美国银行美股招股说明书(2025-03-06版)

®®与标普100科技行业指数中表现最差的、Russell 2000指数相关联 ® •《具有记忆特性的或有收入发行人可赎回收益票据，与表现最差的纳斯达克100指数关联》S&P 500指数 ®科技产业指数、Russell指数（以下简称“本文件”），到期日为2030年3月19日（“本文件”）预计于2025年3月14日定价，并在2025年3月19日发行。 未提前至期偿还，约5年期。 •®®® 票据的支付将取决于纳斯达克100科技板块指数、罗素2000指数和标普500指数（每个均为“基础指数”）的个别表现。 •临期优惠券如若观测价值每月支付每个基准观察日下的收益大于或等于初始价值的70.00%，假设未进行提前赎回，则相关应付款项的每1000美元本金金额的票面利率，如适用，将等于（i）产品7.50美元时代截至相关应付款项日期（包括相关应付款项日期）已发生的暂付款项日期数量减去（ii）先前支付的所有或有附息债券支付的总额。 始于2026年3月19日，如我们有需求的话可以按月可赎回，金额等于本金加上相关可选项票据付款金额的总量，如果否则应付款。 •假设在到期之前未调用笔记，如果任何Underlying declines by more than 30% from its Starting Value, at maturity your investment will be subject to 1:1 downside exposure to decreases in the value of the Least Performing Underlying, with up to 100% of the principal at risk; otherwise, at maturity, you will receive the principal amount. At maturity you will also receive afinal Contingent Coupon Payment if the closing level of每个在最终观测日的基础值大于或等于起始值的70.00%。 所有关于本票据的付款均受美国银行金融有限责任公司（“美国银行金融”或“发行人”）作为票据的发行人，以及美国银行公司（“美国银行”或“担保人”）作为票据的担保人的信用风险影响。 CUSIP No. 09711G4B8. 美国证券识别号码 09711G4B8 根据定价日期，短期债券的初始估值为每1000美元本金在932.90美元至982.90美元之间，低于下述公开招标价。实际价值在任何时间都将反映许多因素，无法准确预测。请参阅本费率补充说明第PS-12页的“风险因素”以及第PS-29页的“票据结构”以获取更多信息。There are important differences between the Notes and a conventional debt security. Potential purchasers of the Notes should consider the 在本次定价补充的PS-12页、“相关产品补充资料”的PS-5页、“相关说明书补充资料”的S-6页以及“说明书”的7页中，“风险因素”信息。 美国证券交易委员会（“SEC”）、任何州的证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未确定此价格补充文件以及随附的产品补充文件、招募说明书补充文件和招募说明书是否真实或完整。任何与此相反的表示均为刑事犯罪。 某些经销商在购买这些票据用于向特定收费咨询账户销售时，可能会放弃部分或全部的销售折扣、费用或佣金。投资者在这些收费咨询账户购买票据的公开招标价格可能低至每10 暂附条件收入（含记忆功能）发行人可回售收益率票据，与表现最差的纳斯达克100科技板块挂钩®® 暂附条件收入（含记忆功能）发行人可回售收益率票据，与表现最差的纳斯达克100科技板块挂钩®® 任何关于本票的付款取决于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，以及底层资产的表现。本票的经济条款基于BAC的内部资金利率，这是通过发行与市场挂钩的票据借款所支付的利率，以及BAC附属机构进行的相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金利率通常低于其在发行传统固定利率或浮动利率债务证券时支付的利率。这种资金利率的差异，以及以下描述的任何承销折扣和对冲相关费用（见“风险因素”，从PS-12页开始），将降低本票对您和本票的初始估计价值。由于这些因素，您购买本票的公开发行价格将高于定价日期本票的初始估计价值。 注明的初步估计价值范围在此次定价补充说明的封面页上列出。最终定价补充说明将在定价日期列出注明的初步估计价值。有关注明的初步估计价值及注明的结构化信息，请参阅从PS-12开始的“风险因素”以及PS-29上的“注明的结构化”。 临时代金券支付和赎回金额确定 在每一支付日，如果该票据尚未提前被赎回，您可以按以下确定的每1,000.00美元本金金额的票据，收到一笔或有息票支付。 总备付券支付示例 以下示例说明了在债券期限内，基于每1000美元本金金额的债券的或有票面支付额的假设总额，基于每1000美元本金金额的债券的或有票面支付额等于（i）产品7.50美元时代截至相关应付款日期（包括相关应付款日期）已发生的临时付款日期数量减去(i) 所有已支付的或有息票付款总额。根据基础资产的表现，在票据期限内，您可能不会收到任何或有息票付款。 示例1每个底层证券在每个观察日期的观察价值均低于其息票障碍。因此，在相关的应付款日期将不会支付任何或有息票付款。在第十二个观察日期，每个底层证券的观察价值高于其息票障碍。因此，在相关的应付款日期将支付或有息票付款（这也是可以赎回本票的第一个日期）。然而，发行人不会赎回本票。在相关应付款日期，根据每1,000.00美元的本票本金金额应支付的或有息票付款将按以下方式计算： (i) the产品7.50美元时代截至相关应付款日期（包括相关应付款日期）发生的临时付款日期数量减去（ii）之前已支付的所有临时券支付总额。 (i) $7.50 x 12 - (ii) $0.00 = $90.00 每一千美元本金金额的Notes。 每个底层资产在第十三观察日的观察价值均高于其票面障碍。此外，在第十三次附带支付日，发行人将提前偿付这些债券。相关附带支付日应支付的每1,000.00美元债券面额的 (i) the产品7.50美元时代截至相关应付款日期（包括相关应付款日期）发生的临时付款日期数量减去（ii）之前已支付的所有临时券支付总额。 (i) 7.50美元×13 - (ii) 90.00美元 = 每千美元本金金额的7.50美元。 在适用的应付期权支付日（也是应付赎回支付日），您将按每1,000.00美元本金金额获得1,007.50美元。后续款项将在选择性提前赎回之后支付。 示例2- 各基础资产在每个从第一到第十一观察日观察值的水平均低于其票面利率障碍。因此，在相关的或有支付日不会支付任何或有票面利率支付。在第十二观察日，各基础资产的观察值也低于其票面利率障碍。因此，在相关的或有支付日（也是可能回售本票的第一个日期）不会支付任何或有票面利率支付。此外，发行人不会回售本票。在第十三观察日，各基础资产的观察值高于其票面利率障碍，发行人在第十三项或有支付日回售了本票。相关的或有支付日到期每1,000.00美元本金额的或有票面利率支付将按照以下方式计算： (i) the产品7.50美元时代截至相关应付款日期（包括相关应付款日期）发生的临时付款日期数量减去（ii）之前已支付的所有临时券支付总额。 （i）$7.50乘以13 - （ii）$0.00 = 每面值$1,000.00的债务本金为$97.50。 在适用的应付权证支付日（即赎回支付日），您将按每1,000.00美元本金金额获得1,097.50美元。无后续款项将在选择性提前赎回之后支付。 示例 3每个标的在每个第一个至第十一个观测日的观测价值均高于其票面利率阈值。因此，每个适用的大额支付日将会支付按面值每1,000美元7.50美元的或有票面利率支付。在每个第十二个观测日的标的观测价值同样高于其票面利率阈值。因此，相关的大额支付日（亦是可提前赎回债券的第一日）将会支付或有票面利率支付。然而，发行人并未提前赎回债券。在相关的大额支付日，对每1,000美元面值的或有票面利率支付的计算如下： (i) the产品7.50美元时代截至相关应付款日期（包括当日）已发生的应付款日期数量相关应付款日期减去（ii）之前已支付的所有或有息票付款总额。 应计收入（含记忆功能）发行人可赎回收益率票据| PS-9 暂附条件收入（含记忆功能）发行人可回售收益率票据，与表现最差的纳斯达克100科技板块挂钩®® 指数， Russell 2000 指数和 S&P 500 指数 每个基础资产在第十三至第五十九个观测日期的观测价值均高于其票面利率障碍。因此，将在每个适用的应计支付日支付每1,000美元本金金额的票据7.50美元的应计票面利率支付。然而，发行人不会赎回这些票据。每个基础资产在估值日的终止价值高于其票面利率障碍和阈值。因此，在到期日将有应计票面利率支付。相关应计支付日的每1,000美元本金金额的票据的应计票面利率支付将按照以下方式计算： (i) the产品7.50美元时代截至相关应付款日期（包括当日）已发生的应付款日期数量相关应付款日期减去（ii）之前已支付的所有或有息票付款总额。 (i) $7.50 x 60 - (ii) $7.50 x 59 = $7.50每$1,000.00的票据本金金额。 到期日，您将按每1,000美元本金金额获得1,007.50美元。 示例4- 在第一个至第十一个观察日期中，每个标的资产的观察价值均高于其票面利率障碍。- 每份面值为1,000美元的债券，将在每个适用的事故支付日支付7.50美元的或有票面支付。 应计收入（含记忆功能）发行人可赎回收益率票据| PS-10 假设的支付概况和到期时的支付示例 或有收入（具有记忆功能）发行人可赎回收益票据表 以下表格仅作说明之用。它假定在到期前未提前行使债权，并且基于假设的价值观与展示假设的收益率的计算。表格展示了基于最低表现基础资产的假设起始值100、最低表现基础资产的假设票面价值障碍70、最低表现基础资产的假设阈值值70、适用于单个支付期的7.50美元/1000.00美元本金金额的或有票面支付以及最低表现基础资产的假设期末价值范围的计算。实际收到的金额和由此产生的回报将取决于标的资产的起始值、息票障碍、阈值、观察值和终止值，实际的条件息票支付，以及是否在到期前提前赎回票据。,并且你是否持有票据至到期。以下例子未考虑投资这些债券可能产生的税收后果。下表还假设在每个到期前的或有票息支付日已支付了或有票息支付。 关于近期实际的标的资产价值，请参阅下文中的“标的资产”部分。每个标的资产的终止价值将不包括由此标的资产的股票或单位或其他相关证券产生的股息或其他分配的收入。此外，所有关于票据的支付都受发行人和担保人信用风险的影响。 风险因素 您的对债券的投资涉及重大风险，其中许多与传统债务证券的风险不同。您购买债券的决定应在仔细考虑包括以下内容的债券投资风险后作出，并考虑您的具体情况与您的顾问商议。如果您对债券的显著要素或一般财务事项不了解，则债券不适合您进行投资。您应仔细查阅附带的补充产品说明的第PS-5页、“风险因素”部分开始的内容，附带的招股说明书补充的第S-6页，以及附带的招股说明书的第7页，每个都在下面的PS-33页上标明。 结构相关风险 •您的投资可能产生亏损；本金回报无保障。在债券到期时，没有固定的本金偿还金额。如果在到期之前未提前赎回债券，则债券的到期价值为任何底层资产的价值低于其阈值，在成熟时，您的投资将面临与最差底层资产价值下降成1:1的下行风