中金科技硬件产业整合有望加速落地聚焦半导体设备国产化各位投

各位投资人晚上好，上周以来半导体设备板块讨论度较高，近期多重利好频发，我们再次强调设备板块推荐逻辑： 1）今晚芯源微（3月10日）发布公告，北方华创拟通过接受转让获得公司9.49%股权，并通过参与公开挂牌竞买等方式继续增持公司股份取得对公司控制权。 我们认为此次收购将加速半导体设备的资源整合落地，优化未来竞争格局，同时有望加速国产替 【中金科技硬件】产业整合有望加速落地，聚焦半导体设备国产化 各位投资人晚上好，上周以来半导体设备板块讨论度较高，近期多重利好频发，我们再次强调设备板块推荐逻辑： 1）今晚芯源微（3月10日）发布公告，北方华创拟通过接受转让获得公司9.49%股权，并通过参与公开挂牌竞买等方式继续增持公司股份取得对公司控制权。 我们认为此次收购将加速半导体设备的资源整合落地，优化未来竞争格局，同时有望加速国产替代突破进程； 2）ASML宣布将在北京建造全球先进的再利用和维修中心，该举措对中国大陆市场的光刻设备出售传递出积极信号，同时也有望拉动零部件本土化发展趋势； 3）此前市场对设备订单增速预期较为悲观，我们认为随着国产NAND、DRAM等产品的迭代升级，下游Capex及设备增速有望超市场预期。 同时，市场对LDP EUV光源技术关注度较高，Ushio曾提出LDP光源作为EUV技术路径的可行性，目前该技术已应用于其APMI工具中，用于光掩模检测。 其优势包括：1）EUV输出稳定；2）功耗较低；3）占地面积更小，具备一定发展潜力。 相关产业链： 半导体设备平台型龙头：北方华创、中微公司；量检测设备：中科飞测、精测电子；HBM及封装扩产收益设备：华海清科、芯源微、拓荆科技；光刻机零部件产业链：茂莱光学、汇成真空、福光股份、福晶科技（均未覆盖）。