美国合众银行美股招股说明书(2025-03-10版)

一般 · 本说明（如本文件中定义）是为寻求年利率为5.35%的固定收益投资的投资者设计的，但同时也愿意接受本公司在到期日前有权赎回本票的风险。· 在我们的选择下，我们可以在以下规定的任何赎回日全部但不是部分地赎回本票。· 本票可以以1,000美元的最低面额购买，并在之后以1,000美元的整数倍购买。 关键词 到期日，我们将支付您债券的本金金额。加任何应计未付利息，提供您提供的笔记是杰出的，且之前从未在任何赎回日被调用。 到期付款 呼叫功能： 每年的3月12日、6月12日、9月12日和12月12日（每一年，均指“赎回日”），自2026年9月12日开始，至2034年12月12日结束，我们可以以赎回当日的本金加上应付未付利息的价格，但不是部分赎回，而是全额赎回您的债券，受下述工作日公约和利息累积公约的限制。如果我们将要赎回您的债券，我们将在原发行日后的任何工作日向美国存托信托公司（“DTC”）发出通知，通知日与相应的赎回日至少间隔5个工作日。 根据利息累积惯例，对于每个计息期间，每1000美元本金金额的票据，我们将在每个利息支付日按照以下公式支付您逾期利息： 1,000 × 利率 × 天数计算比例。 起始日期为原发行日及其之后，结束日期为第一个计息支付日之前（不含该日），以及之后的每个计息支付日及其之后，至下一个计息支付日前（不含该日），受提前赎回以及以下所描述的计息惯例约束。 利息支付日期：th 利率：5.35% 每年票据的利息将在每年的3月12日后的第12个日历日内支付，从2026年3月12日开始，直至到期日（每项，为一个“利息支付日”），受以下所述的提前赎回以及工作日惯例和利息累计惯例的限制。 (2) 美国银行投资公司（“USBI”），作为我们的代理人，可能将其从我们那里收到的部分或全部销售佣金支付给其他关联或非关联的经销商。这些销售佣金将有所不同，每1000美元本金金额的债券可达15.00美元。参见本价格补充资料的PS-7页上的“补充分配计划（利益冲突）”。 (3) 关于销售给符合条件的机构投资者或以费为基础的顾问账户的债券，其中关联或非关联的经纪商-经销商是投资顾问，公众价格将在每1000美元1000.00美元至1000.00美元之间。 本金注释。购买这些账户中债券的经纪商可能放弃部分或全部与这些销售相关的销售佣金。上表中每张债券对公众的价格假设为每1000美元本金债券对公众的价格为1000美元。 《注记》是美国银行公司的非担保债务，对于《注记》的所有支付均受美国银行公司信用风险的影响。《注记》不会构成由美国联邦存款保险公司或任何其他美国政府机构或机构担保的存款，也不会构成任何其他司法辖区的存款。 证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或反对这些债券，也未确定此定价补充文件或随附的招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 投资债券存在风险。请参阅本定价补充材料中的“其他风险因素”，自PS-4页开始，以及随附的招股说明书补充材料中的“风险因素”，自S-6页开始。 美国银行投资公司我们将通过DTC的设施，在2025年3月12日或该日前后以记账形式交付这些备忘录，并要求支付款项。立即可用的资金。 关于此价格补篇 您应与2023年3月10日（“招股说明书”）和2023年4月21日（“招股说明书补充”）一并阅读此价格补充说明，这两份文件均与我们的高级中期票据相关，其中这些票据是其中一部分，以获取关于票据的更多信息。本价格补充说明中的信息在与其不同的情况下，取代了招股说明书补充和招股说明书中的信息。此处使用但未定义的某些定义术语的含义已在招股说明书补充或招股说明书中阐明。 您应仅依赖本价格补充文件以及相关说明书补充文件和说明书中所包含或引用的信息。本价格补充文件仅可用于其准备的目的。未经授权，任何人不得提供本价格补充文件、相关说明书补充文件和说明书以及这些文件中提及并公开提供的文件中的信息以外的信息。我们并未授权，USBI也未授权任何其他人员向您提供不同或额外的信息。如果有人向您提供不同或额外的信息，您不应依赖这些信息。 我们并非在所有允许销售此类票据的司法管辖区做出销售票据的提议，USBI亦然。您不应假设本定价补充文件或附带的招股说明书补充文件或招股说明书中的信息在其他日期的准确性，除非是适用文件的日期。自那时起，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已经发生变化。本定价补充文件或此 随附的招股说明书补充或招股说明书构成一项要约，或代表我方或USBI发出的认购和购买任何此类债券的邀请，不得用于或与任何未经授权进行此类要约或招揽的司法管辖区内的任何人或任何人的招揽或要约使用或关联。 在本次定价补充说明中，“美国银行集团公司”、“发行人”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”等名称均指代美国银行集团公司，除非我们另有声明或上下文需另作解释。 您可以按照以下方式访问SEC网站www.sec.gov上的招募说明书补充材料和招募说明书（或如果地址已更改，请通过查看我们在SEC网站上有关日期的提交文件来了解）： · 2023年4月21日的招股说明书补充文件和2023年3月10日的招股说明书 额外风险因素 投资于这些债券涉及重大风险。除了本定价补充说明中包含的风险外，我们敦促您阅读附随的招股说明书补充材料中从S-6页开始的“风险因素”。 您应该理解投资债券的风险，并在与顾问仔细考虑后，根据您个人的财务状况以及本价格补充文件和相关的招股说明书补充文件以及招股说明书中的信息，作出投资决定。 结构风险 我们可以在到期之前提前赎回本票，在这种情况下，您将不再收到任何利息支付。 我们保留在赎回日一次性赎回全部但不部分赎回本票据的权利，前提是提前至少五个工作日通知。在票据可支付利息高于我们在市场上交易的其他类似到期日、条款和信用评级的工具的可支付利息的情况下，我们更有可能在本票据的到期日前赎回。如果在本票据的到期日前赎回，您将不再从已赎回的票据中获得进一步利息支付，并可能需要在较低利率的环境中重新投资收益。 如果我们提前于到期日赎回本票据，您可能无法以相当回报或相当利率将票据投资的收益再投资。 如果我们提前于到期日赎回票据，票据的期限将缩短，并且从适用的赎回日期起，您将不会收到利息支付。不能保证您能够在到期日前赎回票据后，以可比的回报率或可比的利率将投资收益再次投资于类似风险水平的票据。 票据在到期前可能出售的价格将取决于多个因素，可能会显著低于其原始购买金额。 该债券在到期前可能出售的价格将受多种因素影响。其中一些因素包括但不限于：(i)利率的一般变化；(ii)我们信用评级或信用利差的任何实际或预期变化；(iii)距离到期的时间。特别是，由于债券条款允许我们在到期前赎回债券，债券的价格可能受到债券赎回特征的影响。此外，债券的利率不仅反映了我们的信用利差，还反映了债券的赎回特征，因此可能无法反映无赎回特征且利率上升的债券可能发行的利率。 根据实际或预期的利率水平，债券的市场价值可能会下降，如果您在到期前出售债券，您可能收到的金额将远低于面值100%。 利益冲突 潜在的利益冲突。 我们及我们的关联方在发行本票据的过程中扮演着多种角色，包括作为计算代理人、作为票据发行代理人以及为本票据下的义务进行对冲。在履行这些职责时，我们的经济利益以及计算代理人及其他关联方的经济利益可能与您作为票据投资者的利益相冲突。此外，我们的业务活动，包括代表自身或客户进行对冲和交易活动，可能导致我们的经济利益与您的利益相冲突，并可能对票据的任何支付和票据的价值产生不利影响。有可能我们或我们的关联方与票据相关的对冲或交易活动可能会为我们或我们的关联方带来可观的回报，而票据的价值却可能下降。 一般风险 您的投资面临我方的信用风险。 附注是我们的高级无担保债务义务，无论是直接还是间接，都不是任何第三方的义务。如随附的招股说明书补充文件和招股说明书进一步所述，附注将与发行人的所有其他无担保和非次级债务义务同等排名，除非法律规定的优先债务义务。附注应支付的所有款项，包括利息支付和到期时本金返还，取决于我们履行到期义务的能力。因此，我们的实际和感知的信用状况可能会影响附注的市场价值，如果我们在履行义务时违约，您可能无法根据附注条款获得应得的金额。 如果我们在《备忘录》下的义务出现违约，您的投资将面临风险，您可能会损失部分或全部投资。请参阅随附的招股说明书补充材料中的“《备忘录》描述——违约事件”。 将经销商差价和套期保值预期的利润包含在向公众公布的价格中，可能会对二级市场价格产生不利影响。 假设市场条件或任何其他相关因素没有发生变化，USBI或其他任何一方在任何时候在二级市场交易中愿意购买债券的价格，如果有的话，可能会比公开价格低得多，因为二级市场价格可能不包括与债券相关的费用和佣金，以及公开价格中包含的对我们根据债券承担的义务进行对冲的成本。对冲成本包括我们和/或我们的关联方为实现对冲交易内在风险承担而可能实现的预期利润。这些二级市场价格还可能因经销商折扣、加价或其他交易成本而降低。此外，任何二级市场价格可能与USBI使用的定价模型确定的价值不同，这是由于经销商折扣、加价或其他交易成本所致。 说明将不会在任何证券交易所以上列出，我们也不期望说明在二级市场上发展。 备注将不会在任何证券交易市场上列出。尽管USBI及其关联方可能会从持有人处购买备注，但他们没有义务这样做，也不必为备注提供市场。无法保证会为备注发展出一个二级市场。由于我们不预期任何做市商会参与备注的二级市场，因此您可以出售备注的价格可能取决于USBI及其关联方愿意购买您的备注的价格，如果有的话。 如果存在二级市场，它可能受到限制。因此，如果您决定在到期前或提前赎回之前出售您的票据，买家数量可能有限。这可能会影响您在出售时获得的报价。因此，您应该愿意持有票据至到期或提前赎回。 美国联邦所得税考虑因素 在随附的招股说明书补充文件中，题为“某些美国联邦所得税后果”的讨论提供了有关投资于本票据的美国联邦所得税重大考虑的总结，您在投资于本票据之前应仔细阅读。 您应咨询税务顾问，就您在特定情况下对债券投资的美国联邦所得税及其他税务后果进行咨询，包括州、地方或其他税法适用以及联邦或其他税法变化可能产生的影响。 补充分配计划（利益冲突） USBI将从我们这里以本定价补充文件封面页上设定的公开价减去销售佣金的价格购买票据，用于分发给其他已注册的经纪商或直接向投资者提供。USBI或其他已注册的经纪商将以本定价补充文件封面页上设定的公开价出售票据。USBI可能将其从我们这里获得的某些或全部销售佣金支付给其他关联或非关联的经纪商。这些销售佣金将有所不同，最高可达每1000美元本金15.00美元。 关于出售给符合条件的机构投资者或以费率为基础的顾问账户的票据，其中关联或非关联经纪人/经销商是投资顾问，向公众的价格将在每1000美元本金985.00美元至1000美元之间。 金额注释。购买这些账户之凭证的经纪商可能会放弃与这些销售相关的部分或全部销售佣金。 我们预计将在纽约州纽约市根据支付情况交付这些备忘录，交付日期在定价日期之后的超过一个交易日。根据《交易法》第15c6-1规则，二级市场的交易通常要求在一天内结算，除非任何此类交易的各方明确同意否则。因此，希望在交付日前任何交易日进行交易备忘录的买方，将需要指定替代结算安排，以防止结算失败。 利益冲突 我们的关联方USBI是FINRA的会员，并参与此次票据的分配。鉴于USBI根据FINRA规则5121存在利益冲突，此次发行的分配安排必须符合FINRA规则5121的要求，即关于FINRA会员公司参与其关联方证券分配的相关要求。根据FINRA规则5121，任何在FINRA规则5121下存在利益冲突的FINRA会员公司，在没有客户事先批准的情况下，不得向任何授权账户进行销售。 附属机构的市场制作再销售 我们的合作伙伴，包