核心观点与关键数据
- 港股市场表现：2025年3月7日，港股市场受美股反弹、中国AI模型Manus发布及两会积极经济信号影响，大幅上涨。恒指收报24369点，升775点或3.29%；恒生科指涨幅更大，达5.40%。主板成交3771亿港元，北水净流入65.3亿港元。
- 行业表现：资讯科技、可选消费及综合企业板块领涨，涨幅分别为5.59%、5.52%及5.41%；能源业逆市微跌0.09%。
- 美股市场：美股昨晚重回叠轨，道指、标指及纳指分别跌0.99%、1.78%及2.61%，科技股领跌。特斯拉跌半成，因德国销量暴跌76%至1,429辆。
Manus模型与AI应用
- Manus模型：Monica团队发布的全球首款通用Agent产品Manus，能自主思考行动，解决复杂场景问题（如旅行规划、数据分析），开启人机协作新范式。创始人肖弘为连续创业者，背景深厚。
- AI应用落地：2025年预计AI应用将加速落地，编程、搜索、图文处理等场景快速迭代，金融、医疗、工业等领域将加速推广。利好兼具算力及云服务的公司。
政府工作报告与科技行业机遇
- 政策导向：报告强调高质量发展，将“新质生产力”作为核心抓手，推动制造业数字化转型，支持商业航天、低空经济等新兴产业，投入3000亿元支持绿色家电、新能源汽车等消费。
- 大模型发展：报告首提支持大模型广泛应用，国内开源大模型性能与海外持平，编程、搜索等场景将加速迭代，利好服务器、数据中心等产业链。
- 推荐标的：建议关注互联网巨头（腾讯控股700.HK、阿里巴巴9988.HK）、消费电子产业链（小米集团1810.HK、舜宇光学2382.HK）、云计算（中国移动941.HK）、软件服务（第四范式6682.HK）等。
风险提示
- 政策落地风险：政策从出台到落地可能面临阻碍。
- 全球竞争风险：港股科技企业面临国际同行强大竞争压力。
