美国合众银行美股招股说明书(2025-03-10版)

·本笔记（如本文件中所定义）是为寻求每年5.35%的固定收益投资，但同时也愿意承担在到期日前根据我们的选择提前赎回笔记的风险的投资者设计的。 ·在我们可以选择的情况下，我们可以在以下指定的任何赎回日对债券进行全额（而非部分）赎回。 ·本债券可按最低面额1,000美元购买，之后可按1,000美元的整数倍购买。 关键术语 到期支付： 在到期日，我们将支付您您的债券本金金额。加号任何已产生未付的利息，提供您的笔记是未偿还的，且之前未曾在任何赎回日被要求偿还。 呼叫功能： 在每年的3月12日、6月12日、9月12日和12月12日（均为“赎回日”），自2026年9月12日起至2034年12月12日止（每个赎回日），我们可以在满足以下条件的情况下，按面值赎回您的债券，但不允许部分赎回，赎回价格为赎回本金加上任何已产生但未支付的利息，具体条件如下：工作日惯例和以下所述的利息累积惯例。如果我们打算赎回您的债券，我们将在原始发行日期后的任何工作日向存托信托公司（“DTC”）发出通知，该通知应在适用的赎回日至少5个工作日之前发出。 兴趣： 根据利息累积惯例，对于每个计息期间，对于每1,000美元的票面金额，我们将在每个利息支付日根据以下公式支付您利息： $1,000 × 利率 × 天数占比 从包括原始发行日期开始和包括的期间，结束于但不包括。除首次利息支付日之外，以及从该日起开始计算的每个后续期间。包括一个利息支付日，并以此日结束但不含下一个继任日利息支付日，受任何提前赎回和利息累计的影响会议描述如下。 利息支付日期： 利息将按期后支付，于12月支付。th每个月的日历三月2026年3月12日开始，至包括到期日（每个，称为“利息”）支付日期（“Payment Date”），受任何更早赎回及工作日惯例约束。以下描述了利息确认惯例。 工作日以下会议：利息累积未调整惯例：日计数分数：30/360CUSIP:91159XBN4 (1)向公众报价包括了通过我们的附属机构之一或多个对我们下述债券义务进行对冲的估计成本。(2)美国银行公司投资股份有限公司（“USBI”），作为我们的代理人，可能将其从我们那里收到的部分或全部销售佣金支付给其他附属或不附属的经销商。这些销售佣金将有所不同，并且每1000美元本金金额的债券将高达15.00美元。参阅本定价补充文件的PS-7页上的“补充分销计划（利益冲突）”。(3)关于出售给符合条件的机构投资者或以费为基础的顾问账户的债券，其中附属或不附属的经纪商-经销商是投资顾问，向公众报价将在每1000美元1005.00美元至1,000美元之间。 本金金额注：购买这些账户的经纪商可能放弃与这些销售相关的一些或全部销售佣金。上表中每张债券向公众的售价假设为每张本金金额为1,000美元的债券向公众售价为1,000美元。 因为我们的关联公司USBI参与销售这些债券，此次发行符合金融业监管局（“FINRA”）规则5121的相关要求。 这些债券是美国银行的非担保债务，对债券的所有支付均受美国银行信用风险的约束。这些债券不会构成由美国联邦存款保险公司或任何其他美国政府机构或机构担保的存款。 证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或反对这些债券，也未确定此定价补充、随附的招股说明书补充和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均为刑事犯罪。 投资于这些债券涉及风险。请参阅本定价补充资料的第PS-4页开始的“额外风险因素”以及随附的招股说明书补充资料的第S-6页开始的“风险因素”。 我们将于2025年3月12日或之前，通过DTC的设施以记账形式交付本票据，条件是以即期可用资金支付。美国银行投资公司，Inc. 您应与2023年3月10日日期的招股说明书（以下简称“招股说明书”）以及2023年4月21日日期的招股说明书补充（以下简称“招股说明书补充”）一同阅读，这些文件均与我们的高级中期票据有关，其中这些票据是该系列票据的一部分，以获取关于这些票据的额外信息。本定价补充文件中提供的信息，在与其不同的范围内，取代了招股说明书补充和招股说明书中的信息。在本文件中使用的某些定义但未在此定义的术语，其含义见招股说明书补充或招股说明书。 您应仅依赖此定价补充文件以及附带的招股说明补充文件和招股说明中包含或引用的信息。此定价补充文件仅可用于其编制的目的。未经授权，任何人不得提供本定价补充文件、附带的招股说明补充文件、招股说明以及这些文件中提及并对外公开的文件中的信息之外的信息。我们以及USBI未授权任何其他个人向您提供不同或额外的信息。如果任何人向您提供不同或额外的信息，您不应依赖这些信息。 我们并未，且USBI也未在任何禁止提供或出售债券的司法管辖区提出出售债券的提议。您不应假设本定价补充文件或附带的招股说明书补充文件或招股说明书中所包含或引用的信息在除适用文件日期之外的任何日期都是准确的。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已经发生变化。本定价补充文件以及附带的招股说明书补充文件或招股说明书本身不构成对我们或USBI作出认购和购买任何债券的提议，也不得用于或与任何未获授权在该司法管辖区进行此类提议或邀请的人士或任何此类提议或邀请为非法的人士相关联。 本定价补充文件中提到的“美国银行公司”、“发行人”、“公司”、“我们”、“我们”以及“我们的”，均指美国银行公司，而非我们的任何子公司，除非我们另有说明或上下文另有要求。 您可以按照以下方式在SEC网站www.sec.gov上访问增发说明书和说明书（或者如果该地址已更改，请通过在SEC网站上查看相关日期的我们的文件）： ·2023年4月21日的招股说明书补充文件和2023年3月10日的招股说明书 PS-1 摘要：关键术语概述 该“关键术语总结”部分的信息由附带的招股说明书补充和招股说明书中的更详细信息所限定。请参阅本价格补充说明中的“关于本定价补充说明”。 发行人：笔记类型：CUSIP:发行价格：最低 我们可以在到期之前赎回这些债券，在这种情况下，您将不再收到进一步的利益支付。 我们保留在赎回日以至少提前五个工作日通知的方式，全部但非部分赎回债券的选择权。在债券的应付利息高于我们在市场上交易的具有可比到期日、条款和信用评级的其他工具的应付利息的情况下，我们更可能在其声明的到期日之前赎回债券。如果在声明的到期日之前赎回债券，您将不会从已赎回的债券中收到进一步的利息支付，并可能需要在利率较低的环境中重新投资收益。 如果我们在到期日前提前赎回本票据，您可能无法以相当的回报率及/或相当的利率将票据投资的收益再投资。 如果我们提前赎回本票据，票据的期限将缩短，并且您将在适用的赎回日期之后不再收到利息支付。无法保证您能够在票据提前赎回的情况下，以相当的投资回报率和/或相当的风险水平进行再投资。 在债券到期前可能出售的价格将取决于众多因素因素，并且可能显著低于它们最初所获得的金额。已购买。 债券在到期前可能出售的价格将取决于多种因素。这些因素包括但不限于：（i）一般利率的变化，（ii）我们信用评级或信用利差的实际或预期变化，（iii）距到期日剩余时间。特别是，由于债券条款允许我们在到期前提前赎回债券，债券的价格可能受债券赎回特征的直接影响。此外，债券的利率不仅反映了我们的信用利差，还反映了债券的赎回特征，因此可能无法反映没有赎回特征且利率上升的债券的发行和销售利率。 根据实际或预期的利率水平，债券的市场价值可能会下降，如果您在到期前出售您的债券，您可能会获得远低于100%的公允价格。 利益冲突 潜在的利益冲突。 我们和我们的关联方在发行债券的过程中扮演多种角色，包括作为计算代理人、作为债券发行代理人以及为债券下的义务进行对冲。在履行这些职责时，我们的经济利益以及计算代理人及其他关联方的经济利益可能与您作为债券投资者的利益潜在冲突。此外，我们的业务活动，包括为我们自身账户或代表客户进行的对冲和交易活动，可能会使我们的经济利益与您的利益相冲突，并可能对债券的任何支付以及债券的价值产生不利影响。有可能的是，我们或我们的关联方与债券相关的对冲或交易活动可能会为我们或我们的关联方带来可观的回报，而债券的价值却可能下降。 一般风险 您的投资受我方信用风险的影响。 债券为本发行方的优先无担保债务义务，既非直接亦非间接构成任何第三方的义务。如附随的招股说明书补充和招股说明书所进一步描述的，债券将与发行方的所有其他无担保和非次级债务义务并列，但除外那些义务如 可能因法律规定而被优先考虑。对票据的所有支付，包括利息支付和到期时本金返还，都取决于我们履行到期义务的能力。因此，我们的实际和可感知的信用评级可能会影响票据的市场价值；如果发生我们未能履行义务的情况，根据票据条款，您可能无法收到应向您支付的款项。 PS-4 如果我们未能履行《票据》项下的义务，您的投资将面临风险，您可能会损失部分或全部投资。请参阅随附的招股说明书补充说明中的“《票据》描述——违约事件”。 经销商差价和套期保值预期盈利包含在公开价格中可能会对二级市场价格产生不利影响。 假设市场条件或任何其他相关因素没有变化，美国银行国际公司（USBI）或任何其他方在任何时候在二级市场交易中愿意购买债券的价格（如果有的话），可能会显著低于公开价格，因为二级市场价格可能排除与债券相关的费用和佣金，以及包含在公开价格中的对债券下的义务进行对冲的成本。对冲成本包括我们和/或我们的关联方为了承担对冲交易固有的风险而可能实现的预期利润。这些二级市场价格也可能因为与对冲交易相关的解除成本而降低。此外，任何二级市场价格可能因经销商折扣、加价或其他交易成本而与美国银行国际公司使用的定价模型确定的值不同。 该债券将不上市任何证券交易所，我们也不预期该债券将形成次级市场。 注解将不会在任何证券交易所以上挂牌。尽管USBI及其/或其关联方可能从持有人处购买注解，但他们没有义务这样做，也不需要为注解创造市场。无法保证注解将会有一个二级市场。由于我们不期望任何做市商会参与注解的二级市场，您可能能够出售注解的价格很可能取决于USBI及其/或其关联方愿意购买您注解的价格，如果有的话。 如果存在二级市场，它可能较为有限。因此，如果您选择在到期前或提前赎回之前出售您的票据，买家数量可能有限。这可能会影响您出售时的价格。因此，您应该愿意持有票据至到期或提前赎回。 PS-5 美国联邦所得税考虑因素 本附随的招股说明书补充文件中名为“某些美国联邦所得税后果”的讨论提供了关于投资于债券的相关重要美国联邦所得税考虑因素的总结，您在投资债券之前应仔细审阅。 您应咨询税务顾问，以了解在特定情况下，您对票据投资的美国联邦所得税及其他税项后果，包括州、地方或其他税法的影响以及联邦或其他税法变更的可能影响。 补充分配计划（利益冲突） USBI将从我们这里以定价补充说明封面页上设定的价格减去销售佣金购买这些债券，用于分配给其他注册经纪商或直接向投资者提供。USBI或其他注册经纪商将以定价补充说明封面页上设定的价格提供这些债券。USBI可能会将其从我们这里收到的部分或全部销售佣金支付给其他关联或非关联经销商。这些销售佣金将有所不同，最高可达每1,000美元本金金额15.00美元。 关于出售给具有资质的机构投资者或有付费咨询服务账户的、由其联营或非联营经纪商扮演投资顾问的债券，面向公众的销售价格将在每1000美元本金金额的债券之间定于985.00美元至1,000美元。购入这些账户下的债券的经纪商可能放弃相关销售的一部分或全部销售佣金。 我们预计将在纽约，纽约交付本票据，交付日期在定价日期之后的超过一个交易日。根据《交易法》第15c6-1规则，二级市场的交易通常要求在一个交易日完成结算，除非交易双方明确同意其他安排。因此，希望在交付日前任何日期进行票据交易的买方，将需要指定替代结算安排，以防止结算失败。 利益冲突 我们的关联公司USBI是FINRA的成员，并正在参与本债券的发行。由于