道明银行美股招股说明书(2025-03-10版)

此价格补充信息不完整，可能发生变化。本价格补充不是出售这些债券的出价，也不寻求在任何出售或购买不被允许的州出售或购买这些债券的出价。根据完成情况。2025年3月10日。 定价补充文件，2025年；产品补充文件MLN-EI-1，2025年2月26日；标的补充文件，2025年2月26日；招股说明书，2025年2月26日。 多伦多道明银行 可赎回的与纳斯达克100指数表现最差股票挂钩的或有权益障碍票据®，罗素2000®指数和标准普尔500指数®索引于2028年3月17日或该日期附近到期 多伦多道明银行（“TD”或“我们”）正在提供与纳斯达克100指数中表现最差的股票挂钩的可赎回或有利息障碍债券（“债券”）®， Russell2000®指数和标准普尔500指数®索引（每个“参考资产”以及共同，“参考资产”）。 备注将仅在相关或有利息观察日，各参考资产的收盘价值大于或等于其或有利息障碍价值（等于其初始价值的70.00%）时，按年约11.00%的比率（“或有利息率”）在或有利息支付日（包括到期日）支付或有利息支付。然而，如果任何参考资产的收盘价值在或有利息观察日低于其或有利息障碍价值，则不会在相关或有利息支付日产生或有利息支付或可支付的金额。 TD可根据其自行决定，在任何支付日（每月，自第三笔或有利息支付日起，但非到期日）至少提前三个工作日以书面形式通知，对“债券”（“发行人提前偿还”）进行全部偿还，但不能部分偿还。无论参考资产的市场价值如何，TD有权在任何支付日提前偿还债券。如果TD选择在到期日前提前偿还债券，提前偿还支付日将是相应的或有利息支付日，并且在该日期，我们将按照每张债券支付等额于本金金额的现金支付，加上任何应支付的或有利息。发行人提前偿还后，不再承担债券项下的任何额外金额。 计算如下：如果 TD 未选择在到期前提前赎回该票据，则在到期时我们支付的本金，加上任何其他应支付的或有利息支付，如果有的话，将取决于每个参考资产在其最终估值日的收盘价值（每个，其“最终价值”）与其障碍价值（等于其初始价值的70.00%）的相对值。 • 如果每项参考资产的最终价值大于或等于其障碍价值： 本金总额为1000美元 如果任何参考资产的最终价值低于其障碍价值： 函数求和(1)1000加上(2)第i个最低绩效百分比变化(i)的1000乘以(ii) 如果TD在资产成熟前未选择调用Note，且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者将在其初始投资上遭受相当于参考资产从初始价值到最终价值最低百分比变化的百分比损失（称为“表现最差的参考资产”）。具体来说，如果表现最差参考资产的最终价值低于其初始价值1%，投资者将损失Notes的本金金额的1%，并可能损失全部本金。Notes的任何付款均受制于我们的信用风险。 《注释》并不保证支付任何或有利息支付或本金金额的返还。投资者在每一个或有利息观察日（包括最终估值日期）面临每个参考资产的市场风险。任何参考资产的价值下降都不会因任何其他参考资产价值下降或潜在升值而抵消或减轻。如果任何参考资产的最终价值低于其障碍值，投资者可能损失其全部投资。《注释》上的任何支付都受我们的信用风险影响。 凭证是不受保障的，既不是储蓄账户，也不是银行的保险存款。凭证不受加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或其他加拿大或美国的政府机构或其机构的保险或担保。凭证将不会被列示或展示在任何证券交易场所或电子通信网络上。 备注具有复杂功能，投资这些备注涉及多种风险。请参阅此价格补充资料的第P-7页“额外风险因素”，产品补充资料MLN-EI-1（日期为2025年2月26日）的第PS-7页“针对这些备注的额外风险因素”（该产品补充资料），以及招股说明书中2025年2月26日的第1页“风险因素”（该招股说明书）。 证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或否认这些票据，也未确定此定价补充、产品补充、标的补充或招股说明书的真实性或完整性。任何与此相反的陈述均为犯罪行为。 我们将于发行日通过存托信托公司的设施以现金立即可用资金支付的形式，仅以书面的形式交付债券。您在定价日设定的债券条款时，预计您的债券价值将在每张945.00美元至980.00美元之间，具体内容请参阅第P-10页开始的“附加风险因素——与估计价值和流动性相关的风险”以及本定价补充材料第P-26页的“关于债券估计价值的附加信息”。预计估计价值将低于债券的公开发行价。 2TD Securities (USA) LLC（“TDS”）将获得每张票据6.50美元（0.65%）的佣金，并可使用该佣金的全部或一部分，以允许在与票据分销相关的交易中向其他经销商提供销售折扣。这些其他经销商可以将票据以本金金额减去每张票据不超过6.50美元的折扣，转售给其他证券经销商。TD将报销TDS在票据的提供和销售中的相关费用，并支付TDS与票据的提供和销售相关的费用。请参阅本文件中的“补充分销计划（利益冲突）”。 公开发行价、承销折扣和TD获得的收益上述内容均与最初发行的票据相关。在最终定价补充文件日期之后，我们可能会决定以公开发行价和与上述金额不同的承销折扣和TD收益出售额外的票据。您在票据上的投资回报（无论正负）将部分取决于您购买此类票据时支付的公开发行价。 可赎回的与纳斯达克100指数表现最差股票挂钩的或有权益障碍票据®，罗素2000®指数和标准普尔500指数®索引于2028年3月17日或该日期附近到期 摘要 本“摘要”部分的信息由本定价补充说明、产品补充说明、标的补充说明和招股说明书中的更详细信息所补充。 额外笔记条款 您应与此定价补充文件以及产品补充文件MLN-EI-1（以下简称“产品补充文件”）和标的补充文件（以下简称“标的补充文件”）一同阅读，这些文件与我们的高级债券证券H系列相关，其中这些票据是其一部分。在本定价补充文件中使用的但未定义的首字母缩略词，其含义将在产品补充文件中给出。如有任何冲突，以下顺序将适用：首先，本定价补充文件；其次，产品补充文件；第三，标的补充文件；最后，招股说明书。注意中的内容与产品补充说明中描述的术语在几个重要方面有所不同。您应该仔细阅读这份定价补充。 本定价补充文件及以下所列文件包含本息条款，取代了所有先前的或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易想法、实施方案结构、样本结构、手册或其他教育资料。您应仔细考虑本文件中“附加风险因素”所列事项、“产品补充说明中的‘本息特定附加风险因素’”和招股说明中的“风险因素”，因为本息涉及与传统债券证券不相关的风险。我们敦促您在投资本息之前咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。您可以通过以下方式访问这些文件（或在网址有变时，通过查阅SEC网站www.sec.gov上有关日期的我们的备案文件）： ■■http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006123/ef20044459_424b3.htmhttp://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006121/ef20044458_424b3.htmhttp://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm标的补充文件（2025年2月26日）：产品补充 MLN-EI-1 日期：2025年2月26日：■征询函，日期为2025年2月26日： 我们的中央索引键（CIK）在SEC网站上为0000947263。在本价格补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“ ours”指代加拿大丰业银行及其子公司。 我们保留在发行前更改或拒绝购买债券条款的权利。如果债券条款有任何变动，我们将通知您，并要求您在接受购买时同意这些变动。您也可以选择拒绝这些变动，在此情况下，我们可能拒绝您的购买提议。 额外风险因素 该注释涉及与投资传统债券证券无关的风险。本节描述了与该注释条款相关的最显著风险。有关这些及其他风险的更多信息，请参阅产品补充说明中的“针对该注释的特定风险因素”和招股说明中的“风险因素”。 注释及其在特定情况下适用性。投资者应咨询其投资、法律、税务、会计和其他顾问，以了解投资涉及的各项风险。 风险与回报特征相关 您的投资于这些票据可能会导致损失。 本说明不保证本金返还，投资者可能损失其全部投资。具体而言，如果TD未选择在到期前要求赎回本券，且任何标的资产的最终价值低于其障碍价值，对于表现最差的标的资产的最终价值每低于初始价值1%，投资者将损失本券本金1%，可能损失全部本金。 如果您在相关或有利息观察日的任何参考资产的收盘价值低于其或有利息障碍价值，您将不会获得关于该或有利息观察日的或有利息支付。 如果您在相关或有利息观察日上，任何参考资产的结算价值低于其或有利息障碍价值，您将不会在或有利息支付日收到或有利息支付。如果在注记期限内的每个或有利息观察日上，任何参考资产的结算价值都低于其或有利息障碍价值，您将不会收到任何或有利息支付，因此，您将不会从您的注记中获得正向回报。通常，这种不支付任何或有利息支付将与您在到期时注记本金损失的风险增加相一致。 债券可能带来的正面回报仅限于债券上支付的任何或有利息，无论任何标的资产是否增值。 The potential positive return on the Notes is limited to any Contingent Interest Payments paid, meaning any positive return on the Notes will be composed solely of the sum of any Contingent Interest Payments paid over the term of the Notes. Therefore, if the appreciation of any Reference Asset exceeds the sum of any Contingent Interest Payments actually paid on the Notes, the return on the Notes will be less than the return on a hypotheticaldirect investment in such Reference Asset, in a security directly linked to the positive performance of such Reference Asset or a hypothetical investment in the stocks and other assets comprising such Reference Asset (its “Reference Asset Constituents”). 您的回报可能低于同类到期期限的常规债务证券的回报。您在您的票据上可能获得的回报，可能是负数，可能低于您在其他投资上可能获得的回报。票据不提供固定利息支付，您在票据期限内可能不会收到任何或有利息支付。即使您收到了一个或多个或有利息支付，且您的票据回报为正，您的回报可能低于您购买与TD具有可比到期日的传统、带息优先债务证券可能获得的回报。您的投资可能无法反映您在考虑影响货币时间价值的因素时的全部机会成本。可能的债券正收益仅限于已支付的任何或有利息支付，这意味着债券的任何正收益将仅由债券期限内支付的所有或有利息支付的总额组成。因此，如果任何参考资产的增值超过债券上实际支付的任何或有利息支付的总额，债券的回报将低于对这种参考资产的假设直接投资、与这种参考资产正面表现直接挂钩的证券或对构成该参考资产（其“参考资产组成部分”）的股票和其他资产