美国银行美股招股说明书(2025-03-06版)

这份定价补充说明，内容并不完整，可能发生变化，与1933年证券法下的有效注册声明相关。本定价补充说明及随附的产品补充说明、说明书补充和说明书，并非在任何不允许此类要约的国家或司法管辖区出售这些债券的要约。 ®与纳斯达克100中表现最差的股票相关指数和标普500指数 附有记忆特征的或有收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克-100中表现最差的股票挂钩•®科技板块指数，罗素2000®指数和标准普尔500指数®指数，到期日为2030年3月19日（“债券”），预计将于2025年3月14日定价，并预计于2025年3月19日发行。 如果未在到期前提前赎回，则约为5年期。 •笔记的支付将取决于纳斯达克-100的个别表现。®科技板块指数，罗素2000®指数和标准普尔500指数®指数（每项均为“标的指数”）。 条件性优惠券，若观察价值为，每月支付。每个基础观测日所对应的价值大于或等于其起始价值的70.00%，假设债券尚未被提前赎回。如适用，相关附带支付日期应付的债券面额的每1,000.00美元利息将等于（i）产品7.50美元时代截至相关应付款日期（包括相关应付款日期）已发生的临时付款日期数量减去（ii）所有先前已支付的或有票面付款总额。 自2026年3月19日起，我们可以每月按照选择，以本金金额加上相关的或有息票支付金额计算金额进行赎回，如果另外有支付义务。 假设在到期日前未提前赎回本票，如果任何基础价值从起始价值下跌超过30%，到期时您的投资将面临与表现最差的底层资产价值下跌1:1的下行风险，本金风险最高可达100%；否则，到期时，您将收到本金金额。到期时，如果收盘水平为，您还将收到一笔最终的或有票息支付。每个最终观察日的基础值大于或等于起始值的70.00%。 所有关于本票据的付款均受美国银行金融有限责任公司（“BofA Finance”或“发行人”）作为票据发行人的信用风险影响，以及银行的影响 美国公司（“BAC”或“担保人”），作为本债券的担保人。• 该债券不会在任何证券交易所上市。 初始定价日估算的票据价值预计在每1000美元面额的票据为932.90美元至982.90美元之间，这低于以下列出的公开发行价。实际价值在任何时间都将反映许多因素，且无法准确预测。有关更多信息，请参阅本定价补充文件第PS-12页开始的“风险因素”以及第PS-29页的“结构化债券”。 在票据与传统的债务证券之间存在重要差异。潜在购买者应考虑本定价补充信息中从第PS-12页开始的“风险因素”，以及随附产品补充材料中的第PS-5页、随附招股说明书补充材料中的第S-6页和随附招股说明书中的第7页所提供的信息。 证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未确定此定价补充文件及其附带的产物补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均为刑事犯罪。 某些经销商在购买债券以销售给基于费用的咨询账户时，可能会放弃部分或全部的销售折扣和费用。(1)或者佣金。投资者在这些基于费用的顾问账户中购买债券的公开发行价格可能低至每1000美元本金金额的债券994.00美元。 (2)每张面值为1,000.00美元的债券的承保折扣可能高达6.00美元，从而导致在扣除费用之前，美银金融的收益可能低至每张面值为1,000.00美元的债券的994.00美元。 销售代理人 有记忆特征的或有收入发行人可赎回收益债券，与纳斯达克-100中表现最差的股票相关联。®® 科技行业指数、 Russell 2000 指数和 S&P 500 指数 条款说明 ®有记忆特征的或有收入发行人可赎回收益债券，与纳斯达克-100中表现最差的股票相关联。®® 科技行业指数、 Russell 2000 指数和 S&P 500 指数 观察日期、条件付款日期和呼叫付款日期 暂无翻译。5 任何对票据的支付取决于作为发行人的美银金融公司和作为担保人的BAC的信用风险，以及基础资产的表现。票据的经济条款基于BAC的内部资金成本率，即通过发行市场联动票据借款所支付的利率，以及BAC附属机构签订的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时支付的利率。这种资金成本率的差异，以及任何未指明的承销折扣和以下描述的对冲相关费用（参见“风险因素”，始于PS-12页），将降低您持有的票据的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素，您购买票据支付的公众发售价格将高于定价日期的票据初始估计价值。 注明的债券的初步估计价值范围列在本定价补充文件封面页。最终的定价补充文件将列出截至定价日期的债券的初步估计价值。有关债券的初步估计价值及结构的信息，请参阅从PS-12页开始的“风险因素”和PS-29页的“债券结构”。 暂无翻译。7 所有上述付款均受美国银行金融公司（作为发行人）和美国银行公司（作为担保人）的信用风险约束。 暂无翻译。8 有记忆特征的或有收入发行人可赎回收益债券，与纳斯达克-100中表现最差的股票相关联。®® 科技行业指数、 Russell 2000 指数和 S&P 500 指数 总预期息票支付示例 以下示例说明了在每个票据期限，基于票据面值的（i）等于以下的票据面值1000.00美元的可选票据利率的假想总可选票据支付额。产品7.50美元时代截至相关应付款项日期为止已发生的应付款项日期数量（包括相关应付款项日期）。减去(ii) 之前支付的所有或有票息支付的总额。根据标的资产的表现，您在债券期限内可能不会收到任何或有票息支付。 示例 1- 每个基础资产在第一个至第十一个观察日期的观测值均低于其票面价值障碍。因此，在相关的应计支付日期将不会支付任何或有票面价值支付。第十二条观察日期上，每个基础资产的观测值高于其票面价值障碍。因此，将在相关的应计支付日期（也是本票可能被回购的第一天）支付或有票面价值支付。然而，发行人并未回购本票。每1,000.00美元面值的本票在相关的应计支付日期的或有票面价值支付将按照以下方式计算： (i) the产品7.50美元时代截止至相关或有支付日（包括相关或有支付日）发生的有条件支付日的数量减去（ii）所有之前已支付的有条件票息支付总额。 =（i）$7.50 x 12 - （ii）$0.00 = 每面值$1,000.00的票据金额为$90.00。 每个标的资产在第十三观察日的观测价值高于其票面价值障碍。此外，在第十三次或有支付日，发行人将提前赎回债券。对于在相关或有支付日应支付的债券面额每$1,000.00的或有票面支付将按以下方式计算： (i) the产品7.50美元时代相关或有支付日期的数量（包括相关的或有支付日期）减去（ii）之前支付的所有或有息票支付的总和。 （一）$7.50 x 13 - （二）$90.00 = 每美元1,000.00本金金额的债券的$7.50。 在适用的或有支付日（同时也是赎回支付日），您将按每1,000美元本金金额收到1,007.50美元。在可选提前赎回之后，将不再支付任何其他金额。 示例 2各基础资产在每个前11个观察日上的观察值均低于其票面利率障碍。因此，在相关或有支付日，将不会支付或有票面利息。在第12个观察日，各基础资产的观察值亦低于其票面利率障碍。因此，在相关或有支付日（也是该债券可能被赎回的第一天），将不会支付或有票面利息。此外，发行人不会赎回该债券。在第13个观察日，各基础资产的观察值高于其票面利率障碍，发行人将在第13个或有支付日赎回该债券。相关或有支付日每1,000美元面值的债券的或有票面利息计算如下： (i) the产品7.50美元时代发生的或有支付日期数量，截至相关或有支付日期（包括相关或有支付日期）减去（ii）之前已支付的所有或有息票支付总额。 = (i) $7.50 x 13 - (ii) $0.00 = $97.50 每笔面值为 $1,000.00 的债券。 在适用的大额支付日（也是呼叫支付日），您将按每1000美元本金金额收取1097.50美元。在可选择提前赎回后，将不再支付其他金额。 示例 3每个底层资产在每个第一个至第十一个观察日期的观察价值均高于其票面利率障碍。因此，将支付金额为每1000美元面值7.50美元的或有票面利率支付，在适用的或有支付日期进行支付。在第十二个观察日期，每个底层资产的观察价值均高于其票面利率障碍。因此，将在相关的或有支付日期（也是可以提前赎回债券的第一个日期）支付或有票面利率支付。然而，发行人并未提前赎回债券。在相关的或有支付日期应支付的每1000美元面值的或有票面利率支付将按照以下方式计算： (i) the产品7.50美元时代发生至相关应付款日期的相关应付款日期数量（包括相关的应付款日期）减去（ii）以前支付的所有相关应付款息票支付总额。 =(i) $7.50 x 12 - (ii) $7.50 x 11 = 每一千美元的主债务额为$7.50。 暂无翻译。9 有记忆特征的或有收入发行人可赎回收益债券，与纳斯达克-100中表现最差的股票相关联。®®科技行业指数、 Russell 2000 指数和 S&P 500 指数 每个底层资产在第十三至第五十九观察日期的观察值均高于其息票障碍。因此，在每次适用的或有息票支付日，将支付相当于每张本金为1,000美元的票据7.50美元的或有息票支付。然而，发行人不会赎回这些票据。每个底层资产在估值日的终止值均高于其息票障碍和阈值价值。因此，在到期日将应支付或有息票支付。每张本金为1,000美元的票据在相关或有息票支付日到期的或有息票支付将按照以下方式计算： (i) the产品7.50美元时代至相关应付条件付款日（包括该日）发生的应付条件付款日期的数量减去（ii）之前已支付的所有应付条件息票付款总额。 = (i) $7.50 x 60 - (ii) $7.50 x 59 = $7.50每$1,000.00的债券本金金额。 在到期日，您将按面值每1,000美元的债券本金收到1,007.50美元。 示例 4– 在每个观察日期的第一个至第十一个日期中，每个标的的观测值均高于其息票障碍。将按照每张面值1,000美元的票据支付7.50美元的或有息票支付。在每个观察日期的第十二个至第五十九个日期中，每个标的的观测值均低于其息票障碍。因此，相关的或有息票支付日期将不会有或有息票支付。此外，发行人不会提前回购票据。在估值日期，每个标的的结束价值均低于其息票障碍和阈值价值。因此，到期日将不会有或有息票支付，您在到期时将收到的金额将低于您票据的票面金额，甚至可能为零。 有记忆特征的或有收入发行人可赎回收益债券，与纳斯达克-100中表现最差的股票相关联。®® 科技行业指数、 Russell 2000 指数和 S&P 500 指数 假设性支付分布及到期时支付示例 或有收入（具备记忆特征）发行人可赎回收益率票据表 以下表格仅供参考。它假设在到期前未行使债券，并基于以下条件：假设的价值和展示假设的回报率。该表格展示了基于最低表现基础资产的假设起始值100、最低表现基础资产的假设票面利率障碍70、最低表现基础资产的假设阈值值70、适用于单个支付期的或有票面支付（每1000美元本金金额支付7.50美元）以及最低表现基础资产的假设期末价值范围，计算赎回金额和票据回报率的计算方法。实际收到的金额和由此产生的回报将取决于标的资产的起始价值、息票障碍、阈值价值、观测值和结束价值，实际的条件息票支付，以及是否在到期前提前赎回债券。,并且您是否持有债券至到期。以下示例未考虑投资于债券可能产生的任何税收后果。下表还假设在到期日前，每个或有支付日都支付了或有票息支付。 关于标的资产的近期实际价值，请参阅以下“标的资产”部分。每个标的资产的到期价值将不包括由此标的资产的股票或单位产生的任何收入，也不包括与该标的资产包含的证券有关的分红或其他分配，适用情况下。此外，所有关于票据的支付都受到发行人和担保