日期之后根据市场条件和其他不可预测的变化因素更改报销期限。 关于SCUSA购买或出售您的票据的价格（如果SCUSA进行市场交易，它没有义务这样做），每个价格均基于SCUSA的定价模型；参见“额外风险——与估算价值及流动性相关的风险——SCUSA购买或出售您的票据的价格（如果SCUSA进行市场交易，它没有义务这样做）将基于SCUSA对您的票据的估算价值”。 我们强烈建议您阅读本价格补充说明的第P-9页开始的“额外风险”。. 摘要 该“摘要”部分的信息由以下更详细的信息予以限定：本报价补充文件中设定的信息、随附的产品补充文件、随附的招股说明补充文件和随附的招股说明书，每一项都已向美国证券交易委员会提交。参见本报价补充文件中的“额外借款条款”。 如果最终价值低于缓冲价值，您将损失本金金额的大约1.1765%。 对于每1%的最终价值低于初始价值超出缓冲金额的部分的注释。您可能损失您债券本金金额的100%。 最终价值 - 初始价值 如产品补充说明中“凭证一般条款——特别计算规定——交易日”所述 苏格兰资本有限公司，为银行附属机构 加拿大破产接管： 《注》不是CDIC法案下的可回收债务证券。 上述日期可能会变动，并将体现在最终定价补充中。 投资于这些债券存在重大风险。包括本金偿还在内的任何债券支付均取决于银行的信用状况。如果银行未能履行其支付义务，您可能无法获得根据债券应支付给您的任何款项，并且可能损失您的全部投资。 附加笔记条款 您应与2024年11月8日发布的说明书以及11月8日发布的说明书补充、标的补充和产品补充（A系列市场联动票据）一起阅读此定价补充，这些补充与我们的A系列高级票据计划相关，而这些票据是该计划的一部分。在此定价补充中使用的但未定义的首字母缩略词将在产品补充中赋予其含义。在出现此定价补充与上述任何内容冲突的情况下，以下顺序将适用：首先，此定价补充；其次，随附的产品补充；第三，标的补充；第四，说明书补充；最后，说明书。凭证条款可能与随附的招股说明书、招股说明书补充、标的资产补充和产品补充中描述的条款在几个重要方面存在差异。您应仔细阅读此定价补充，包括本处引用的文件。 本定价补充文件，连同以下列出的文件，包含了债券的条款，并取代了所有先前或同时期的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来信函、交易想法、实施方案结构、样本结构、小册子或我们提供的其他教育材料。您应仔细考虑，包括但不限于伴随产品补充文件中“针对债券的特定风险因素”所述事项，因为债券涉及与常规债务证券无关的风险。我们敦促您在投资债券之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站上访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过查看SEC网站上相关日期的我们提交的文件）：www.sec.gov。 产品补充（市场联动票据，系列A）日期：2024年11月8日：招股说明书，日期为2024年11月8日：2024年11月8日招股说明书补充：标的补充报告，日期：2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm银行保留在发行之前更改或拒绝购买本票条款的权利。在发生任何更改本票条款的情况下，银行将通知您，并将要求您在购买过程中接受这些更改。您也可以选择拒绝这些更改，在这种情况下，银行可能会拒绝您的购买提议。http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3- 21311.htmhttp://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2- 21309.htmhttp://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2- 21314.htm 投资者适宜性 如果以下条件适用于您，则这些债券可能适合您：- [条件1]- [条件2]- [条件3] ●您完全理解并接受投资于本票据固有的风险，包括您可能损失本票据投资高达100%的风险。 您认为最终价值将等于或大于缓冲价值 ●您理解并接受，在注释中任何正收益是固定的，您将不会参与任何参照资产的超出数字回报水平的变化。 您愿意接受与参考资产相关的市场风险。 您不寻求从您的投资中获得当前收入，并且愿意放弃参考资产构成股票上的任何股息或其他分配。 ●您愿意持有债券至到期，并接受可能仅有少量或无利息收入的情况。次级市场交易这些债券 ●您同意承担本行在票据下所有支付的信用风险。并且理解，如果银行未能履行其义务，您可能无法收到任何应支付给您的金额，包括任何本金偿还。 如果以下情况适用，则“注记”可能不适合您：- [请在此处填写具体不适用的条件] 您不完全理解或不愿意接受投资固有的风险。在附注中，包括您可能损失高达100%投资的风险。摘要：该报告涵盖了以下内容： 您相信最终价值将低于缓冲价值。 您寻求一种投资，它能充分参与任何积极表现。参考资产 ●您不愿意接受与参考资产相关的市场风险。 您希望从您的投资中定期获得利息或息票支付，或者您更愿意在参考资产组分股票上获得分红或分配 ●您无法或不愿意持有这些债券至到期，或您寻求的投资收益该市场将拥有一个保证的二级市场。 您不愿意承担银行在所有票据付款项下的信用风险。 上述确定的投资者适宜性考虑并非详尽无遗。是否将债券作为您的合适投资取决于您的个人情况，您应在您及您的投资、法律、税务、会计和其他顾问仔细考虑了您特定情况下投资于债券的适宜性后做出投资决定。您还应该查阅本价格补充文件中的“额外风险”以及随附产品补充文件第PS-6页开始的“针对债券的额外风险因素”和随附招股说明书补充文件第S-2页开始的“风险因素”，以及随附招股说明书第8页的风